A estrutura de ondas no gráfico horário permanece baixista. A última onda de baixa concluída rompeu a mínima anterior, enquanto a nova onda de alta ainda não superou a máxima precedente. Após a reunião do FOMC em setembro, os traders passaram a esperar pelo menos mais um aperto da política monetária até o fim deste ano e outro no próximo ano. Essa expectativa continua dando sustentação significativa ao dólar, enquanto outros fatores permanecem, por ora, em grande parte irrelevantes. Os participantes que apostam na queda dos preços mantêm um forte impulso, o que também favorece a valorização do dólar.

Não houve notícias econômicas relevantes na quarta-feira, e nenhuma é esperada para hoje, quinta-feira. O mercado vem se preparando gradualmente para a próxima semana, quando os bancos centrais da União Europeia e dos Estados Unidos realizarão suas reuniões. Embora nenhum dos dois deva elevar as taxas de juros, os traders não têm pressa para tirar conclusões nem abrir novas posições.

Os vendedores continuam no controle do par, enquanto os compradores ainda não conseguiram reagir. Os únicos eventos relevantes que restam nesta semana são os índices de atividade empresarial dos setores de serviços e manufatura dos Estados Unidos, da Alemanha e da União Europeia, cuja divulgação está prevista para amanhã.

Os índices dos EUA podem ser em grande parte desconsiderados, já que os índices ISM, publicados no início de cada mês, são mais relevantes e servem como principal referência para os traders. Já os índices europeus e alemães podem ajudar o euro a sair da estagnação atual. De todo modo, os seis índices estão acima do patamar crítico de 50,0, e não são esperadas mudanças significativas em outubro.

No gráfico de 4 horas, após a formação de uma quinta divergência de alta, o par reverteu a direção a favor do euro e subiu em direção ao nível de Fibonacci de 127,2%, em 1,1221. Uma consolidação acima desse nível abriria caminho para uma alta até 1,1325. Uma consolidação abaixo de 1,1221 favoreceria o dólar americano e a retomada da queda em direção ao nível de retração de Fibonacci de 161,8%, em 1,1088. No momento, não há divergências em formação visíveis.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Na última semana de referência, os traders institucionais encerraram 20.091 posições compradas e abriram 18.150 posições vendidas. O total de posições compradas mantidas pelos especuladores está atualmente em 223 mil, ante 360 mil posições vendidas. Os participantes que apostam na queda dos preços continuam no controle, e o euro segue sendo mais vendido do que comprado. Isso é atribuído à difícil situação geopolítica no Oriente Médio e à determinação de Kevin Warsh em reduzir a inflação. O mercado continua acreditando que a inflação será levada a 2% por todos os meios disponíveis.

De modo geral, os principais participantes do mercado continuam demonstrando forte interesse no euro no longo prazo. Naturalmente, acontecimentos globais de diferentes tipos — frequentes nos últimos anos — influenciam o sentimento dos investidores e pressionam as moedas sensíveis ao risco. Além disso, 2026 pode estabelecer um recorde no número de eventos imprevisíveis, que não poderiam ter sido antecipados. Como resultado, os traders têm poucas alternativas além de se adaptar às mudanças no cenário à medida que os acontecimentos se desenrolam.

Calendário econômico dos Estados Unidos e da União Europeia:

• Estados Unidos – Variação no número de pedidos iniciais de seguro-desemprego (12:30 UTC).

No dia 22 de outubro, o calendário econômico apresenta apenas um evento, ao qual os operadores provavelmente não darão muita atenção. Não se espera que as notícias econômicas influenciem o sentimento do mercado nesta quinta-feira.

Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD:

É possível abrir posições compradas no par após uma rejeição do nível de 1,1220 no gráfico de 1 hora, com alvo em 1,1325. A abertura de posições vendidas é possível se o par fechar abaixo de 1,1220, tendo como alvo a zona de suporte entre 1,1081 e 1,1086. O nível de 1,1220 não apresentou um desempenho particularmente bom nos últimos dias, e os sinais que se formam em torno dele têm sido fracos.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,1325 a 1,1712 tanto no gráfico de 1 hora quanto no de 4 horas.