Na sexta-feira, o par EUR/USD registrou um falso rompimento do nível corretivo de 76,4% em 1.1517 e não conseguiu continuar o movimento de queda. Assim, a tendência permanece de baixa, mas os compradores (touros) ainda não perderam todas as chances de sua própria tendência. Se eles retomarem seu avanço esta semana, a tendência de alta ainda terá uma chance de se formar. No momento, os preços se consolidaram acima do nível de 1.1517, o que nos permite esperar um crescimento contínuo em direção ao nível de 61,8% de Fibonacci em 1.1594.

A situação das ondas no gráfico horário continua simples e objetiva. A última onda de alta não conseguiu romper o topo anterior, enquanto a onda de baixa mais recente rompeu a mínima anterior. Portanto, a tendência segue bearish por ora. Os traders otimista até tentaram iniciar um movimento ascendente, mas seus esforços ainda são insuficientes para estabelecer uma tendência. Para considerar a tendência de baixa concluída, o par precisa subir acima de 1.1656 ou formar duas ondas consecutivas de alta.

Na sexta-feira, o contexto fundamental global foi bastante turbulento. O principal impacto sobre o sentimento dos traders veio dos índices de atividade empresarial da Alemanha, embora fossem, na verdade, os menos relevantes entre os dados divulgados ao longo do dia. Houve publicações de índices de atividade empresarial na Alemanha (e em outros países da UE), na zona do euro, no Reino Unido e nos EUA. O movimento de baixa ganhou força porque, na Europa, no Reino Unido e nos EUA, os índices apresentaram sinais mistos: quando um indicador subia, o outro caía. Na Alemanha, ambos os índices ficaram abaixo das expectativas, desencadeando outra rodada de queda no euro.

Vale destacar que os ursos não mantiveram o ataque por muito tempo na sexta-feira, já que outro indicador — o Índice de Sentimento do Consumidor dos EUA — veio pior que o esperado, limitando o avanço do dólar na segunda metade do dia. Eu esperava movimentos mais interessantes na sexta-feira, mas a atividade dos traders continua reduzida.

No gráfico de 4 horas, o par rebateu no nível corretivo de 23,6% em 1,1649, reverteu a favor do dólar americano e iniciou um novo movimento de queda. A consolidação abaixo de 1,1538 nos permite esperar uma queda contínua em direção ao nível de Fibonacci de 50,0% em 1,1448. Uma consolidação acima de 1,1538 favorecerá o euro e algum crescimento em direção ao próximo nível de resistência de 1,1649-1,1680. Duas divergências de alta do indicador CCI aumentam a probabilidade de uma reversão ascendente.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os grandes players abriram 3.377 posições de compras e 2.381 posições de evndas. Os relatórios COT voltaram a ser publicados após a paralisação do governo, mas, por enquanto, os dados continuam defasados — ainda referentes a outubro. O sentimento do grupo Não Comercial permanece otimista graças ao efeito das políticas de Donald Trump e segue se fortalecendo ao longo do tempo. Atualmente, os especuladores mantêm 255 mil posições compradas e 137 mil posições vendidas.

Por trinta e três semanas consecutivas, os principais participantes do mercado vêm reduzindo suas posições vendidas e aumentando as posições compradas. A política econômica de Donald Trump continua sendo o fator mais relevante para os traders, pois pode gerar diversos problemas estruturais e de longo prazo para os Estados Unidos. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, muitos indicadores econômicos essenciais vêm mostrando deterioração, e o dólar segue perdendo força e parte de seu status de "moeda de reserva global".

Calendário de notícias para os EUA e a União Europeia:

União Europeia — Índice de Clima Empresarial da Alemanha (09:00 UTC).

Em 24 de novembro, o calendário econômico contém uma única entrada que não tem valor real para os traders. Não haverá impacto do contexto fundamental sobre o sentimento do mercado na segunda-feira.

Previsão para o EUR/USD e recomendações dos traders:

Não recomendaria considerar a venda do par hoje, pois os otimistas podem iniciar um novo avanço. É improvável que seja rápido, mas ainda assim possível. Posições de compra podem ser abertas se o preço fechar acima de 1,1517 no gráfico horário, com alvo em 1,1594.