Evropské akcie v pátek mírně posílily, když navázaly na silný noční růst na Wall Street, kde investory potěšila vlna převážně pozitivních čtvrtletních výsledků. Zlepšující se hospodářské výsledky firem ve Spojených státech i Evropě podpořily důvěru investorů v další růst, zatímco na trhu s komoditami se pozornost zaměřila na rostoucí ceny ropy kvůli obavám z narušení dodávek.
V ranních hodinách se hlavní evropské indexy obchodovaly v zelených číslech: německý DAX si připsal 0,5 %, francouzský CAC 40 vzrostl o 0,6 % a britský FTSE 100 přidal 0,2 %. Růst evropských trhů odrážel čtvrteční výkon na Wall Street, kde index S&P 500 uzavřel na novém historickém maximu a technologický index Nasdaq Composite rovněž dosáhl rekordní hodnoty. Americký růst byl tažen lepšími než očekávanými výsledky firem jako Netflix, PepsiCo a United Airlines, což vytvořilo pozitivní sentiment i pro evropské obchodování.
Na starém kontinentu se investoři soustředili na výsledkovou sezónu. Pozornost si zasloužila především britská luxusní značka Burberry, která oznámila, že její srovnatelné maloobchodní tržby v prvním čtvrtletí klesly o 1 %, což je méně, než se čekalo. Tento mírnější pokles je vnímán jako první známka potenciálního obratu v jinak náročném období pro tuto módní značku, která se v posledních měsících potýkala s poklesem poptávky, zejména v Asii.
Další pozitivní impuls přišel ze Švédska, kde společnost Saab zvýšila svou prognózu organického růstu tržeb za celý rok poté, co oznámila 32% nárůst tržeb za druhé čtvrtletí. To potvrzuje pokračující sílu obranného průmyslu, zejména v kontextu evropského geopolitického napětí a zvýšených výdajů na zbrojení.
Pozitivní zprávy přišly i od společnosti Reckitt Benckiser, která se dohodla na prodeji své divize Essential Home – známé především díky osvěžovačům vzduchu značky Air Wick – soukromé investiční společnosti Advent International. Hodnota transakce činí 4,8 miliardy dolarů včetně úvěrů. Tento krok je součástí širší restrukturalizace portfolia a zaměření společnosti na hlavní spotřebitelské segmenty.
Švédský Electrolux se po náročném období vrátil ve druhém čtvrtletí do zisku, čímž překvapil trh. Významně tomu přispěl návrat k ziskovosti v Severní Americe, kde se firmě podařilo zlepšit marže a optimalizovat náklady. Oživení výsledků této tradiční značky domácích spotřebičů je dalším pozitivním signálem pro investory.
Z makroekonomického pohledu potvrdil páteční údaj z Německa, že výrobní ceny v červnu meziročně klesly o 1,3 %, což odpovídalo očekáváním analytiků. Tento vývoj přichází krátce po definitivních údajích o inflaci v eurozóně, kde spotřebitelské ceny meziročně vzrostly o 2 %, což je přesně cíl Evropské centrální banky (ECB). Slabší inflační tlaky v největší evropské ekonomice by mohly poskytnout další prostor pro uvolnění měnové politiky, ovšem tuto možnost komplikují geopolitické faktory – zejména hrozba zavedení 30% cel na dovoz z EU ze strany amerického prezidenta Donalda Trumpa.
ECB po svém červnovém zasedání naznačila, že na červencovém zasedání (23.–24. 7.) pravděpodobně ponechá sazby beze změny, ale další vývoj bude záviset na přicházejících datech a politických okolnostech.
Na komoditních trzích se v pátek zvýšily ceny ropy, a to kvůli obavám z výpadků dodávek způsobených sérií dronových útoků na ropná pole v iráckém Kurdistánu, které vedly k odstavení zhruba poloviny tamní produkce. Cena futures na ropu Brent vzrostla o 0,6 % na 69,92 USD za barel a americká lehká ropa WTI rovněž posílila o 0,6 % na 67,96 USD.
Analytici z JPMorgan ve své zprávě uvedli, že v první polovině července dosáhla globální denní poptávka po ropě 105,2 milionu barelů, což představuje meziroční nárůst o 600 000 barelů. Sezónní cestovní špička a omezená nabídka tedy vytvářejí tlak na růst cen, přestože aliance OPEC+ v poslední době zvyšuje produkci.
