Portugalská banka Novo Banco SA se připravuje na potenciální vstup na burzu, který by mohl být největší emisí akcií v zemi za poslední čtyři roky.
Akcionáři banky se sejdou 4. června, aby hlasovali o krocích nezbytných pro IPO, včetně přijetí akcií k obchodování a revize stanov. Přestože konečné rozhodnutí o samotném prodeji akcií zatím nepadne, jedná se o významný mezník ve snaze banky vstoupit na kapitálové trhy a nabídnout investorům podíl na svém dalším růstu.
Podle dostupných údajů by IPO mohlo vynést až 1 miliardu eur nebo více, v závislosti na poptávce investorů. Hodnota celé banky se přitom podle některých odhadů pohybuje mezi 5,5 a 7 miliardami eur. Takový krok by znamenal významný posun nejen pro samotnou banku, ale i pro celý portugalský kapitálový trh, který v posledních letech zaznamenal jen minimum podobně rozsáhlých transakcí.
Novo Banco je v současnosti vlastněna z 75 % americkou investiční skupinou Lone Star a z 25 % portugalským státem, prostřednictvím národního krizového fondu a dalších subjektů. Právě Lone Star stojí za návrhem IPO a podle portugalského ministra financí Joaquima Mirandy Sarmenta plánuje v rámci nabídky prodat 25 až 30 % svého podílu. Tato transakce by mohla představovat první krok k úplnému odchodu soukromého investora, který vstoupil do banky v roce 2017.
Proces přípravy IPO je již v pokročilém stádiu. Generální ředitel banky Mark Bourke v květnu uvedl, že tým Novo Banco dokončuje prospekt, který bude sloužit jako oficiální dokumentace pro investory. Nejbližší možný termín pro samotnou nabídku je červen 2025, nicméně načasování bude záviset na schválení všech potřebných kroků ze strany akcionářů i regulatorních orgánů.
Banka si pro tento proces vybrala trojici globálních koordinátorů – Bank of America (BAC), Deutsche Bank (DB) a JPMorgan Chase (JPM), kteří budou zajišťovat strukturování a umístění akcií. Navíc Deutsche Bank byla pověřena i jednáním s potenciálními kupci, což naznačuje, že Lone Star zvažuje nejen IPO, ale i možnost přímého prodeje celé banky strategickému investorovi.
Novo Banco vznikla v roce 2014 poté, co se bývalá Banco Espirito Santo (BES) dostala do vážných finančních problémů. Kvůli potenciálním ztrátám z úvěrů spojených se skupinou ovládanou rodinou Espirito Santo musela portugalská centrální banka BES rozdělit. Vklady a zdravá aktiva byly převedeny do nově vzniklé Novo Banco, zatímco problémová aktiva zůstala v původní struktuře.
V roce 2017 se Lone Star zavázala investovat 1 miliardu eur výměnou za většinový podíl v bance. Od té doby se Novo Banco zaměřila na redukci rizikového portfolia, prodej nesplácených úvěrů a zefektivnění své činnosti. Výsledkem byla první zisková bilance v roce 2021, a od té doby banka stabilně vykazuje rostoucí čisté úrokové výnosy, především díky zvyšování úrokových sazeb v rámci měnové politiky ECB.
V prezentaci z května letošního roku banka uvedla, že spravuje 17 miliard eur v podnikových úvěrech, 10 miliard eur v hypotečních úvěrech a přibližně 2 miliardy eur v osobních úvěrech. Celkem obsluhuje 1,7 milionu klientů, což z ní činí čtvrtou největší banku v Portugalsku.
Plánované IPO Novo Banco má potenciál stát se největší emisí akcií v Portugalsku od vstupu společnosti EDP Renovaveis na burzu v roce 2008. Pokud se plán uskuteční, nejenže by se otevřely nové možnosti pro financování dalšího rozvoje banky, ale současně by šlo o důležitý signál důvěry investorů v portugalský bankovní sektor.
IPO také nabídne současným akcionářům příležitost realizovat návratnost své investice a současně přilákat nové investory do stabilizované a reformované instituce. Jak zdůraznila agentura Bloomberg, celý proces ale bude podmíněn souhlasem klíčových akcionářů a jejich ochotou banku skutečně nabídnout veřejnosti.
Zůstává otázkou, jak na potenciální IPO zareagují trhy, a zda se podaří získat dostatečný zájem investorů, aby bylo dosaženo požadované valuace. V každém případě se však jedná o významný krok nejen pro samotnou banku, ale i pro portugalskou ekonomiku, která tím může ukázat návrat důvěry do svého finančního systému. Z pohledu struktury a připravenosti se Novo Banco nachází v jedné z nejlepší pozic za poslední dekádu, což IPO dodává na důvěryhodnosti.
Vzhledem k probíhajícím krokům, příznivému ekonomickému prostředí a jasně definovaným cílům se zdá, že budoucnost Novo Banco bude v nadcházejících měsících bedlivě sledována – a to nejen v Portugalsku, ale i mezi evropskými investory a finančními skupinami.
Tinjauan Dagangan dan Petua Berdagang untuk Mata Wang Eropah
Ujian pada paras harga 1.1828 berlaku apabila penunjuk MACD baru sahaja mula bergerak ke bawah daripada garis sifar, sekali gus mengesahkan titik masuk yang tepat untuk menjual mata wang euro. Hasilnya, pasangan mata wang tersebut turun sebanyak 15 mata.
