Index S&P 500 uzavřel ve středu vyšší poté, co prezident Donald Trump popřel zprávy, že se chystá odvolat předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella.
Ve 22:00 našeho času vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 231 bodů, tj. o 0,5 %, index S&P 500 si mezitím připsal 0,3 % a index NASDAQ Composite přidal 0,3 % a uzavřel na novém rekordním maximu 20 730,49 bodů.
Prezident Trump novinářům řekl, že „neplánuje nic“ v souvislosti s Powellem, a popřel dřívější zprávy, že by ho měl brzy odvolat. Trump však vyjádřil svou nespokojenost s Powellem za udržování vysokých sazeb a obvinil ho ze špatného řízení nákladné renovace sídla Fedu.
Ceny výrobců v USA v červnu meziměsíčně zůstaly stabilní a meziročně rostly pomalejším tempem, částečně brzděny poklesem nákladů na ubytovací služby, který pomohl kompenzovat rostoucí ceny zboží konečné spotřeby.
Za dvanáct měsíců do června vzrostl index cen výrobců o 2,3 % po květnovém nárůstu o 2,7 %, jak ve středu uvedlo ministerstvo práce. Meziročně se hodnota zastavila na 0,0 %, což představuje zpomalení z předchozí úrovně 0,3 %.
Ekonomové předpovídali meziroční tempo 2,5 % a měsíční tempo 0,2 %.
Nová zpráva přichází poté, co úterní data ukázala, že spotřebitelské ceny v USA v červnu rostly rychleji, což naznačuje, že se začíná projevovat dopad agresivní celní politiky prezidenta Donalda Trumpa.
Celkový růst spotřebitelských cen dosáhl v období dvanácti měsíců do června 2,7 %, zatímco očekávání byla 2,6 % a květnová hodnota 2,4 %. Meziročně se tento údaj zvýšil z 0,1 % v květnu na 0,3 %, což odpovídá prognózám.
Fed také zveřejní svou Beige Book (Béžovou knihu). Tato zpráva, která vychází osmkrát ročně, shrnuje neoficiální informace o aktuální ekonomické situaci, včetně rozhovorů s podniky, ekonomy, odborníky na trh a dalšími zdroji.
„Beige Book nabývá v současné situaci, kdy ekonomická data ovlivňuje řada proměnných faktorů, na významu a pravděpodobně odráží pokračující stagflační tendence v domácí ekonomice (s brzdou růstu a tlakem na růst cen v důsledku obchodních sporů),“ uvedli analytici společnosti Vital Knowledge v poznámce pro klienty.
Nejistota ohledně Trumpových cel také zůstala v plné síle. Trump v úterý večer uvedl, že jeho hrozba 200% cel na dovoz farmaceutických výrobků vstoupí v platnost do konce měsíce, kdy mají začít platit i další jím navrhovaná obchodní opatření.
Prezident také v úterý oznámil, že USA začnou ukládat 19% clo na zboží z Indonésie v rámci obchodní dohody s touto jihovýchodní asijskou zemí.
Dohoda byla uzavřena poté, co Bílý dům odhalil předběžné nebo rámcové dohody s Velkou Británií, Čínou a Vietnamem.
Trump uvedl, že další dohody jsou na cestě, přičemž se blíží termín 1. srpna, kdy mají vstoupit v platnost jeho takzvaná „vzájemná“ cla. Bílý dům uvedl, že termín nebude posunut, poté co byl již jednou odložen v důsledku silných otřesů na trzích, když Trump cla poprvé oznámil v dubnu.
Ve středu budou zveřejněny další čtvrtletní výsledky, poté co výsledky společností JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) a Wells Fargo (NYSE:WFC) z velké části překonaly odhady, ale přesto se setkaly s rozporuplnými reakcemi.
Vedení bank vyjádřilo zvýšenou opatrnost ohledně ekonomického výhledu na druhou polovinu roku, přičemž generální ředitel JPMorgan Jamie Dimon upozornil na „významná rizika“ vyplývající z obchodních cel a varoval také před rostoucím fiskálním deficitem.
Bank of America (NYSE:BAC) posílila poté, co se zisk banky ve druhém čtvrtletí zvýšil, protože její obchodní oddělení dosáhlo ve druhém čtvrtletí vyšších výnosů z turbulentních trhů.
Akcie Goldman Sachs (NYSE:GS) vzrostly poté, co zisk investiční banky ve druhém čtvrtletí vyskočil, protože turbulentní trhy zvýšily výnosy z obchodování s akciemi na rekordní úroveň a oživení obchodování podpořilo investiční bankovnictví.
Akcie Morgan Stanley (NYSE:MS) klesly navzdory tomu, že zisk bankovního giganta vzrostl, protože volatilita trhu podpořila jeho obchodní oddělení.
