Analyses et prévisions de marché

Les revues analytiques de ForexMart fournissent les dernières informations techniques sur le marché financier. Les revues comprennent des informations sur les tendances du marché boursier, les prévisions financières, les rapports économiques mondiaux, ainsi que sur les actualités politiques affectant le marché.

Disclaimer: ForexMart ne donne pas de conseils d'investissement. Les analyses fournies ne peuvent pas être interprétées comme une promesse de résultats futurs.

Dolar se po Powellovu projevu odráží ode dna, euro před zasedájím ECB oslabuje

Americký dolar ve čtvrtek mírně vzrostl po relativně jestřábím komentáři předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, zatímco euro před posledním zasedáním Evropské centrální banky oslabilo.

V 11:25 SEČ dolarový index, který sleduje americkou měnu vůči koši šesti dalších měn, posílil o 0,1 % na 99,280, ale stále je tento měsíc o více než 3 % níže.

Dolar se odráží po jestřábím projevu Jaye Powella

Dolar tento měsíc utrpěl, protože nejistota spojená s obchodní politikou Trumpovy administrativy podkopala důvěru v hospodářský růst a stabilitu USA.

Powell ve středu v chicagském ekonomickém klubu poznamenal, že ekonomický růst USA zřejmě zpomaluje, a upozornil na pravděpodobný dopad cel uvalených na americký dovoz, ale dodal, že Fed pravděpodobně ponechá svou základní úrokovou sazbu na stabilní úrovni, „abychom počkali na větší jasnost, než začneme zvažovat jakékoli úpravy našeho politického postoje“.

„Trhy se přiklonily k Trumpovi podporovanému narativu, že Fed přijde na pomoc se snížením sazeb navzdory inflační nejistotě,“ uvedli analytici ING ve své poznámce.

„Powell uvedl, že očekává vyšší inflaci a slabší trh práce kvůli clům, ale že Fed se soustředí především na inflační aspekt.“

Obchodníci strávili určitý optimismus ohledně obchodních jednání s Japonskem, zatímco ekonomický program zahrnuje průzkum Federální rezervní banky ve Filadelfii o výhledu výrobních podniků za duben, jakož i týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti a řadu údajů o bydlení.

„Trhy budou bedlivě sledovat jakékoli náznaky, že v týdnu po „dni osvobození“ došlo k nárůstu žádostí o podporu v nezaměstnanosti,“ uvedla ING.

Euro před zasedáním ECB klesá

V Evropě se měnový pár EUR/USD obchodoval o 0,2 % níže na úrovni 1,1377, přičemž jednotná měna mírně sklouzla po zisku téměř 5 % za něco málo přes dva týdny.

Všeobecně se očekává, že Evropská centrální banka později během zasedání oznámí snížení depozitní sazby o 25 bazických bodů, čímž se její depozitní sazba sníží na 2,25 %, a pokusí se tak podpořit ekonomiku, která se potýká s problémy a která také čelí velkému zásahu ze strany amerických cel.

„Očekáváme, že ECB dnes sníží sazby o 25 bb. Konsensus je jednomyslný a trhy tento krok plně zohledňují, takže dopad na euro se může ukázat jako omezený,“ uvedla ING.

„Neočekáváme mnoho pokynů ze strany ECB,“ dodala ING, “tvůrci politiky jsou ohledně dopadu cel stejně zmatení jako trhy a v této fázi nejsou schopni nabídnout žádný výhled do budoucna.“

GBP/USD se posunul výše na 1,3244, nedaleko od nedávno dosaženého šestiměsíčního maxima, které však bylo omezeno středečními údaji o inflaci, jež byly mírnější, než se očekávalo, a zvýšily tak možnost snížení sazeb na příštím zasedání Bank of England v květnu.

GBP=X

USD/GBP

CCY

$0.7367

$0.004

0.54%

BOE na svém březnovém zasedání ponechala úrokové sazby na úrovni 4,5 %, přičemž struktura hlasování ukázala 8-1 ve prospěch ponechání sazeb, zatímco jeden člen hlasoval pro snížení.

Jen po obchodních jednáních klesá

V Asii se USD/JPY obchodoval o 0,6 % výše na 142,79. Údaje ukázaly, že japonský vývoz v březnu rostl šestý měsíc v řadě, což bylo způsobeno tím, že společnosti spěchaly s dodávkami před americkými cly.

Prezident Donald Trump po středečním setkání s japonskou obchodní delegací ve Washingtonu oznámil „velký pokrok“ a zahájil tak formální jednání o clech.

USD/CNY se obchodoval o 0,1 % níže na 7,2988, zatímco zpráva agentury Bloomberg odhalila, že Čína je ochotna zahájit obchodní rozhovory s USA, ale trvá na větším respektu ze strany Bílého domu.

