Portugalská banka Novo Banco SA se připravuje na potenciální vstup na burzu, který by mohl být největší emisí akcií v zemi za poslední čtyři roky.
Akcionáři banky se sejdou 4. června, aby hlasovali o krocích nezbytných pro IPO, včetně přijetí akcií k obchodování a revize stanov. Přestože konečné rozhodnutí o samotném prodeji akcií zatím nepadne, jedná se o významný mezník ve snaze banky vstoupit na kapitálové trhy a nabídnout investorům podíl na svém dalším růstu.
Podle dostupných údajů by IPO mohlo vynést až 1 miliardu eur nebo více, v závislosti na poptávce investorů. Hodnota celé banky se přitom podle některých odhadů pohybuje mezi 5,5 a 7 miliardami eur. Takový krok by znamenal významný posun nejen pro samotnou banku, ale i pro celý portugalský kapitálový trh, který v posledních letech zaznamenal jen minimum podobně rozsáhlých transakcí.
Novo Banco je v současnosti vlastněna z 75 % americkou investiční skupinou Lone Star a z 25 % portugalským státem, prostřednictvím národního krizového fondu a dalších subjektů. Právě Lone Star stojí za návrhem IPO a podle portugalského ministra financí Joaquima Mirandy Sarmenta plánuje v rámci nabídky prodat 25 až 30 % svého podílu. Tato transakce by mohla představovat první krok k úplnému odchodu soukromého investora, který vstoupil do banky v roce 2017.
Proces přípravy IPO je již v pokročilém stádiu. Generální ředitel banky Mark Bourke v květnu uvedl, že tým Novo Banco dokončuje prospekt, který bude sloužit jako oficiální dokumentace pro investory. Nejbližší možný termín pro samotnou nabídku je červen 2025, nicméně načasování bude záviset na schválení všech potřebných kroků ze strany akcionářů i regulatorních orgánů.
Banka si pro tento proces vybrala trojici globálních koordinátorů – Bank of America (BAC), Deutsche Bank (DB) a JPMorgan Chase (JPM), kteří budou zajišťovat strukturování a umístění akcií. Navíc Deutsche Bank byla pověřena i jednáním s potenciálními kupci, což naznačuje, že Lone Star zvažuje nejen IPO, ale i možnost přímého prodeje celé banky strategickému investorovi.
Novo Banco vznikla v roce 2014 poté, co se bývalá Banco Espirito Santo (BES) dostala do vážných finančních problémů. Kvůli potenciálním ztrátám z úvěrů spojených se skupinou ovládanou rodinou Espirito Santo musela portugalská centrální banka BES rozdělit. Vklady a zdravá aktiva byly převedeny do nově vzniklé Novo Banco, zatímco problémová aktiva zůstala v původní struktuře.
V roce 2017 se Lone Star zavázala investovat 1 miliardu eur výměnou za většinový podíl v bance. Od té doby se Novo Banco zaměřila na redukci rizikového portfolia, prodej nesplácených úvěrů a zefektivnění své činnosti. Výsledkem byla první zisková bilance v roce 2021, a od té doby banka stabilně vykazuje rostoucí čisté úrokové výnosy, především díky zvyšování úrokových sazeb v rámci měnové politiky ECB.
V prezentaci z května letošního roku banka uvedla, že spravuje 17 miliard eur v podnikových úvěrech, 10 miliard eur v hypotečních úvěrech a přibližně 2 miliardy eur v osobních úvěrech. Celkem obsluhuje 1,7 milionu klientů, což z ní činí čtvrtou největší banku v Portugalsku.
Plánované IPO Novo Banco má potenciál stát se největší emisí akcií v Portugalsku od vstupu společnosti EDP Renovaveis na burzu v roce 2008. Pokud se plán uskuteční, nejenže by se otevřely nové možnosti pro financování dalšího rozvoje banky, ale současně by šlo o důležitý signál důvěry investorů v portugalský bankovní sektor.
IPO také nabídne současným akcionářům příležitost realizovat návratnost své investice a současně přilákat nové investory do stabilizované a reformované instituce. Jak zdůraznila agentura Bloomberg, celý proces ale bude podmíněn souhlasem klíčových akcionářů a jejich ochotou banku skutečně nabídnout veřejnosti.
Zůstává otázkou, jak na potenciální IPO zareagují trhy, a zda se podaří získat dostatečný zájem investorů, aby bylo dosaženo požadované valuace. V každém případě se však jedná o významný krok nejen pro samotnou banku, ale i pro portugalskou ekonomiku, která tím může ukázat návrat důvěry do svého finančního systému. Z pohledu struktury a připravenosti se Novo Banco nachází v jedné z nejlepší pozic za poslední dekádu, což IPO dodává na důvěryhodnosti.