Podle Mezinárodní energetické agentury (IEA) může být trh s ropou napjatější, než se aktuálně zdá – zejména v kontextu vyšší spotřeby a geopolitických rizik.
Závěrem lze říci, že evropské akcie těží z pozitivního sentimentu, který vytváří silná výsledková sezóna a relativní stabilita makrodat. Růst některých ikonických značek, jako je Burberry, stejně jako oživení firem z odvětví spotřebního zboží, obrany a průmyslu, vytvářejí základ pro mírný, ale stabilní optimismus investorů. Budoucí vývoj však bude do značné míry záviset na rozhodnutí centrálních bank a globálních politických událostech.
La paire de devises EUR/USD a légèrement reculé lors de la séance de lundi, mais l’évolution globale est restée limitée. De plus, aucun rapport majeur n’a été publié et aucun événement important ne s’est produit au cours de la journée. Seul le flux de nouvelles géopolitiques continue d’arriver sans interruption. Toutefois, le marché ignore à juste titre la plupart de ces informations. L’Iran et Oman négocient la réouverture du détroit d’Ormuz et seraient proches d’un accord. Mais à quoi bon parvenir à cet accord si Téhéran n’ouvrira pas le détroit tant que les États-Unis n’auront pas satisfait une série de conditions qu’ils ne rempliront pas ? Nous recevons une multitude de nouvelles de ce type chaque jour. Donald Trump continue à la fois de parler de l’accord et de la réouverture du détroit, tout en menaçant l’Iran de nouvelles frappes. D’après des informations non confirmées, le locataire de la Maison-Blanche souhaite mettre fin à la guerre le plus vite possible et serait même prêt à renoncer à ses exigences nucléaires vis-à-vis de l’Iran. Cependant, cela ne signifie pas que le conflit sera rapidement résolu, car l’Iran affirme désormais ses droits et exige des concessions maximales.
Aucun signal de trading ne s’est formé sur l’unité de temps 5 minutes lundi, car la volatilité est restée minimale tout au long de la journée et le prix ne s’est même pas approché des niveaux ou zones techniques. Les traders débutants n’avaient donc aucune raison d’ouvrir des positions.
Sur le graphique horaire, le prix est sorti du canal horizontal dans lequel il évoluait depuis un mois et continue de former une nouvelle tendance haussière. Compte tenu de tous les événements des derniers mois, nous estimons que l’euro devrait poursuivre sa progression régulière. Ces derniers temps, le marché a constamment ignoré de nombreux facteurs au profit de l’euro, c’est pourquoi nous continuons d’anticiper une hausse de la monnaie européenne, qui reste sous-évaluée.
Mardi, les traders débutants pourront ouvrir des positions vendeuses visant la zone 1,1461–1,1474 si le prix consolide sous la zone 1,1527–1,1531. Des positions acheteuses pourront être ouvertes en cas de rebond depuis la zone 1,1527–1,1531, avec un objectif à 1,1584–1,1594.
Sur l’unité de temps 5 minutes, il convient de surveiller les niveaux 1,1267–1,1275, 1,1366–1,1377, 1,1461–1,1474, 1,1527–1,1531, 1,1584–1,1594, 1,1655–1,1666, 1,1745–1,1754. Mardi, aucun événement ni publication important n’est prévu ni dans l’UE ni aux États-Unis. Il n’y aura donc, une fois de plus, rien de particulier auquel le marché puisse réagir pendant la séance, de sorte que la volatilité a de fortes chances de rester à nouveau faible.
Les niveaux (zones) de prix de support et de résistance constituent les objectifs lors de l’ouverture d’ordres d’achat ou de vente, ou bien des sources de signaux.
Les lignes rouges indiquent les canaux ou lignes de tendance qui reflètent la tendance actuelle et montrent dans quel sens il est actuellement privilégié de trader.
L’indicateur MACD (14,22,3) – histogramme et ligne de signal – est un indicateur d’appoint qui peut également être utilisé comme source de signaux.
Les discours et rapports importants (indiqués dans le calendrier économique) peuvent fortement influencer le mouvement de la paire de devises. Par conséquent, lors de leur publication, il convient d’aborder le trading avec la plus grande prudence, voire de sortir du marché afin d’éviter des retournements brusques du prix à l’encontre du mouvement précédent.
Les débutants sur le marché du Forex doivent garder à l’esprit que toutes les opérations ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et une bonne gestion du capital sont essentielles pour réussir sur le long terme.
QUICK LINKS
Contactez-nous 
