La structure de vagues sur le graphique 4 heures de l’EUR/USD a changé. Il n’est toujours pas question d’invalider le segment de tendance haussière (graphique inférieur), qui a commencé en janvier de l’année dernière ; cependant, la structure de vagues de cette tendance apparaît désormais très ambiguë. Dans de telles situations, je recommande toujours de passer sur une unité de temps inférieure (graphique supérieur) et d’analyser les structures de vagues les plus simples et les plus petites afin d’établir une prévision à court terme, suffisante pour l’ouverture de positions. Les structures de vagues peuvent être très complexes et impliquer plusieurs scénarios. L’approche la plus simple consiste à trader sur la base du schéma standard « cinq-trois ».

Sur le graphique ci-dessus, je peux distinguer une structure impulsive classique en cinq vagues avec une troisième vague étendue. Si tel est bien le cas, alors la formation de cette structure est achevée et l’on peut s’attendre à une séquence corrective d’au moins trois vagues. Par conséquent, à court terme, il faut s’attendre à une hausse des cotations de l’instrument, mais dans le cadre d’une correction par rapport au dernier segment de tendance. Pour l’instant, les dernières structures de vagues s’intègrent mal dans la structure de niveau supérieur, mais la situation devrait se clarifier avec le temps. Dans un avenir proche, l’euro pourrait se redresser vers les niveaux de 1,1666 et 1,1745.

La paire EUR/USD a reculé de 20 à 30 points de base lundi par rapport à la clôture de la semaine précédente. Comme on peut le voir, pour le quatrième jour consécutif, l’euro perd 20 à 40 points par jour, tandis que le dollar américain gagne le même montant. À l’heure actuelle, l’EUR/USD se trouve à un nouveau carrefour. Soit la structure de vagues actuelle est correcte et le contexte d’actualité ne viendra pas la remettre en cause, auquel cas un mouvement haussier au sein de la vague c débutera, soit le contexte géopolitique poussera une nouvelle fois les intervenants de marché à ignorer les facteurs liés aux vagues, à la technique et à l’économie, au profit d’une aversion au risque.

Qu’est-ce qui a rendu le lundi remarquable ? En substance, rien. Il n’y a eu aucune publication macroéconomique significative ni en zone euro ni aux États-Unis, et il est peu probable que les rapports importants prévus cette semaine captent l’attention du marché. Lundi, Donald Trump a de nouveau enchaîné une série de déclarations contradictoires. D’un côté, il continue de déployer des troupes dans la région, déclare ouvertement son intention de prendre le contrôle du pétrole iranien, désigne des milliers de cibles potentielles pour des frappes et menace de détruire des infrastructures et installations énergétiques. Dans le même temps, il fait état quotidiennement de négociations en cours et productives avec certaines personnes en Iran. Il semble que l’Iran lui-même soit désormais à la recherche de ces « certaines personnes », et l’on ferait peut-être bien de faire appel à Sherlock Holmes, car personne ne comprend qui sont ces individus ni en quoi consistent les quinze demandes — présentées comme l’addition d’un restaurant — qui leur ont été adressées.

Conclusions générales

Sur la base de l’analyse de l’EUR/USD, je conclus que la paire reste dans un segment de tendance haussière (graphique inférieur), tandis qu’à court terme, elle a achevé une séquence de vagues baissières. Puisque la structure impulsive en cinq vagues est terminée, au cours des une à deux prochaines semaines, les lecteurs peuvent s’attendre à une hausse vers des objectifs autour de 1,1666 et 1,1745, correspondant respectivement aux niveaux de Fibonacci de 38,2 % et 50,0 %. L’évolution ultérieure de la paire dépendra entièrement de la situation au Moyen-Orient.

Sur l’unité de temps inférieure, l’ensemble du segment de tendance haussière est visible. La structure de vagues n’est pas totalement standard, car les vagues correctives varient en taille. Par exemple, la vague 2 de degré supérieur est plus petite que la vague interne 2 au sein de la vague 3. Cependant, de tels cas se produisent. Je tiens à rappeler qu’il est préférable d’identifier des structures claires sur les graphiques plutôt que de s’attacher strictement à étiqueter chaque vague. La tendance pourrait s’inverser dans un avenir proche.

Principes clés de mon analyse :

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et souvent sujettes à modification.
2. En l’absence de conviction sur la situation de marché, il vaut mieux rester en dehors.
3. Il n’y a jamais de certitude absolue quant à la direction des prix. Utilisez toujours des ordres Stop Loss de protection.
4. L’analyse des vagues peut être combinée avec d’autres types d’analyses et stratégies de trading.