Der Devisenmarkt reagierte sehr schnell auf die Nachricht, dass der Nahe Osten erneut am Rande einer großflächigen Eskalation steht. Der Dollar legte zu, während andere Währungen nachgaben, nachdem bekannt wurde, dass die USA iranische Luftabwehrsysteme, Gefechtsstände und Radaranlagen in der Nähe der Straße von Hormus angegriffen hatten, nachdem Trump Teheran beschuldigt hatte, einen amerikanischen Apache-Kampfhubschrauber zerstört zu haben.

Der iranische Gegenschlag ließ nicht lange auf sich warten: Die IRGC kündigten Drohnenangriffe auf das Hauptquartier der US-Fünften Flotte in Bahrain sowie auf amerikanische Militäreinrichtungen in Jordanien und Kuwait an. Zudem wurden Explosionen auf der Insel Qeschm und entlang der Südküste Irans gemeldet.

Trotz aller Ereignisse bezeichnete Trump die Vergeltung als „sehr stark und sehr kraftvoll“. Das US Central Command wählte seine Formulierungen jedoch deutlich vorsichtiger – die Operation wurde als „proportionale Reaktion“ beschrieben, was Washingtons Bestreben signalisiert, die Eskalation zu begrenzen und einen Übergang zu einer vollständigen Wiederaufnahme des Krieges zu vermeiden.

Der iranische Außenminister Araghchi erklärte, das Land werde keinen Angriff unbeantwortet lassen. Bis zum Abend gaben jedoch sowohl Iran als auch Israel die Einstellung gegenseitiger Angriffe bekannt, mit dem Vorbehalt, dass dies den Druck auf die Märkte verringerte und zu einer leichten Erholung von Risikoanlagen führte. Netanyahu versprach, auf weitere Angriffe auf Iran zu verzichten, sofern Teheran keine neuen Angriffe verübt, bestätigte jedoch die Absicht, die Operationen gegen die Hisbollah im Libanon fortzusetzen. Das iranische Militärkommando warnte, dass im Falle anhaltender Angriffe im Libanon die Antwort „wesentlich härter und verheerender“ ausfallen werde.

Neben den Entwicklungen im Nahen Osten ist der zweite wichtige Punkt des heutigen Tages der Bericht des US Bureau of Labor Statistics zum Verbraucherpreisindex (CPI) für Mai. Der Konsens der Prognosen geht von einem Anstieg des CPI um 4,2 % im Jahresvergleich gegenüber 3,8 % im April aus – dies wäre der höchste Wert seit April 2023 und deutlich über dem Durchschnitt von 2,8 % der vergangenen zwölf Monate. Auf Monatssicht wird ein Anstieg um 0,5 % nach 0,6 % im April erwartet. Die Kerninflation, ohne Lebensmittel und Energie, dürfte im Jahresvergleich von 2,8 % im April auf 2,9 % steigen, während sich das monatliche Wachstum von 0,4 % auf 0,3 % verlangsamen soll.

Bemerkenswert ist, dass dieser Bericht in einem äußerst angespannten Umfeld veröffentlicht wird. Der am vergangenen Freitag veröffentlichte Arbeitsmarktbericht für Mai (Non-Farm Payrolls) zeigte ein Beschäftigungswachstum, das mehr als doppelt so hoch ausfiel wie erwartet – was zu einem Einbruch von Euro, Pfund und anderen Anlagen gegenüber dem Dollar führte – und die Märkte haben eine Zinserhöhung der Federal Reserve bis zum Jahresende vollständig eingepreist. Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit von mindestens einer Zinserhöhung in den USA im Jahr 2026 bei über 70 %. Sollte der CPI über den Konsenserwartungen liegen, wird sich der neue Fed-Vorsitzende Kevin Warsh bei seiner ersten Sitzung am 16.–17. Juni in der Lage sehen, sehr deutliche Signale an den Markt senden zu müssen. Dies wäre ein positives Szenario für den Dollar.

Was das aktuelle technische Bild von EUR/USD angeht, müssen die Bullen überlegen, wie sie das Niveau von 1,1555 zurückerobern können. Erst dann eröffnet sich die Chance auf einen Test von 1,1580. Von dort aus wäre ein Anstieg auf 1,1600 möglich, doch ohne Unterstützung der großen Marktteilnehmer dürfte dies recht problematisch werden. Das maximale Ziel läge beim Hoch von 1,1625. Fällt das Währungspaar in Richtung 1,1530, rechne ich mit entschlossenem Auftreten großer Käufer. Bleiben diese aus, wäre es sinnvoll, auf ein neues Tief bei 1,1505 zu warten oder Long-Positionen ab 1,1480 zu eröffnen.

Beim aktuellen technischen Bild von GBP/USD müssen die Käufer des Pfunds zunächst den nächstgelegenen Widerstand bei 1,3390 zurückerobern. Nur dann können sie einen Anstieg in Richtung 1,3415 ins Auge fassen, dessen Durchbruch sich allerdings als ziemlich schwierig erweisen dürfte. Das fernste Ziel wäre der Bereich um 1,3440. Fällt das Paar, werden die Verkäufer versuchen, die Kontrolle über die Marke von 1,3360 zu erlangen. Gelingt ihnen dies, würde ein Ausbruch unter diese Spanne die bullischen Positionen erheblich schwächen und GBPUSD auf ein Tief bei 1,3330 drücken, mit der Perspektive eines Rückgangs bis 1,3299.