Wczoraj indeksy giełdowe zamknęły się mieszanie: S&P 500 wzrósł o 0,11%, Nasdaq 100 zyskał 0,18%, a Dow Jones Industrial Average zniżkował o 0,13%.

W zeszły piątek rynki były zamknięte z powodu święta. Dziś kontrakty terminowe na indeksy wzrosły, a ceny ropy spadły, ponieważ inwestorzy otrzymali zapewnienia, że sześciotygodniowy konflikt na Bliskim Wschodzie może się uspokoić. Doniesienia medialne donoszą, że Iran sygnalizuje poparcie dla zawieszenia broni.

Indeks MSCI Asia Pacific wzrósł o 0,2%. Rynek był względnie zrównoważony, a liderami wzrostów okazały się spółki technologiczne. Kontrakty terminowe na S&P 500 odrobiły wcześniejsze straty i zyskały około 0,2%.

Pozytywny ton wzmocniły doniesienia, że Stany Zjednoczone, Iran i grupa regionalnych pośredników omawiają warunki potencjalnego 45-dniowego zawieszenia broni, które mogłoby doprowadzić do ostatecznego rozwiązania konfliktu. Pomogły również doniesienia o przepływie przez Cieśninę Ormuz większej liczby statków pomimo coraz bardziej agresywnych gróźb prezydenta Donalda Trumpa o zniszczeniu irańskich elektrowni, począwszy od wtorku.

Ropa Brent odrobiła wcześniejsze zyski o 2,6% i wzrosła o 0,9%, do około 110 dolarów za baryłkę, znacznie poniżej dziennego szczytu na poziomie 112 dolarów. Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych nieznacznie spadła, ponieważ uczestnicy rynku zaczęli ponownie wyceniać ryzyko geopolityczne. Na rynkach walutowych panowała mieszana atmosfera: dolar amerykański pozostawał pod umiarkowaną presją w związku z poprawą apetytu na ryzyko, podczas gdy tradycyjnie bezpieczne waluty, takie jak jen i frank szwajcarski, wykazywały osłabienie. Euro z kolei umocniło się dzięki poprawie perspektyw gospodarczych w strefie euro i zmniejszeniu obaw o ryzyko regionalne. Złoto, zazwyczaj będące barometrem napięć geopolitycznych, również straciło na wartości.

Według Maybank Securities rynki azjatyckie w szczególności szybko reagują na wszelkie sygnały sugerujące, że uda się uniknąć najgorszych scenariuszy, takich jak całkowite wstrzymanie dostaw ropy. Dlatego rynki odnotowują umiarkowane ożywienie, zwłaszcza w sektorach takich jak półprzewodniki i sektory cykliczne.

Najwyraźniej inwestorzy reagują na każdy nagłówek, który może zmienić nastroje po tym, jak wojna z Iranem pogorszyła perspektywy i nasiliła obawy inflacyjne, podważając oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez Fed. Uwaga nadal koncentruje się na cenach energii i stanie Cieśniny Ormuz, kluczowej arterii dla przepływu ropy naftowej z Bliskiego Wschodu.

Jeśli chodzi o perspektywę techniczną S&P 500, bezpośrednim zadaniem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6590 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6603 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6616 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6577 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6563 USD, a następnie do 6552 USD.