À quoi prêter attention le 12 août ? Un aperçu des événements fondamentaux pour les débutants

00:30 2025-08-12 UTC--5

Analyse des rapports macroéconomiques :

Il y a plusieurs publications macroéconomiques prévues pour mardi. Au Royaume-Uni, des rapports importants sur le chômage, les demandes d'allocations et les salaires seront publiés aujourd'hui. Bien que l'on ne puisse pas dire que ces rapports auront un impact significatif sur le tableau technique ou le sentiment des traders, ils peuvent déclencher une réaction à court terme. Dans la zone euro et en Allemagne, les indices du sentiment économique de ZEW seront publiés, considérés comme des données secondaires. Aux États-Unis, la publication la plus importante sera le rapport sur l'inflation de juillet.

Analyse des événements fondamentaux :

Parmi les événements fondamentaux de mardi, le discours de Thomas Barkin, membre du Comité de Politique Monétaire de la Réserve Fédérale, mérite l’attention. Au cours de la semaine dernière, de nombreux membres de la FOMC ont adopté une rhétorique plus accommodante. Plus les responsables de la Fed parlent de la nécessité d'assouplir la politique monétaire, plus il est probable que nous assistions à plus d'une réduction des taux cette année. Plus le sentiment accommodant se renforce, plus le dollar pourrait baisser en 2025.

Pour les traders, la guerre commerciale reste la principale préoccupation, qui a pris un nouvel élan la semaine dernière. Nous continuons de croire que tout accord commercial maintenant les tarifs douaniers est encore une guerre commerciale, uniquement "sous une autre forme". Pour les États-Unis, des accords comme ceux signés avec l'UE ou le Japon sont certainement bénéfiques. Par conséquent, chaque nouvel accord similaire pourrait déclencher une hausse du dollar américain. Cependant, à un niveau plus large et plus fondamental, le marché gardera à l'esprit le nouveau cadre commercial et la politique protectionniste de Donald Trump.

Conclusions :

Le deuxième jour de bourse de la semaine, les deux paires de devises pourraient poursuivre le mouvement à la hausse commencé vendredi dernier. À notre avis, il y a eu suffisamment d'événements négatifs pour le dollar récemment pour que le marché continue de vendre calmement la devise américaine. L'euro se négocie strictement entre deux zones de prix, nous devons donc attendre que l'une d'elles soit testée. La livre sterling pourrait soit rebondir soit franchir la zone de 1.3413–1.3421 aujourd'hui, à partir de laquelle des positions de trading peuvent être ouvertes.

Règles clés pour le système de trading :

Force du signal : Plus le temps nécessaire pour qu'un signal se forme (un rebond ou une percée) est court, plus le signal est fort.
Faux signaux : Si deux transactions ou plus près d'un niveau aboutissent à de faux signaux, les signaux suivants de ce niveau doivent être ignorés.
Marchés à plat : Dans des conditions de marché à plat, les paires peuvent générer de nombreux faux signaux ou aucun signal. Il est préférable de cesser de trader dès les premiers signes de marché à plat.
Heures de trading : Ouvrez des transactions entre le début de la session européenne et le milieu de la session américaine, puis fermez manuellement toutes les transactions.
Signaux MACD : Sur une échelle de temps horaire, tradez les signaux MACD uniquement durant des périodes de bonne volatilité et de tendance claire confirmée par des lignes de tendance ou des canaux de tendance.
Niveaux proches : Si deux niveaux sont trop proches (5–20 pips de distance), considérez-les comme une zone de support ou de résistance.
Stop Loss : Fixez un Stop Loss pour atteindre le point mort après que le prix ait évolué de 15–20 pips dans la direction souhaitée.

Éléments clés du graphique :

Niveaux de support et de résistance : Ce sont des niveaux cibles pour ouvrir ou fermer des positions et peuvent également servir de points pour placer des ordres Take Profit.

Lignes rouges : Canaux ou lignes de tendance indiquant la tendance actuelle et la direction préférée pour le trading.

Indicateur MACD (14,22,3) : Un histogramme et une ligne de signal utilisés comme source complémentaire de signaux de trading.

Les discours importants et les rapports, qui sont régulièrement à l'ordre du jour, peuvent influencer de manière significative le mouvement d'une paire de devises. Par conséquent, lors de leur publication, il est conseillé de trader avec prudence ou d'envisager de quitter le marché pour éviter de potentielles inversions brusques du prix à l'encontre de la tendance antérieure.

Les débutants sur le marché du Forex doivent comprendre que toutes les transactions ne seront pas rentables. Élaborer une stratégie de trading claire et pratiquer une gestion efficace de l'argent sont cruciaux pour réussir sur le long terme en trading.

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