Le S&P 500 et le Nasdaq ont clôturé à des niveaux records mercredi, portés par une forte hausse des actions Oracle et des données sur l'inflation aux États-Unis plus basses que prévu. Les investisseurs ont interprété cela comme un signal fort indiquant que la Réserve fédérale est susceptible de réduire les taux d'intérêt la semaine prochaine.
L'action Oracle a bondi de plus de 36 % en une seule séance, marquant sa plus forte progression journalière depuis 1992. Le rallye est survenu après que la société a annoncé une forte augmentation de la demande pour ses services cloud, notamment de la part d'entreprises développant des solutions d'intelligence artificielle. La valeur de marché d'Oracle a atteint 922 milliards de dollars, dépassant Eli Lilly, JPMorgan Chase et Walmart, et se rapprochant de celle de Tesla, à 1,12 trillion.
L'élan de l'IA a également soutenu les actions des fabricants de semi-conducteurs. Nvidia a augmenté de près de 4 %, Broadcom a bondi de 10 %, et AMD a ajouté environ 2,5 %. L'indice des semi-conducteurs PHLX a gagné 2,3 %, établissant un nouveau record.
Les entreprises énergétiques fournissant des centres de données faisaient également partie des gagnants. Les actions de Constellation Energy, Vistra, et GE Vernova ont chacune progressé de plus de 6 %.
Mais tous les géants de la technologie n'ont pas profité du rallye. Les actions d'Apple ont chuté de plus de 3 %, marquant leur quatrième baisse consécutive. De nombreux investisseurs restent sceptiques quant à la capacité d'Apple à rattraper son retard dans la course à la domination de l'IA.
Les données sur l'inflation des prix à la production aux États-Unis ont été plus faibles que prévu, donnant un nouvel élan aux marchés. Les traders sont de plus en plus confiants dans le fait que la Réserve fédérale se prépare à lancer des baisses de taux d'intérêt dans un avenir proche.
Les récents chiffres de l'emploi ont renforcé l'opinion selon laquelle le marché du travail américain ralentit. Cela a renforcé les attentes selon lesquelles la Fed adoptera une position plus accommodante sur la politique monétaire.
Les participants au marché sont presque unanimes : une baisse de taux d'au moins 25 points de base est attendue lors de la réunion de politique monétaire de la semaine prochaine. Selon le CME FedWatch, la probabilité d'un mouvement plus important — une baisse de 50 points de base — est d'environ 10 %.
Le S&P 500 a gagné 0,30 % pour clôturer à 6532,04, marquant un deuxième record consécutif. Le Nasdaq a ajouté 0,03 %, terminant à 21 886,06 et enregistrant sa troisième clôture record d'affilée. En revanche, l'indice Dow Jones Industrial Average a glissé de 0,48 % à 45 490,92.
Sur les 11 secteurs du S&P 500, six ont terminé la séance en baisse. Les actions de consommation discrétionnaire ont mené la baisse avec un recul de 1,58 %, suivies par les biens de consommation courante, qui ont chuté de plus de 1 %.
L'attention se tourne maintenant vers le rapport à venir sur l'indice des prix à la consommation, dont la publication est prévue pour jeudi. Les investisseurs espèrent qu'il fournira des indications plus claires sur la trajectoire de l'inflation aux États-Unis.
Tant Barclays que Deutsche Bank ont relevé leurs objectifs de fin d'année pour le S&P 500, citant des bénéfices d'entreprise plus forts, une solide croissance économique aux États-Unis et un optimisme soutenu autour de l'intelligence artificielle.
L'action Synopsys a chuté de 36 %, marquant la baisse quotidienne la plus forte de l'histoire de l'entreprise. La baisse a suivi des résultats trimestriels plus faibles que prévu, ce qui a déçu Wall Street. Les actions de Cadence Design Systems, un concurrent, ont également chuté, perdant 6,4 %.
Les actions européennes ont légèrement progressé jeudi alors que les investisseurs attendaient la décision de la Banque centrale européenne en matière de politique et un rapport clé sur l'inflation aux États-Unis attendu plus tard dans la journée.
À 07:11 GMT, l'indice paneuropéen STOXX 600 était en hausse de 0,1 %, se rapprochant de 553,03 points. Les actions des biens personnels et ménagers ont mené avec une avance de 0,5 %.
Le secteur a trouvé un soutien grâce aux actions de Kering, en hausse de 1,5 %. Le propriétaire de Gucci a annoncé qu'il repousserait à au moins 2028 une acquisition complète de la maison de mode italienne Valentino. Le report de cette coûteuse transaction a atténué les inquiétudes concernant la dette du groupe.
Le principal point d'intérêt du marché reste l'annonce de taux de la Banque centrale européenne, attendue à 12:15 GMT.
Les actions de Covestro ont bondi de 6,3 % suite à des informations selon lesquelles le géant pétrolier d'État ADNOC d'Abu Dhabi prend des mesures pour résoudre une dispute liée à l'enquête de l'Union européenne sur les subventions. L'enquête est liée à l'offre de 14,7 milliards d'euros (ou 17,19 milliards de dollars américains) d'ADNOC pour acquérir le groupe chimique allemand.
Au fil de la session, l'attention des investisseurs devrait se tourner vers les chiffres de l'inflation américaine des consommateurs. Les économistes anticipent une croissance des prix en août, mais les analystes pensent que cela ne remettra probablement pas en cause la baisse de taux très attendue de la Réserve fédérale prévue pour la semaine prochaine.
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