Цена на золото продемонстрировала небольшой отскок, подорожав на 0,6% и превысив отметку в 4100 долларов за унцию. Этот небольшой рост стал ответной реакцией на падение котировок на 4% в ходе предыдущей сессии, когда металл обновил более чем семинедельный минимум. Поддержку драгоценному металлу оказала стабилизация распродажи казначейских облигаций США: доходность 10-летних бумаг закрепилась на уровне 5,23% после резкого скачка до 19-летнего максимума, вызванного угасанием надежд на дипломатический прорыв на Ближнем Востоке.

Нефть марки Brent также продолжила восходящий тренд, дорожая второй день подряд. Импульс котировкам придали сообщения о том, что иранские официальные лица в частном порядке выражают глубокий пессимизм относительно возможности заключения соглашения о прекращении боевых действий с Вашингтоном до промежуточных выборов в США в ноябре.

Очевидно, что сентябрь оказался для золота разочаровывающим месяцем: цена упала почти на 7%, несмотря на то, что в начале месяца металл торговался в районе 4510 долларов за унцию. Давление на котировки оказало решение Федеральной резервной системы, впервые с 2023 года повысившей процентную ставку для борьбы с устойчивой инфляцией, а также сигналы о возможности дальнейшего ужесточения политики. Высокие цены на энергоносители лишь усиливают давление на регулятора, что создает препятствие для не приносящих дохода драгоценных металлов. В настоящее время инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставки в октябре примерно в 70%.

Золото также утратило важный уровень поддержки в районе 4230 долларов. Если доходность американских облигаций останется высокой, то область около 4000 долларов, наблюдаемая в июне-июле, станет следующим серьезным психологическим и техническим испытанием для металла.

Глава Федеральной резервной системы Лиза Кук в понедельник предупредила, что будущий рост производительности труда, обусловленный внедрением искусственного интеллекта, может оказаться недостаточным для компенсации краткосрочного ценового давления. По ее словам, это может привести к ускорению инфляции во всей экономике, что в текущих условиях плохо для золота, хотя раньше было бы наоборот.

Что касается текущей технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4186. Это позволит нацелиться на $4249 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $4304. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4124. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Gold к минимуму $4062 с перспективой выхода на $4047.