Evropské akcie v pátek mírně posílily, když navázaly na silný noční růst na Wall Street, kde investory potěšila vlna převážně pozitivních čtvrtletních výsledků. Zlepšující se hospodářské výsledky firem ve Spojených státech i Evropě podpořily důvěru investorů v další růst, zatímco na trhu s komoditami se pozornost zaměřila na rostoucí ceny ropy kvůli obavám z narušení dodávek.
V ranních hodinách se hlavní evropské indexy obchodovaly v zelených číslech: německý DAX si připsal 0,5 %, francouzský CAC 40 vzrostl o 0,6 % a britský FTSE 100 přidal 0,2 %. Růst evropských trhů odrážel čtvrteční výkon na Wall Street, kde index S&P 500 uzavřel na novém historickém maximu a technologický index Nasdaq Composite rovněž dosáhl rekordní hodnoty. Americký růst byl tažen lepšími než očekávanými výsledky firem jako Netflix, PepsiCo a United Airlines, což vytvořilo pozitivní sentiment i pro evropské obchodování.
Na starém kontinentu se investoři soustředili na výsledkovou sezónu. Pozornost si zasloužila především britská luxusní značka Burberry, která oznámila, že její srovnatelné maloobchodní tržby v prvním čtvrtletí klesly o 1 %, což je méně, než se čekalo. Tento mírnější pokles je vnímán jako první známka potenciálního obratu v jinak náročném období pro tuto módní značku, která se v posledních měsících potýkala s poklesem poptávky, zejména v Asii.
Další pozitivní impuls přišel ze Švédska, kde společnost Saab zvýšila svou prognózu organického růstu tržeb za celý rok poté, co oznámila 32% nárůst tržeb za druhé čtvrtletí. To potvrzuje pokračující sílu obranného průmyslu, zejména v kontextu evropského geopolitického napětí a zvýšených výdajů na zbrojení.
Pozitivní zprávy přišly i od společnosti Reckitt Benckiser, která se dohodla na prodeji své divize Essential Home – známé především díky osvěžovačům vzduchu značky Air Wick – soukromé investiční společnosti Advent International. Hodnota transakce činí 4,8 miliardy dolarů včetně úvěrů. Tento krok je součástí širší restrukturalizace portfolia a zaměření společnosti na hlavní spotřebitelské segmenty.
Švédský Electrolux se po náročném období vrátil ve druhém čtvrtletí do zisku, čímž překvapil trh. Významně tomu přispěl návrat k ziskovosti v Severní Americe, kde se firmě podařilo zlepšit marže a optimalizovat náklady. Oživení výsledků této tradiční značky domácích spotřebičů je dalším pozitivním signálem pro investory.
Z makroekonomického pohledu potvrdil páteční údaj z Německa, že výrobní ceny v červnu meziročně klesly o 1,3 %, což odpovídalo očekáváním analytiků. Tento vývoj přichází krátce po definitivních údajích o inflaci v eurozóně, kde spotřebitelské ceny meziročně vzrostly o 2 %, což je přesně cíl Evropské centrální banky (ECB). Slabší inflační tlaky v největší evropské ekonomice by mohly poskytnout další prostor pro uvolnění měnové politiky, ovšem tuto možnost komplikují geopolitické faktory – zejména hrozba zavedení 30% cel na dovoz z EU ze strany amerického prezidenta Donalda Trumpa.
ECB po svém červnovém zasedání naznačila, že na červencovém zasedání (23.–24. 7.) pravděpodobně ponechá sazby beze změny, ale další vývoj bude záviset na přicházejících datech a politických okolnostech.
Na komoditních trzích se v pátek zvýšily ceny ropy, a to kvůli obavám z výpadků dodávek způsobených sérií dronových útoků na ropná pole v iráckém Kurdistánu, které vedly k odstavení zhruba poloviny tamní produkce. Cena futures na ropu Brent vzrostla o 0,6 % na 69,92 USD za barel a americká lehká ropa WTI rovněž posílila o 0,6 % na 67,96 USD.
Analytici z JPMorgan ve své zprávě uvedli, že v první polovině července dosáhla globální denní poptávka po ropě 105,2 milionu barelů, což představuje meziroční nárůst o 600 000 barelů. Sezónní cestovní špička a omezená nabídka tedy vytvářejí tlak na růst cen, přestože aliance OPEC+ v poslední době zvyšuje produkci.
Podle Mezinárodní energetické agentury (IEA) může být trh s ropou napjatější, než se aktuálně zdá – zejména v kontextu vyšší spotřeby a geopolitických rizik.
