Am Montag erholte sich das Währungspaar EUR/USD vom 76,4%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,1551, drehte zugunsten des US-Dollars und fiel in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveaus bei 1,1507. Ein erneuter Aufprall vom Niveau 1,1507 würde heute den Euro begünstigen und eine Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung in Richtung 1,1551 unterstützen. Eine Konsolidierung unterhalb des Niveaus von 1,1507 würde es Händlern ermöglichen, mit einer Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Niveaus von 50,0% bei 1,1472 zu rechnen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart hat auf bullisch gedreht. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief unterschritten, doch auch die jüngste Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch überschritten. Das geopolitische Umfeld bleibt durchweg negativ, da Iran und die Vereinigten Staaten ihre Blockade der Straße von Hormus fortsetzen, während derzeit keine Verhandlungen stattfinden. Händler hatten etwa einen Monat lang auf Unterstützung durch die Federal Reserve gehofft, doch diese Erwartungen haben sich in der vergangenen Woche nicht erfüllt. Nach einer längeren Pause haben die Bullen ihre Aufwärtsbewegung wieder aufgenommen.

Der Nachrichtenfluss am Montag verschaffte dem US‑Dollar vorübergehend etwas Luft. In dieser Woche kann sich der Ausblick für die US‑Währung in verschiedene Richtungen entwickeln, da vieles von den Arbeitsmarktdaten abhängen wird. Fallen die Zahlen robust aus (über den Erwartungen), hat die Federal Reserve eine Sorge weniger, und jede Entscheidung zur Straffung der Geldpolitik hängt dann nur noch von der Inflation und der Bereitschaft des FOMC ab, die Zinsen anzuheben. Sollten die Arbeitsmarktdaten jedoch schwach ausfallen, steht die Fed vor einer zusätzlichen Herausforderung. Am Montag stützte der erste wichtige Bericht der Woche die Bären. Der ISM Manufacturing PMI lag über den Markterwartungen und verschaffte dem US‑Dollar eine leichte Verbesserung seiner Position. Gleichzeitig enttäuschte der Bericht zu den Einzelhandelsumsätzen in Deutschland, während die zweiten Schätzungen der S&P Global PMIs vom Markt weitgehend ignoriert wurden. Infolgedessen startete der US‑Dollar mit Rückenwind in die neue Woche, steht nun jedoch vor einer Reihe wichtiger Prüfungen.

Im 4-Stunden-Chart hat sich das Paar oberhalb des abwärtsgerichteten Trendkanals stabilisiert. Das deutet nicht nur auf einen bullischen Versuch hin, sondern auf den Beginn eines anhaltenden Aufwärtstrends. Eine Konsolidierung oberhalb des 76,4%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1514 würde die Wahrscheinlichkeit einer Fortsetzung des Anstiegs in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1578 erhöhen. Derzeit sind auf keinem der Indikatoren neue Divergenzen erkennbar.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichts­woche schlossen institutionelle Händler 15.490 Long-Positionen und eröffneten 15.691 Short-Positionen. In den sieben Wochen zwischen Februar und März verschwand der zuvor deutliche Vorteil der Bullen infolge des Krieges unter Beteiligung des Iran, während sich in den vergangenen achtzehn Wochen das Kräfteverhältnis im Zuge eines fragilen Waffenstillstands und der Markthoffnung auf ein baldiges Ende des Konflikts allmählich stabilisiert hat. Spekulative Händler halten nun insgesamt 205.000 Long-Positionen und 277.000 Short-Positionen. Die Bären haben damit erneut die Oberhand gewonnen.

Aus langfristiger Sicht bleibt das Interesse der großen Marktteilnehmer am Euro bestehen. Gleichzeitig beeinflussen globale Ereignisse – an denen es in den vergangenen Jahren nicht mangelte – weiterhin die Anlegerstimmung. Besonders im Fokus steht nach wie vor die Entwicklung im Nahen Osten, wo der Konflikt immer wieder abzuflauen scheint, nur um anschließend erneut zu eskalieren. Zunächst ignorierte der Markt den Waffenstillstand, später schenkte er auch dem Wiederaufflammen der Feindseligkeiten wenig Beachtung. Dadurch sind geopolitische Faktoren nicht mehr der einzige Treiber des US-Dollars.

News-Kalender für die Vereinigten Staaten und die Eurozone:

• Vereinigte Staaten – JOLTS Job Openings (14:00 UTC).

Der Wirtschaftskalender für den 4. August enthält nur ein Ereignis von mittlerer Bedeutung. Daher dürfte der Einfluss der makroökonomischen Daten auf die Marktstimmung am Dienstag begrenzt oder gar nicht vorhanden sein.

EUR/USD Prognose und Trading-Tipps:

Long-Positionen können heute in Betracht gezogen werden, wenn das Paar auf dem Stundenchart vom Niveau 1,1507 nach oben abprallt, mit einem Kursziel bei 1,1551. Short-Positionen wurden nach einem Abprall vom Niveau 1,1551 auf dem Stundenchart ausgelöst, mit Abwärtszielen bei 1,1507 und 1,1472. Das erste Ziel wurde bereits erreicht; diese Positionen können mit Blick auf das zweite Ziel weiter gehalten werden.

Die Fibonacci-Retracements werden im Stundenchart von 1,1620 bis 1,1325 und im 4-Stunden-Chart von 1,1411 bis 1,1850 eingezeichnet.