O apetite vem à medida que se come. Embora a Broadcom tenha atingido sua própria meta de receita de US$ 100 bilhões, os investidores queriam mais. As ações despencaram cerca de 13%, e a capitalização de mercado caiu aproximadamente US$ 286 bilhões, registrando uma das maiores perdas em capitalização de mercado em um único dia na história do mercado de ações dos EUA. No entanto, o revés da gigante da tecnologia não abalou o mercado como um todo: cerca de 360 empresas do S&P 500 fecharam em alta, permitindo que o índice terminasse em alta.

Uma única peça de dominó a cair pode derrubar toda a estrutura. Os investidores estavam obcecados com as fabricantes de chips, comprando-as como pão quente. Os rumores sobre uma bolha da IA eram generalizados e era necessário um gatilho para a realização de lucros. A previsão trimestral da Broadcom pode ou não ter sido esse gatilho, mas o declínio da empresa atingiu todo o setor de tecnologia.

Desempenho do Nasdaq 100

Como resultado, o Nasdaq 100 encerrou o pregão em baixa, enquanto investidores que buscavam reduzir sua exposição às gigantes do setor de tecnologia direcionaram recursos para outros segmentos do mercado, gerando um desempenho misto entre os principais índices norte-americanos. O Dow Jones atingiu um novo recorde histórico, enquanto o S&P 500 conseguiu reverter as perdas da abertura e encerrar o dia em alta.

As ações do setor financeiro emergiram como o principal destino desse movimento de rotação. Apenas 15% dos participantes da pesquisa MLIV Pulse esperam que a taxa dos fundos federais recue em relação aos níveis atuais. A maioria acredita que ela permanecerá em 3,75% ou poderá subir ainda mais, cenário que tende a beneficiar os bancos.

Dinâmica dos índices de ações dos EUA

Os dados do mercado de trabalho dos EUA referentes a maio são aguardados com grande expectativa. Um resultado positivo na folha de pagamento seria uma má notícia para o S&P 500 — um mercado de trabalho mais forte aumenta as chances de um aperto monetário por parte do Fed. Por outro lado, sinais de tensão no mercado de trabalho aumentariam a probabilidade de cortes nas taxas de juros em 2026 e dariam suporte ao índice geral.

Os derivativos apontam para uma reação moderada do mercado de ações aos dados de empregos não agrícolas divulgados na sexta-feira: os preços de mercado sugerem uma variação do S&P 500 de não mais do que ±0,6% com a divulgação dos dados.

Manchetes contraditórias continuam chegando do Oriente Médio. O Irã afirma que não houve progresso nas negociações com os Estados Unidos, enquanto o Hezbollah declarou que não pretende aderir ao cessar-fogo com Israel. O presidente dos EUA, Donald Trump, por sua vez, continua insistindo que um acordo entre Washington e Teerã está em sua fase final de negociação.

Do ponto de vista técnico, o gráfico diário mostra que o S&P 500 conseguiu fechar o gap de baixa deixado na abertura. Isso evidencia a força dos compradores e reforça a estratégia de comprar nas correções, com alvo na região de 7.700 pontos, conforme indicado anteriormente. Para que esse cenário se mantenha válido, será necessária uma consolidação acima do valor justo estimado em 7.585 pontos.