Vzhledem k probíhajícím krokům, příznivému ekonomickému prostředí a jasně definovaným cílům se zdá, že budoucnost Novo Banco bude v nadcházejících měsících bedlivě sledována – a to nejen v Portugalsku, ale i mezi evropskými investory a finančními skupinami.
1.1828 قیمت کی سطح کا امتحان اس وقت ہوا جب MACD اشارے ابھی صفر کی لکیر سے نیچے کی طرف بڑھنا شروع کر رہا تھا، جس نے یورو کی فروخت کے لیے ایک درست انٹری پوائنٹ کی تصدیق کی۔ نتیجتاً، جوڑی میں 15 پوائنٹس کی کمی ہوئی۔
کمزور اعداد و شمار سے ظاہر ہوتا ہے کہ جنوری 2026 میں یورو زون کی خدمات PMI ایک بار پھر اقتصادی ماہرین کی پیشین گوئیوں سے نیچے آگئیں، یورو پر دباؤ میں اضافہ ہوا۔ یہ پہلے ہی مسلسل تیسری کمی ہے، جس سے خطے کی معیشت کی مجموعی حالت کے بارے میں خدشات بڑھ رہے ہیں۔ واضح طور پر، صورتحال ہر ملک میں نمایاں طور پر مختلف ہوتی ہے۔ کچھ یورو زون کی معیشتوں، جیسے جرمنی اور سپین میں، خدمات کے شعبے کی سرگرمیوں میں کمی ریکارڈ کی گئی۔ ایک ہی وقت میں، کچھ ممالک میں — جیسے کہ اٹلی اور فرانس — میں معمولی اضافہ دیکھا گیا، جو پورے خطے میں غیر مساوی اقتصادی بحالی کی نشاندہی کرتا ہے۔
دن کے دوسرے نصف حصے میں، خاص توجہ یو ایس اے ڈی پی ایمپلائمنٹ چینج رپورٹ کے اجراء پر دی جائے گی، ساتھ ہی آئی ایس ایم سروسز بزنس ایکٹیویٹی انڈیکس اور کمپوزٹ پی ایم آئی پر ڈیٹا۔ یہ میکرو اکنامک اشارے ان تاجروں کے لیے اہم رہنما کے طور پر کام کریں گے جو امریکی معیشت کی موجودہ حالت اور قریب المدت آؤٹ لک کا جائزہ لینا چاہتے ہیں۔ ADP رپورٹ میں اصل اعداد و شمار اور پیشین گوئیوں کے درمیان اہم تضادات مالیاتی منڈیوں میں اتار چڑھاؤ کو متحرک کر سکتے ہیں۔ مضبوط نتائج ڈالر کی مضبوطی کا باعث بنیں گے۔ ISM اور PMI کے ذریعہ شائع کردہ کاروباری سرگرمی کے اشاریے بھی اہم اشارے ہیں۔ ان اشاریہ جات میں اضافہ کاروباری ماحول میں بہتری اور معاشی سرگرمیوں میں اضافے کی طرف اشارہ کرتا ہے، جب کہ کمی نمو میں کمی یا یہاں تک کہ کساد بازاری کا اشارہ دیتی ہے۔ جامع PMI، جو کہ مینوفیکچرنگ اور خدمات کے ڈیٹا کو یکجا کرتا ہے، معیشت کی ایک زیادہ جامع تصویر فراہم کرتا ہے۔
مثبت اعداد و شمار مزید اقتصادی ترقی کی توقعات کو مضبوط کر سکتے ہیں اور ڈالر کی حمایت کر سکتے ہیں۔
جہاں تک انٹرا ڈے حکمت عملی کا تعلق ہے، میں منظرنامے نمبر 1 اور نمبر 2 کے نفاذ پر زیادہ انحصار کروں گا۔
منظر نامہ نمبر 1: آج، یورو کو 1.1828 (چارٹ پر سبز لکیر) کے قریب قیمت کی سطح تک پہنچنے پر خریدا جا سکتا ہے، جس میں ترقی کا ہدف 1.1855 ہے۔ 1.1855 کی سطح پر، میں مارکیٹ سے باہر نکلنے اور یورو کو مخالف سمت میں فروخت کرنے کا ارادہ رکھتا ہوں، جس کا مقصد انٹری پوائنٹ سے 30-35 پوائنٹس کی منتقلی ہے۔ کمزور اعدادوشمار کے بعد ہی یورو میں مضبوط اضافے کی امید کی جا سکتی ہے۔ اہم! خریدنے سے پہلے، اس بات کو یقینی بنائیں کہ MACD انڈیکیٹر صفر سے اوپر ہے اور ابھی اس سے اٹھنا شروع ہو رہا ہے۔