Data lemah menunjukkan bahawa pada Januari 2026, PMI perkhidmatan zon euro sekali lagi berada di bawah ramalan ahli ekonomi, yang telah menambah tekanan ke atas euro. Ini merupakan kali ketiga berturut-turut berlaku penurunan, menimbulkan kebimbangan mengenai keadaan keseluruhan ekonomi rantau ini. Jelas bahawa keadaan berbeza daripada satu negara ke negara lain. Di beberapa ekonomi zon euro, seperti Jerman dan Sepanyol, aktiviti sektor perkhidmatan mencatatkan penurunan. Pada masa sama, di negara lain — seperti Itali dan Perancis — diperhatikan peningkatan kecil, menunjukkan pemulihan ekonomi yang tidak sekata di seluruh rantau.
Pada separuh kedua hari ini, perhatian khusus akan diberikan kepada laporan perubahan pekerjaan ADP Amerika Syarikat, serta data indeks aktiviti perniagaan perkhidmatan ISM dan PMI komposit. Penunjuk makroekonomi ini menjadi panduan penting bagi pedagang yang mahu menilai keadaan semasa dan prospek jangka pendek ekonomi Amerika Syarikat. Percanggahan ketara antara angka sebenar dan ramalan dalam laporan ADP mungkin mencetuskan turun naik pasaran kewangan. Data yang kukuh berkemungkinan mengukuhkan dolar AS. Indeks aktiviti perniagaan yang dikeluarkan oleh ISM dan PMI juga merupakan petunjuk penting: kenaikan indeks menunjukkan pembaikan persekitaran perniagaan dan peningkatan aktiviti ekonomi, manakala penurunan menandakan pertumbuhan yang perlahan atau kemungkinan kemelesetan. PMI komposit, yang menggabungkan data sektor pembuatan dan perkhidmatan, memberikan gambaran lebih menyeluruh tentang keadaan ekonomi.
Data positif mungkin mengukuhkan jangkaan pertumbuhan selanjutnya dan menyokong dolar AS.
Bagi strategi intraday, saya akan lebih mengutamakan pelaksanaan Senario 1 dan Senario 2.
Isyarat Belian
Senario No. 1: Hari ini, euro boleh dibeli apabila mencapai paras harga sekitar 1.1828 (garis hijau pada carta), dengan sasaran pertumbuhan pada 1.1855. Pada paras 1.1855, saya merancang untuk keluar dari pasaran dan juga menjual euro dalam arah bertentangan, dengan sasaran pergerakan 30–35 mata dari titik kemasukan. Peningkatan yang kuat dalam euro hanya boleh dijangkakan selepas statistik lemah. Penting! Sebelum membeli, pastikan penunjuk MACD berada di atas garis sifar dan baru mula naik darinya.
Senario No. 2: Saya juga merancang untuk membeli euro hari ini jika berlaku dua ujian berturut-turut pada paras harga 1.1805 sementara penunjuk MACD berada di kawasan terlebih jual. Ini akan mengehadkan potensi penurunan pasangan itu dan membawa kepada pembalikan pasaran ke atas. Pertumbuhan ke paras bertentangan 1.1828 dan 1.1855 boleh dijangkakan.
Isyarat Jualan
Senario No. 1: Saya merancang untuk menjual euro selepas harga mencapai paras 1.1805 (garis merah pada carta). Sasaran akan berada pada paras 1.1779, di mana saya merancang untuk keluar dari pasaran dan segera membeli dalam arah bertentangan (dengan sasaran pergerakan 20–25 mata dalam arah bertentangan dari paras ini). Tekanan pada pasangan ini akan kembali dengan statistik yang kuat. Penting! Sebelum menjual, pastikan penunjuk MACD berada di bawah garis sifar dan baru mula menurun darinya.
Senario No. 2: Saya juga merancang untuk menjual euro hari ini sekiranya berlaku dua ujian berturut-turut pada paras harga 1.1828 semasa penunjuk MACD berada di kawasan terlebih beli. Ini akan mengehadkan potensi kenaikan pasangan itu dan membawa kepada pembalikan pasaran ke bawah. Penurunan ke paras bertentangan 1.1805 dan 1.1779 boleh dijangkakan.
Apakah yang Dipaparkan pada Carta
Sila ambil perhatian: Pedagang Baharu Forex perlu lebih berhati-hati sepenuhnya ketika membuat keputusan kemasukan pasaran. Adalah dinasihatkan untuk mengelak daripada berdagang sebelum penerbitan laporan fundamental penting bagi menghindari pendedahan kepada turun naik harga yang mendadak. Jika anda memilih untuk berdagang semasa pengumuman berita, sentiasa gunakan pesanan henti rugi (SL) bagi meminimumkan potensi kerugian. Berdagang tanpa henti rugi boleh menghapuskan keseluruhan deposit anda dengan cepat, terutamanya jika anda mengabaikan prinsip pengurusan risiko dan berdagang dengan volum tinggi.
Perlu diingatkan bahawa dagangan yang berjaya memerlukan rancangan dagangan yang jelas, seperti yang digariskan di atas. Membuat keputusan dagangan secara impulsif berdasarkan keadaan pasaran semasa adalah strategi yang merugikan bagi pedagang intraday.
PAUTAN SEGERA
Hubungi Kami 
