Index S&P 500 uzavřel ve středu vyšší poté, co prezident Donald Trump popřel zprávy, že se chystá odvolat předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella.
Ve 22:00 našeho času vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 231 bodů, tj. o 0,5 %, index S&P 500 si mezitím připsal 0,3 % a index NASDAQ Composite přidal 0,3 % a uzavřel na novém rekordním maximu 20 730,49 bodů.
Prezident Trump novinářům řekl, že „neplánuje nic“ v souvislosti s Powellem, a popřel dřívější zprávy, že by ho měl brzy odvolat. Trump však vyjádřil svou nespokojenost s Powellem za udržování vysokých sazeb a obvinil ho ze špatného řízení nákladné renovace sídla Fedu.
Ceny výrobců v USA v červnu meziměsíčně zůstaly stabilní a meziročně rostly pomalejším tempem, částečně brzděny poklesem nákladů na ubytovací služby, který pomohl kompenzovat rostoucí ceny zboží konečné spotřeby.
Za dvanáct měsíců do června vzrostl index cen výrobců o 2,3 % po květnovém nárůstu o 2,7 %, jak ve středu uvedlo ministerstvo práce. Meziročně se hodnota zastavila na 0,0 %, což představuje zpomalení z předchozí úrovně 0,3 %.
Ekonomové předpovídali meziroční tempo 2,5 % a měsíční tempo 0,2 %.
Nová zpráva přichází poté, co úterní data ukázala, že spotřebitelské ceny v USA v červnu rostly rychleji, což naznačuje, že se začíná projevovat dopad agresivní celní politiky prezidenta Donalda Trumpa.
Celkový růst spotřebitelských cen dosáhl v období dvanácti měsíců do června 2,7 %, zatímco očekávání byla 2,6 % a květnová hodnota 2,4 %. Meziročně se tento údaj zvýšil z 0,1 % v květnu na 0,3 %, což odpovídá prognózám.
Fed také zveřejní svou Beige Book (Béžovou knihu). Tato zpráva, která vychází osmkrát ročně, shrnuje neoficiální informace o aktuální ekonomické situaci, včetně rozhovorů s podniky, ekonomy, odborníky na trh a dalšími zdroji.
„Beige Book nabývá v současné situaci, kdy ekonomická data ovlivňuje řada proměnných faktorů, na významu a pravděpodobně odráží pokračující stagflační tendence v domácí ekonomice (s brzdou růstu a tlakem na růst cen v důsledku obchodních sporů),“ uvedli analytici společnosti Vital Knowledge v poznámce pro klienty.
Nejistota ohledně Trumpových cel také zůstala v plné síle. Trump v úterý večer uvedl, že jeho hrozba 200% cel na dovoz farmaceutických výrobků vstoupí v platnost do konce měsíce, kdy mají začít platit i další jím navrhovaná obchodní opatření.
Prezident také v úterý oznámil, že USA začnou ukládat 19% clo na zboží z Indonésie v rámci obchodní dohody s touto jihovýchodní asijskou zemí.
Dohoda byla uzavřena poté, co Bílý dům odhalil předběžné nebo rámcové dohody s Velkou Británií, Čínou a Vietnamem.
Trump uvedl, že další dohody jsou na cestě, přičemž se blíží termín 1. srpna, kdy mají vstoupit v platnost jeho takzvaná „vzájemná“ cla. Bílý dům uvedl, že termín nebude posunut, poté co byl již jednou odložen v důsledku silných otřesů na trzích, když Trump cla poprvé oznámil v dubnu.
Ve středu budou zveřejněny další čtvrtletní výsledky, poté co výsledky společností JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) a Wells Fargo (NYSE:WFC) z velké části překonaly odhady, ale přesto se setkaly s rozporuplnými reakcemi.
Vedení bank vyjádřilo zvýšenou opatrnost ohledně ekonomického výhledu na druhou polovinu roku, přičemž generální ředitel JPMorgan Jamie Dimon upozornil na „významná rizika“ vyplývající z obchodních cel a varoval také před rostoucím fiskálním deficitem.
Bank of America (NYSE:BAC) posílila poté, co se zisk banky ve druhém čtvrtletí zvýšil, protože její obchodní oddělení dosáhlo ve druhém čtvrtletí vyšších výnosů z turbulentních trhů.