منظر نامہ نمبر 2: میں 1.1805 قیمت کی سطح کے لگاتار دو ٹیسٹوں کی صورت میں آج یورو خریدنے کا ارادہ رکھتا ہوں جب کہ MACD اشارے زیادہ فروخت ہونے والے علاقے میں ہے۔ اس سے جوڑے کی نیچے کی طرف جانے کی صلاحیت محدود ہو جائے گی اور مارکیٹ کو اوپر کی طرف تبدیل کر دیا جائے گا۔ 1.1828 اور 1.1855 کی مخالف سطحوں کی طرف ترقی کی توقع کی جا سکتی ہے۔
منظر نامہ نمبر 1: قیمت 1.1805 کی سطح تک پہنچنے کے بعد میں یورو فروخت کرنے کا ارادہ رکھتا ہوں (چارٹ پر سرخ لکیر)۔ ہدف 1.1779 کی سطح ہو گا، جہاں میں مارکیٹ سے باہر نکلنے اور فوری طور پر مخالف سمت میں خریدنے کا ارادہ رکھتا ہوں (اس سطح سے مخالف سمت میں 20-25 پوائنٹس کی حرکت کا مقصد)۔ جوڑی پر دباؤ مضبوط اعدادوشمار کے ساتھ واپس آجائے گا۔اہم! فروخت کرنے سے پہلے، اس بات کو یقینی بنائیں کہ MACD انڈیکیٹر زیرو لائن سے نیچے ہے اور ابھی اس سے گرنا شروع ہو رہا ہے۔
منظر نامہ نمبر 2: میں 1.1828 قیمت کی سطح کے لگاتار دو ٹیسٹوں کی صورت میں بھی آج یورو فروخت کرنے کا ارادہ رکھتا ہوں جب کہ MACD اشارے زیادہ خریدے ہوئے علاقے میں ہے۔ یہ جوڑے کی اوپر کی صلاحیت کو محدود کر دے گا اور مارکیٹ کو نیچے کی طرف لے جائے گا۔ 1.1805 اور 1.1779 کی مخالف سطحوں کی طرف کمی کی توقع کی جا سکتی ہے۔
پتلی سبز لکیر - داخلہ قیمت جس پر تجارتی آلہ خریدا جا سکتا ہے۔
موٹی گرین لائن - تخمینہ شدہ قیمت جہاں ٹیک پرافٹ آرڈرز دیے جا سکتے ہیں یا منافع دستی طور پر لیا جا سکتا ہے، کیونکہ اس سطح سے اوپر مزید ترقی کا امکان نہیں ہے۔
پتلی سرخ لکیر - داخلہ قیمت جس پر تجارتی آلہ فروخت کیا جا سکتا ہے۔
موٹی سرخ لکیر - تخمینہ قیمت جہاں ٹیک پرافٹ آرڈرز دیے جا سکتے ہیں یا منافع دستی طور پر لیا جا سکتا ہے، کیونکہ اس سطح سے نیچے مزید کمی کا امکان نہیں ہے۔
MACD اشارے۔ مارکیٹ میں داخل ہوتے وقت، ضرورت سے زیادہ خریدے گئے اور اوور سیلڈ زونز پر انحصار کرنا ضروری ہے۔
اہم۔ فاریکس مارکیٹ میں ابتدائی تاجروں کو مارکیٹ میں داخل ہونے کے بارے میں فیصلے کرتے وقت بہت محتاط رہنا چاہیے۔ اہم بنیادی رپورٹوں کے اجراء سے پہلے، قیمتوں کے تیز اتار چڑھاؤ سے بچنے کے لیے مارکیٹ سے دور رہنا ہی بہتر ہے۔ اگر آپ نیوز ریلیز کے دوران تجارت کرنے کا فیصلہ کرتے ہیں تو نقصانات کو کم کرنے کے لیے ہمیشہ اسٹاپ آرڈرز دیں۔ سٹاپ آرڈرز کے بغیر، آپ بہت جلد اپنے پورے ڈپازٹ کو کھو سکتے ہیں، خاص طور پر اگر آپ منی مینجمنٹ کا استعمال نہیں کرتے ہیں اور بڑی مقدار میں تجارت نہیں کرتے ہیں۔
اور یاد رکھیں کہ کامیاب ٹریڈنگ کے لیے ایک واضح تجارتی پلان کی ضرورت ہوتی ہے، جیسا کہ اوپر پیش کیا گیا ہے۔ مارکیٹ کی موجودہ صورتحال پر مبنی بے ساختہ تجارتی فیصلے انٹرا ڈے ٹریڈر کے لیے فطری طور پر ہارنے والی حکمت عملی ہیں۔
فوری رابطے
ہم سے رابطہ کریں 
