ดัชนีหลักของวอลล์สตรีทสิ้นสุดสัปดาห์ในแง่ลบ S&P 500 และ Nasdaq แสดงการเสียดุลครั้งใหญ่ที่สุดในหนึ่งวันในรอบสองสัปดาห์ ซึ่งได้รับผลกระทบจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวในการลดอัตราดอกเบี้ยและปฏิกิริยาของตลาดต่อการเคลื่อนไหวครั้งแรกของว่าทำตัวใหม่ Donald Trump
ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) Jerome Powell กล่าวในวันพฤหัสบดีถึงปัจจัยสามอย่างสำคัญที่มีอิทธิพลต่อนโยบายของทางธนาคาร: การเติบโตของเศรษฐกิจที่มั่นคง ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อเกินกว่าค่าเป้าหมาย 2% เขากล่าวว่าสภาวะเหล่านี้ต้องการให้ Fed มีการพิจารณาที่รอบคอบมากขึ้นในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
นักลงทุนได้ปรับคาดการณ์ของตน: ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมของ Fed ในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 42% จาก 14% เมื่อเดือนที่แล้วตามที่ CME FedWatch กล่าว นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังมีความเชื่อมั่นน้อยลงว่านโยบายการผ่อนคลายจะกลับมาต่อในปี 2025
ในวันศุกร์ สถิติที่เผยแพร่ได้เพิ่มความกังวลของนักลงทุน ยอดขายปลีกในเดือนตุลาคมในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย และราคาเข้าของเห็นการฟื้นตัว ปัจจัยเพิ่มเติมเป็นข้อมูลที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพของอัตราเงินเฟ้อทั้งๆ ที่ Fed ได้พยายามวางแผน
ท่ามกลางการขายอย่างมากในวันศุกร์ ตลาดสิ้นสุดสัปดาห์ที่ความรู้สึกของนักลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างเห็นได้ชัด หากการเลือกตั้ง Donald Trump ถูกมองว่าเป็นสัญญาณในทางบวกต่อธุรกิจในตอนแรก ความสนใจได้เคลื่อนย้ายไปที่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับนโยบายของฝ่ายบริหารใหม่ รวมถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงิน
ปริมาณการซื้อขายในวันศุกร์สูงกว่าปกติ ซึ่งนักวิเคราะห์ให้เครดิตกับการทำกำไรบางส่วน
"ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมในเดือนนี้ แต่กิจกรรมปัจจุบันไม่ได้ลงความตื่นตระหนก นี่เป็นสัญญาณของการเปลี่ยนหมุนระหว่างภาคเศรษฐกิจ," ความเห็นของ John Augustine หัวหน้าผู้บริหารการลงทุนของ Huntington National Bank เขาสังเกตว่าการเติบโตในภาคการสาธารณูปโภค (.SPLRCU) กลายเป็นตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงในความสนใจของนักลงทุน
การประกาศของ Donald Trump ว่าจะให้ Robert F. Kennedy Jr. เป็นหัวหน้ากระทรวงสาธารณสุขและบริการมนุษย์กลายเป็นอีกปัจจัยกดดันตลาด Kennedy เป็นที่รู้จักในเรื่องการวิจารณ์วัคซีนและอาหารที่ผ่านกระบวนการ ซึ่งส่งผลกระทบต่อหุ้นของผู้ผลิตวัคซีนและบริษัทในภาคอาหาร นักลงทุนตอบสนองข่าวนี้ในทางลบบ่งว่าในกฎหมายที่เข้มงวดขึ้นในอุตสาหกรรมเหล่านี้
ไดนามิกของตลาดปัจจุบันแสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังปรับตัวเข้ากับความท้าทายใหม่ การให้ความสนใจถูกเปลี่ยนจากความคาดหวังของผลกำไรสู่การดำเนินการที่มีความรอบคอบที่เกี่ยวข้องกับนโยบายของ Fed และการเปลี่ยนแปลงบุคลากรในฝ่ายบริหาร จนถึงขณะนี้ สิ่งนี้ดูเหมือนเป็นการตรวจสอบแผนยุทธศาสตร์ใหม่มากกว่าการเริ่มต้นของการลดลงระดับสากล แต่ตลาดยังคงอยู่ในเขตแห่งความไม่แน่นอน
หุ้นของบริษัททางการทหารและผู้ได้รับสัมปทานจากรัฐบาลมาภายใต้แรงกดดัน สาเหตุหลักคือความไม่แน่นอนที่เกิดจากการตัดสินใจของ Donald Trump ที่จะตั้งหัวหน้ากระทรวงประสิทธิภาพของรัฐบาลใหม่ นักลงทุนกังวลว่าการเปลี่ยนแปลงเช่นนี้จะส่งผลกระทบต่อขนาดและลักษณะของข้อตกลงกับรัฐบาล