Akcie Goldman Sachs (NYSE:GS) vzrostly poté, co zisk investiční banky ve druhém čtvrtletí vyskočil, protože turbulentní trhy zvýšily výnosy z obchodování s akciemi na rekordní úroveň a oživení obchodování podpořilo investiční bankovnictví.
Akcie Morgan Stanley (NYSE:MS) klesly navzdory tomu, že zisk bankovního giganta vzrostl, protože volatilita trhu podpořila jeho obchodní oddělení.
Akcie společnosti Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) vzrostly poté, co farmaceutický gigant zvýšil svůj celoroční odhad tržeb, a to i přes nepříznivé vyhlídky v souvislosti s možným zavedením cel na některé jeho dovozy do USA.
Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) vzrostla o 3 % poté, co společnost oznámila, že na podzim tohoto roku uvede na trh šestimístný model Y.
Global Payments Inc (F:GPN) vyskočila o 5 % poté, co aktivistický investor Elliot Management údajně získal podíl v platební společnosti.
Akcie společností souvisejících s kryptoměnami, včetně Circle Internet Group Inc (NYSE:CRCL), Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) a Marathon Digital Holdings Inc (NASDAQ:MARA), poskočily díky rostoucí naději, že oba návrhy zákonů týkající se stablecoinů – GENIUS Act a CLARITY Act – budou tento týden schváleny.
Zákony, které by v případě schválení měly výrazně podpořit využití kryptoměn, v úterý neprošly hlasováním v Sněmovně reprezentantů, ale nyní se očekává, že budou dále postupovat.
Pražská burza dnes oslabila. Index PX klesl o 0,21 procenta na 2169,74 bodu. Oslabila většina hlavních emisí burzy, včetně akcií Komerční banky, se kterými se obchodovalo v největším objemu. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.
Aujourd’hui, seule la paire sur le dollar canadien a généré un signal de transaction fondé sur la stratégie de Mean Reversion. Je n’ai exécuté aucune transaction en utilisant la stratégie de Momentum.
Comme prévu, les statistiques économiques européennes secondaires ont eu peu d’impact sur l’euro, et la monnaie unique a évolué sans réaction notable durant la première moitié de la journée. L’absence de publications économiques au Royaume-Uni a également joué un rôle, permettant à la livre d’enregistrer des gains modestes au cours de la séance européenne. En l’absence de nouvelles données sur l’inflation, l’emploi ou l’activité des entreprises, les opérateurs n’avaient guère de raison de réviser leurs positions, ces indicateurs servant généralement de base aux anticipations de taux d’intérêt.
Cependant, l’attention du marché se tourne désormais vers une série de statistiques américaines bien plus importantes, comprenant la balance commerciale, le rapport Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) du Bureau of Labor Statistics, ainsi que les commandes à l’industrie. Le rapport JOLTS est particulièrement important, car il reflète les conditions sur le marché du travail et constitue l’un des principaux indicateurs suivis par la Federal Reserve pour évaluer la tension sur l’emploi, tandis que les commandes à l’industrie fournissent des indications sur le niveau d’investissement des entreprises. La balance commerciale mesure l’écart entre la valeur des exportations et celle des importations de biens et de services. Une nouvelle dégradation pourrait signaler un affaiblissement de la compétitivité des producteurs américains sur les marchés mondiaux ou une hausse plus marquée de la demande intérieure des consommateurs.
Le rapport JOLTS du Bureau of Labor Statistics sera la publication clé, servant d’indicateur majeur de la santé du marché du travail. Un niveau élevé d’offres d’emploi combiné à un faible taux de rotation de la main-d’œuvre traduit une forte demande de travailleurs et une confiance des salariés. À l’inverse, une hausse de la rotation du personnel, couplée à un ralentissement de la progression des offres d’emploi, peut révéler des difficultés émergentes, comme un ralentissement de la croissance économique ou une possible remontée du chômage.
Pour l’euro comme pour la livre, ce bloc de données représente une source de risque directe. Des chiffres américains solides pourraient renforcer le dollar et exercer une pression baissière sur EUR/USD et GBP/USD, tandis que des résultats inférieurs aux attentes pèseraient sur la monnaie américaine et offriraient aux deux devises européennes un potentiel de progression.
Si les données se révèlent robustes, je m’appuierai sur la stratégie de Momentum. Si le marché réagit peu ou pas du tout aux publications, je continuerai à utiliser la stratégie de Mean Reversion.
EUR/USD
GBP/USD
USD/JPY
EUR/USD
GBP/USD
AUD/USD
USD/CAD
QUICK LINKS
Contactez-nous 
