Amerykańskie indeksy giełdowe wciąż biją rekordy w związku z nasilającym się handlem napędzanym przez sztuczną inteligencję

Rynek jest niemal w całości skoncentrowany na sztucznej inteligencji: inwestorzy piąty dzień z rzędu wywindowali wszystkie trzy główne indeksy amerykańskie do rekordowych maksimów, co oznacza najdłuższy okres od lutego 2017 roku. Spółki technologiczne zyskały około 36% od marcowych szczytów. S&P 500 urósł o 16% w kwietniu–maju, lecz większość tego wzrostu skoncentrowana jest w około tuzinie emitentów, co wywołuje FOMO nawet wśród profesjonalistów.

Producenci chipów przodują. Indeks Philadelphia Semiconductor wzrósł o 90% od tegorocznego minimum. Nowe rekordy S&P były napędzane głównie przez Marvella i Hewlett Packard Enterprise. Marvell podskoczył po tym, jak prezes NVIDII zasygnalizował swoje szanse na dołączenie do klubu spółek o kapitalizacji rynkowej wynoszącej bilion dolarów, a Hewlett Packard Enterprise zaskoczył mocnym wynikiem w I kwartale. Więcej informacji pod linkiem.

Eskalacja geopolityczna i mocne dane dotyczące rynku pracy zwiększają popyt na dolara

Indeks dolara amerykańskiego jest nieco słabszy na początku sesji handlowej w USA przed publikacją wskaźnika PMI dla sektora usług i raportu ADP, ale nadal jest na dobrej drodze do tygodniowego wzrostu. Ponowna eskalacja napięć w Cieśninie Ormuz (ataki USA na wyspę Keszm i odwetowe ataki Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej na bazy w Kuwejcie i Bahrajnie), wraz z nasileniem walk między Izraelem a Hezbollahem, przywróciły popyt na dolara jako bezpieczne aktywa i zniweczyły wczesne nadzieje na przełom dyplomatyczny.

Jednocześnie jastrzębie odczyty z rynku pracy (JOLTS) zwiększyły szanse na utrzymującą się restrykcyjną politykę pieniężną Fed, wzmacniając dolara poprzez przecenę oczekiwań dotyczących stóp procentowych. Krótko mówiąc, geopolityka i rynek pracy są głównymi czynnikami napędzającymi – inwestorzy poszukują bezpieczeństwa i dokonują ponownej oceny perspektyw polityki pieniężnej. Więcej informacji pod linkiem.

S&P 500 i Nasdaq spadają w miarę słabnięcia optymizmu

Wczoraj indeksy odwróciły się w dół: S&P 500 -0,74%, Nasdaq 100 -0,89%, Dow Jones -1,21% (kontrakty futures na Nasdaq spadły o około 0,5%). Rajd nastąpił po dwóch wstrząsach w ciągu jednego dnia — słabym wskaźniku Broadcom, który ostudził narrację dotyczącą sztucznej inteligencji, oraz wznowieniu konfliktów między USA a Iranem. Indeks MSCI Asia Pacific spadł o 1,6%. Południowokoreański KOSPI stracił 1,7%. Ropa Brent notuje około 97 USD za baryłkę (po niewielkim spadku po doniesieniach o zawieszeniu broni między Izraelem a Libanem), Bitcoin spadł poniżej 62 000 USD, a sektor półprzewodników wywołał realizację zysków.

Technicznie rzecz biorąc analiza S&P 500 sugeruje, że natychmiastowym zadaniem dla kupujących jest pokonanie poziomu oporu na 7547 USD. Potwierdziłoby to wzrosty i otworzyło drogę do 7574 USD. Utrzymanie kontroli powyżej 7607 USD dodatkowo wzmocniłoby pozycję kupujących. Po stronie spadkowej kupujący muszą bronić poziomu 7518 USD. Przełamanie poniżej tego poziomu prawdopodobnie sprowadzi indeks z powrotem do 7494 USD i otworzy drogę w kierunku 7474 USD. Więcej informacji pod linkiem.