Wczoraj amerykańskie indeksy giełdowe zakończyły sesję mieszanie: S&P 500 spadł o 0,28%, Nasdaq 100 stracił 0,76%, a Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 0,26%.

Dzisiaj rano kontrakty terminowe na indeksy amerykańskie wzrosły, ponieważ presja sprzedaży na sektor technologiczny osłabła, co wskazuje na ostrożny optymizm przed kluczowymi wynikami za ten tydzień, które wystawią na próbę zaufanie do rynku sztucznej inteligencji. Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 zyskały 0,4%. Indeks MSCI Asia-Pacific odrobił 0,7% wcześniejszych strat i wzrósł o 0,3%. Co istotne, optymizm narastał po spadku indeksu producentów chipów z Wall Street do najniższego poziomu od lipca. Nvidia odnotowała najdłuższą serię spadków od 2022 roku, ponieważ inwestorzy zmniejszali swoje pozycje przed środowymi wynikami. Innymi słowy, rynek częściowo zlikwidował pozycje z wyprzedzeniem, co stwarza warunki do gwałtownego ruchu w obu kierunkach po opublikowaniu danych.

Odrębnym tematem był bitcoin, którego cena przekroczyła 81 000 dolarów po raz pierwszy od połowy maja, ponieważ optymizm powrócił na rynek kryptowalut, który przez długi czas był osłabiony. Przypomnijmy, że na początku sierpnia kryptowaluty utrzymywały się w przedziale 62 000–66 000 dolarów, a obecny rajd zbiegł się ze spadkiem wartości dolara po interwencji Departamentu Skarbu na rynku obligacji.

W nadchodzących dniach mało prawdopodobne są znaczące zmiany na rynku, ponieważ inwestorzy przygotowują się na wyniki finansowe firmy Nvidia, aby ocenić, czy boom na sprzęt AI wyhamowuje. Rynki finansowe będą również uważnie śledzić wystąpienie prezesa Rezerwy Federalnej, Kevina Warsha, w Jackson Hole w poszukiwaniu wskazówek dotyczących krótkoterminowej ścieżki polityki pieniężnej.

Wczoraj sekretarz skarbu, Scott Bessent, niespodziewanie powstrzymał się od nowych sygnałów dotyczących reformy procesów zarządzania długiem pomimo oczekiwań rynku. Podczas sesji amerykańskiej obligacje skarbowe zyskały na wartości po doniesieniach, że Departament Skarbu może wykorzystać rezerwy gotówkowe do sfinansowania wykupu starych papierów o wyższej rentowności w celu obniżenia kosztów pożyczek, ale Bessent nie odniósł się do tego tematu w swoim wystąpieniu. Rentowność 10-letnich obligacji ustabilizowała się na poziomie 4,71% po spadku o cztery punkty bazowe wcześniej tego samego dnia.

Plany wobec Iranu wywołały różne reakcje na rynkach walutowym i surowcowym. Dolar utrzymał swoją pozycję po tym, jak Bessent zasugerował wykluczenie Iranu z globalnego systemu finansowego, co uwydatniło centralną rolę dolara w handlu i zwiększyło jego atrakcyjność jako bezpiecznej przystani.

Ropa Brent spadła o 0,8%, do około 91,40 USD za baryłkę, a złoto oddało wcześniejsze zyski i straciło 0,2%, spadając do około 4640 USD za uncję, mimo że wcześniej osiągnęło majowe maksimum.

Jeśli chodzi o perspektywę techniczną S&P 500, bezpośrednim zadaniem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 7679 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 7698 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 7718 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 7656 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 7633 USD, a następnie do 7607 USD.