Os índices de ações dos EUA fecharam ontem com resultados mistos. O S&P 500 caiu 0,28%, o Nasdaq 100 recuou 0,76% e o Dow Jones Industrial Average subiu 0,26%.

Mais cedo, os futuros dos índices americanos subiram à medida que a pressão de venda sobre o setor de tecnologia diminuiu, indicando um otimismo cauteloso antes dos resultados corporativos importantes desta semana, que testarão a confiança no mercado de inteligência artificial. Os futuros do Nasdaq 100 avançaram 0,4%. O índice MSCI Ásia-Pacífico recuperou 0,7% das perdas anteriores e registrava alta de 0,3%.

Vale destacar que o otimismo veio após a queda do índice de empresas de semicondutores de Wall Street para o nível mais baixo desde julho. A Nvidia registrou sua mais longa sequência de quedas desde 2022, enquanto os investidores reduziram suas posições antes dos resultados de quarta-feira. Em outras palavras, o mercado se desfez parcialmente de suas posições antecipadamente, criando condições para um movimento acentuado em qualquer direção assim que os números forem divulgados.

Outro tema importante foi o Bitcoin, que superou US$ 81.000 pela primeira vez desde meados de maio, à medida que o otimismo retornou ao mercado de criptomoedas, que vinha apresentando desempenho inferior por um longo período. Vale lembrar que, no início de agosto, a criptomoeda estava presa em uma faixa de US$ 62.000–US$ 66.000, e a atual alta coincidiu com o enfraquecimento do dólar após a intervenção do Tesouro dos EUA no mercado de títulos.

Mudanças significativas no mercado são improváveis nos próximos dias, já que os investidores se preparam para os resultados da Nvidia, buscando avaliar se o boom de hardware para IA está desacelerando. Os mercados financeiros também acompanharão atentamente a participação do presidente do Fed, Kevin Warsh, em Jackson Hole, em busca de pistas sobre a trajetória da política monetária no curto prazo.

Ontem, o secretário do Tesouro, Scott Bessent, surpreendentemente não deu novos sinais sobre uma possível reforma dos processos de gestão da dívida, apesar das expectativas do mercado. Durante a sessão americana, os Treasuries subiram após um relatório indicar que o Tesouro poderia utilizar seus saldos de caixa para financiar recompras de títulos antigos com rendimentos mais elevados, com o objetivo de reduzir os custos de financiamento. Bessent, porém, não abordou o tema em suas declarações. O rendimento do Treasury de 10 anos se estabilizou em 4,71%, após uma queda de quatro pontos-base no início do dia.

Os mercados de câmbio e commodities reagiram de forma oposta à agenda relacionada ao Irã. O dólar manteve sua força após as declarações de Bessent sobre a exclusão do Irã do sistema financeiro global reforçarem o papel central do dólar no comércio e aumentarem sua atratividade como ativo de segurança.

O Brent recuou 0,8%, para cerca de US$ 91,40 por barril, e o ouro devolveu os ganhos iniciais, caindo 0,2%, para aproximadamente US$ 4.640 por onça, embora tenha atingido anteriormente uma máxima de maio.

Segundo o quadro técnico, a tarefa imediata dos compradores hoje é romper a resistência em US$ 7.679. Isso demonstraria força e abriria caminho para US$ 7.698. O rompimento de US$ 7.718 consolidaria ainda mais a posição dos compradores. No lado da baixa, se o apetite por risco diminuir, os compradores precisarão defender US$ 7.656. Um rompimento desse nível levaria rapidamente o índice de volta a US$ 7.633 e abriria caminho para US$ 7.607.