Akcie společnosti Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) vzrostly poté, co farmaceutický gigant zvýšil svůj celoroční odhad tržeb, a to i přes nepříznivé vyhlídky v souvislosti s možným zavedením cel na některé jeho dovozy do USA.
Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) vzrostla o 3 % poté, co společnost oznámila, že na podzim tohoto roku uvede na trh šestimístný model Y.
Global Payments Inc (F:GPN) vyskočila o 5 % poté, co aktivistický investor Elliot Management údajně získal podíl v platební společnosti.
Akcie společností souvisejících s kryptoměnami, včetně Circle Internet Group Inc (NYSE:CRCL), Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) a Marathon Digital Holdings Inc (NASDAQ:MARA), poskočily díky rostoucí naději, že oba návrhy zákonů týkající se stablecoinů – GENIUS Act a CLARITY Act – budou tento týden schváleny.
Zákony, které by v případě schválení měly výrazně podpořit využití kryptoměn, v úterý neprošly hlasováním v Sněmovně reprezentantů, ale nyní se očekává, že budou dále postupovat.
Pražská burza dnes oslabila. Index PX klesl o 0,21 procenta na 2169,74 bodu. Oslabila většina hlavních emisí burzy, včetně akcií Komerční banky, se kterými se obchodovalo v největším objemu. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.
Heute generierte nur der kanadische Dollar ein Signal auf Basis der Mean-Reversion-Strategie. Mit der Momentum-Strategie habe ich keine Trades ausgeführt.
Wie erwartet hatten die sekundären Konjunkturdaten aus Europa nur geringen Einfluss auf den Euro, und die Gemeinschaftswährung zeigte in der ersten Tageshälfte keine nennenswerte Reaktion. Auch das Fehlen von Konjunkturveröffentlichungen aus Großbritannien spielte eine Rolle und ermöglichte es dem Pfund, während der europäischen Sitzung moderate Gewinne zu verzeichnen. Ohne neue Daten zu Inflation, Beschäftigung oder der Geschäftstätigkeit gab es für Trader wenig Anlass, ihre Positionierungen zu überdenken, da diese Indikatoren in der Regel die Erwartungen an den künftigen Kurs der Leitzinsen prägen.
Die Aufmerksamkeit des Marktes richtet sich nun jedoch auf einen deutlich wichtigeren Block von US-Daten, darunter die Handelsbilanz, die Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) des Bureau of Labor Statistics sowie die Auftragseingänge der Industrie. Der JOLTS-Bericht ist besonders wichtig, da er die Lage am Arbeitsmarkt widerspiegelt und als einer der zentralen Indikatoren der Federal Reserve zur Beurteilung der Arbeitsmarktenge gilt, während die Auftragseingänge Aufschluss über die Investitionstätigkeit der Unternehmen geben. Die Handelsbilanz misst die Differenz zwischen dem Wert der Exporte und Importe von Waren und Dienstleistungen. Eine weitere Verschlechterung könnte auf eine nachlassende Wettbewerbsfähigkeit der US-Produzenten auf den Weltmärkten oder auf eine stärkere Binnennachfrage der Verbraucher hindeuten.
Der JOLTS-Bericht des Bureau of Labor Statistics wird die wichtigste Veröffentlichung sein und dient als bedeutender Indikator für die Gesundheit des Arbeitsmarktes. Eine hohe Zahl offener Stellen in Verbindung mit einer geringen Fluktuation signalisiert eine starke Nachfrage nach Arbeitskräften und Vertrauen der Beschäftigten. Umgekehrt können eine zunehmende Fluktuation bei gleichzeitig nachlassendem Wachstum der offenen Stellen auf sich abzeichnende Probleme hinweisen, etwa ein nachlassendes Wirtschaftswachstum oder einen möglichen Anstieg der Arbeitslosigkeit.
Sowohl für den Euro als auch für das Pfund stellt dieses Datenpaket eine direkte Risikoquelle dar. Starke US-Zahlen könnten den Dollar stärken und Druck auf EUR/USD und GBP/USD ausüben, während schwächer als erwartete Ergebnisse die US-Währung belasten und beiden europäischen Währungen Aufwärtsspielraum verschaffen würden.
Fallen die Daten stark aus, werde ich mich auf die Momentum-Strategie stützen. Zeigt der Markt hingegen nur eine geringe oder gar keine Reaktion auf die Veröffentlichungen, werde ich weiterhin die Mean-Reversion-Strategie nutzen.
EUR/USD
GBP/USD
USD/JPY
EUR/USD
GBP/USD
AUD/USD
USD/CAD
QUICK LINKS
Kontakt mit uns aufnehmen 
