Heute gab nur der australische Dollar ein Signal nach der Momentum-Strategie. Auf Basis der Mean-Reversion-Strategie habe ich keine Trades eröffnet.

Die heutigen Daten aus Deutschland und Italien stützten den Euro in der ersten Tageshälfte, und das britische Pfund folgte diesem Trend. Starke ZEW-Indizes haben Händler eindeutig ermutigt und auf eine mögliche Erholung der Wirtschaft in der Eurozone hingewiesen.

Ein genauerer Blick auf andere Konjunkturindikatoren zeigt jedoch, dass sich der Optimismus rund um Iran bislang noch nicht in den tatsächlichen Daten widerspiegelt. Die Industrieproduktion, die Einzelhandelsumsätze und die Arbeitslosenzahlen in Deutschland und Italien deuten weiterhin auf Stagnation oder sogar leichte Verschlechterung hin. Dadurch entsteht eine Diskrepanz zwischen Erwartungen und aktueller wirtschaftlicher Lage, wodurch Analysten die Perspektiven mit Vorsicht beurteilen. Infolgedessen befindet sich die europäische Wirtschaft weiterhin in einem Zustand der Unsicherheit. Einerseits gibt es Hoffnungen auf eine Verbesserung, die durch positive Stimmungsindikatoren und einige leichte positive Entwicklungen gestützt werden. Andererseits weisen die fundamentalen Daten nach wie vor auf anhaltende Herausforderungen hin.

In der zweiten Tageshälfte werden in den Vereinigten Staaten Daten zu Baugenehmigungen und Baubeginnen veröffentlicht. Diese Kennzahlen gehören zu den wichtigsten Indikatoren der Aktivität am Immobilienmarkt und haben folglich einen erheblichen Einfluss auf die gesamte US-Wirtschaft. Ein Anstieg bei Baugenehmigungen und Baubeginnen signalisiert in der Regel ein wachsendes Vertrauen der Bauträger, wobei ein solches Wachstum im aktuellen Umfeld hoher Zinsen schwer zu erreichen sein dürfte. Eine stärkere Aktivität im Bausektor wiederum stützt verwandte Branchen wie die Herstellung von Baumaterialien, Logistik, Möbelproduktion und Dienstleistungen und trägt damit zu einem breiteren Wirtschaftswachstum bei. Schwächere Zahlen könnten hingegen auf eine nachlassende Bautätigkeit hindeuten, die wahrscheinlich mit einer strafferen Geldpolitik zusammenhängt.

Fallen die Daten robust aus, werde ich mich auf die Momentum-Strategie stützen. Reagiert der Markt kaum oder gar nicht auf die Veröffentlichungen, werde ich weiterhin die Mean-Reversion-Strategie anwenden.

Momentum-Strategie (Breakout-Trading) für die zweite Tageshälfte:

Für EUR/USD

• Ein Ausbruch über 1,1620 kann zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1645 und 1,1664 führen;
• Ein Ausbruch unter 1,1595 kann zu einem Rückgang in Richtung 1,1566 und 1,1535 führen;

Für GBP/USD

• Ein Ausbruch über 1,3435 kann zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3460 und 1,3490 führen;
• Ein Ausbruch unter 1,3410 kann zu einem Rückgang in Richtung 1,3380 und 1,3360 führen;

Für USD/JPY

• Ein Ausbruch über 160,40 kann zu einem Anstieg des Dollars in Richtung 160,65 und 160,99 führen;
• Ein Ausbruch unter 160,25 kann einen Rückgang in Richtung 160,02 und 159,80 auslösen;

Mean-Reversion-Strategie (Fade-Trading) für die zweite Tageshälfte:

Für EUR/USD

• Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn es nach einem Fehlausbruch über 1,1629 zu einer Rückkehr unter dieses Niveau kommt;
• Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn es nach einem Fehlausbruch unter 1,1583 zu einer Rückkehr über dieses Niveau kommt;

Für GBP/USD

• Ich werde nach Short-Positionen Ausschau halten, nachdem ein Ausbruch über 1,3447 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückkehrt;
• Ich werde nach Long-Positionen Ausschau halten, nachdem ein Ausbruch unter 1,3391 scheitert und der Kurs wieder über dieses Niveau zurückkehrt;

Für AUD/USD

• Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn es zu einem Fehlausbruch über 0,7093 kommt, gefolgt von einer Rückkehr unter dieses Niveau;
• Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn es zu einem Fehlausbruch unter 0,7061 kommt, gefolgt von einer Rückkehr über dieses Niveau.

Für USD/CAD

• Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,4010 scheitert und der Kurs anschließend unter dieses Niveau zurückkehrt;
• Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3985 scheitert und der Kurs anschließend über dieses Niveau zurückkehrt.