Závěrem lze říci, že evropské akcie těží z pozitivního sentimentu, který vytváří silná výsledková sezóna a relativní stabilita makrodat. Růst některých ikonických značek, jako je Burberry, stejně jako oživení firem z odvětví spotřebního zboží, obrany a průmyslu, vytvářejí základ pro mírný, ale stabilní optimismus investorů. Budoucí vývoj však bude do značné míry záviset na rozhodnutí centrálních bank a globálních politických událostech.
Das Währungspaar EUR/USD hat sich am Montag im Verlauf des Handels leicht nach unten bewegt, insgesamt blieb die Dynamik jedoch gering. Zudem wurden keine wichtigen Konjunkturdaten veröffentlicht, und es ereigneten sich keine bedeutenden Ereignisse im Tagesverlauf. Lediglich der Strom geopolitischer Nachrichten reißt nicht ab. Der Markt ignoriert jedoch zu Recht den Großteil dieser Meldungen. Iran und Oman verhandeln über eine Wiedereröffnung der Straße von Hormus und stehen kurz vor einer Einigung. Doch welchen Sinn hat dieses Abkommen, wenn Teheran die Meerenge nicht öffnen will, solange die USA eine Reihe von Bedingungen nicht erfüllen, die sie voraussichtlich nicht akzeptieren werden? Täglich erreichen uns zahlreiche solcher Meldungen. Donald Trump spricht weiterhin sowohl über ein Abkommen und die Wiedereröffnung der Meerenge als auch über neue Drohungen mit Angriffen gegen den Iran. Nach unbestätigten Berichten möchte der Präsident im Weißen Haus den Krieg so schnell wie möglich beenden und ist sogar bereit, von nuklearen Forderungen gegenüber dem Iran abzurücken. Das bedeutet jedoch nicht, dass der Konflikt bald gelöst sein wird, denn der Iran pocht mittlerweile auf seine Rechte und fordert maximale Zugeständnisse.
Am Montag wurden im 5-Minuten-Chart keine Handelssignale gebildet, da die Volatilität den ganzen Tag über minimal war und sich der Kurs nicht einmal den technischen Niveaus oder Zonen näherte. Für Anfänger gab es somit keine Grundlage, um Handelspositionen zu eröffnen.
Im Stundenchart hat der Kurs die Seitwärtsrange verlassen, in der er sich einen Monat lang befand, und setzt die Bildung eines neuen Aufwärtstrends fort. Unter Berücksichtigung aller Ereignisse der vergangenen Monate gehen wir davon aus, dass der Euro seinen stetigen Anstieg fortsetzen sollte. In den letzten Monaten hat der Markt zahlreiche Faktoren zugunsten des Euro konsequent ignoriert, weshalb wir weiterhin mit einer Aufwärtsbewegung der Gemeinschaftswährung rechnen, da sie unterbewertet ist.
Am Dienstag können Anfänger Short-Positionen mit Ziel bei 1,1461–1,1474 eröffnen, falls sich der Kurs unterhalb der Zone 1,1527–1,1531 festigt. Long-Positionen können bei einem Abpraller von der Zone 1,1527–1,1531 mit Ziel bei 1,1584–1,1594 eröffnet werden.
Im 5-Minuten-Chart sollten die Niveaus 1,1267–1,1275, 1,1366–1,1377, 1,1461–1,1474, 1,1527–1,1531, 1,1584–1,1594, 1,1655–1,1666, 1,1745–1,1754 beachtet werden. Am Dienstag sind in der EU und in den USA keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen geplant. Daher wird es tagsüber erneut keinen fundamentalen Auslöser für stärkere Bewegungen geben, sodass die Volatilität voraussichtlich wieder niedrig bleibt.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Zonen) sind die Kursziele beim Eröffnen von Kauf- oder Verkaufsorders bzw. dienen als Ausgangspunkt für Handelssignale.
Rote Linien kennzeichnen Kanäle oder Trendlinien, die den aktuellen Trend widerspiegeln und anzeigen, in welche Richtung der Handel derzeit bevorzugt wird.
Der MACD-Indikator (14,22,3) – Histogramm und Signallinie – ist ein unterstützender Indikator, der ebenfalls als Signalquelle genutzt werden kann.
Wichtige Reden und Berichte (wie im Wirtschaftskalender aufgeführt) können die Bewegung des Währungspaares erheblich beeinflussen. Daher sollte der Handel zum Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung mit äußerster Vorsicht erfolgen, oder man sollte den Markt verlassen, um plötzliche Kursumkehrungen gegen die vorangegangene Bewegung zu vermeiden.
Forex-Einsteiger sollten bedenken, dass nicht jeder Trade profitabel sein kann. Die Entwicklung einer klaren Handelsstrategie und eines konsequenten Money-Managements ist entscheidend für langfristigen Erfolg im Handel.
QUICK LINKS
Kontakt mit uns aufnehmen 