เทคโนโลยีสารสนเทศ (.SPLRCT) เป็นภาคที่อ่อนแอที่สุดในหมู่ 11 ภาคหลักของดัชนี S&P 500 โดยสิ้นวันลดลง 2.5% โดยเฉพาะเซมิคอนดักเตอร์ที่ได้รับผลกระทบหนัก ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (.SOX) ลดลง 3.4% ขณะที่หุ้นของ Applied Materials (AMAT.O) ลดลงถึง 9.2% หลังจากบริษัทได้ให้คำแนะนำเรื่องรายได้ของไตรมาสแรกซึ่งต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดหวัง
ภาคยาก็ได้รับแรงกดดันเช่นกัน Moderna (MRNA.O) ลดลง 7.3% และ Pfizer (PFE.N) ลดลง 4.7% ทำให้ดัชนีภาคสุขภาพ (.SPXHC) ลดลง 1.88% นี่เป็นวันที่ห้าติดต่อกันที่ภาคนี้ลดลง ซึ่งต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม
แม้ภาคสินค้าจำเป็นผู้บริโภค (.SPLRCS) ที่มีความเสถียรค่อนข้างสูงก็ได้รับผลกระทบหนักเช่นกัน โดยปิดตลาดลดลง 0.8% หุ้นที่ลดลงมากที่สุดได้แก่:
ความอ่อนแอในภาคสำคัญต่างๆ จากเทคโนโลยีถึงสินค้าจำเป็นผู้บริโภคบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังหวาดระแวง การตัดสินใจทางการเมืองและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจยังคงส่งผลกระทบต่อตลาด ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดต้องคิดกลยุทธ์ใหม่และค้นหาที่มั่นใหม่ๆ
ดัชนีความผันผวน CBOE (.VIX) ที่มักถูกเรียกว่า "แก่นความกลัวของวอลล์สตรีท" ขึ้นไปถึง 17.55 เมื่อวันศุกร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่การเลือกตั้งวันที่ 5 พฤศจิกายน แต่ดัชนีลดลงกลับไปที่ 16.14 เมื่อสิ้นวัน บ่งชี้ว่าความผันผวนบางส่วนในตลาดได้คลี่คลาย
หุ้นที่ลดลงมากกว่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กมีจำนวนมากกว่า 1.89 ต่อ 1 โดยมี 117 หุ้นทำจุดสูงสุดใหม่และ 108 หุ้นทำจุดต่ำสุดใหม่ในวันเดียวกัน ขณะที่ Nasdaq มีลักษณะเด่นชัดยิ่งกว่าเดิม โดยมีหุ้นลดลง 3,115 หุ้นและเพิ่มขึ้นเพียง 1,241 หุ้น คิดเป็นอัตราส่วน 2.51 ต่อ 1 ที่เอนไปทางหุ้นที่ลดลง
ดัชนี S&P 500 โพสต์ความสูงใหม่ประจำปีที่ 13 แห่งและระดับต่ำสุดใหม่ 25 แห่ง ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite โพสต์ระดับสูงใหม่ 36 แห่งและระดับต่ำสุดใหม่ 285 แห่ง ปริมาณการซื้อขายรวมบนตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ อยู่ที่ 15.47 พันล้านหุ้น ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยการซื้อขาย 20 ช่วงของ 13.94 พันล้าน
บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ Nvidia Corp. (NVDA.O) กลับมาอยู่ในศูนย์กลางความสนใจอีกครั้ง โดยนักลงทุนได้หันความสนใจไปที่ผลลัพธ์ของบริษัทซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางใหม่สำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ด้วยการเคลื่อนย้ายที่เกิดจากการเลือกตั้งที่ช้าลง ตลาดกำลังมองหาแรงบันดาลใจจากภาคเทคโนโลยี โดยเฉพาะในด้านปัญญาประดิษฐ์
หุ้นของ Nvidia เพิ่มขึ้นเกือบ 800% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ขับเคลื่อนโดยตำแหน่งผู้นำในธุรกิจ AI ทำให้บริษัทเป็นบริษัทที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดในโลก นักลงทุนกำลังจับตาดูข้อมูลเพิ่มเติมจาก Nvidia เพื่อดูว่าความครอบครองของมันจะยังคงต่อเนื่องหรือไม่และสามารถทำให้ตลาดที่เหนื่อยหน่ายกลับมีชีวิตชีวาอีกครั้งได้หรือไม่
บริษัท AI ที่ใหญ่ที่สุดในโลก คือ Nvidia ถือครองตำแหน่งสำคัญในเกณฑ์มาตรฐานตลาดอย่างดัชนี S&P 500 (.SPX) และ Nasdaq 100 (.NDX) นักลงทุนกำลังรอคอยด้วยความหวังว่าผลลัพธ์ในวันที่ 20 พฤศจิกายนจะเป็นตัวชี้วัดอุปสงค์ของตลาดต่อหุ้นเทคโนโลยีและ AI ข้อมูลอาจให้สัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับความรู้สึกของนักลงทุนที่มีต่อหุ้นโดยทั่วไป
หลังจากที่ Nvidia สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยผลลัพธ์ยอดเยี่ยมเมื่อปีที่แล้ว คำแนะนำของมันก็กลายเป็นที่มึนชา ในไตรมาสล่าสุด บริษัทเกินความคาดหมายเพียง 6% ตามข้อมูลของ LSEG สำหรับนักลงทุน นั่นเป็นสัญญาณว่าช่วงเวลาแห่งความประหลาดใจอาจจะสิ้นสุดลงแล้ว และอัตราการเติบโตกำลังกลายเป็นความจริงมากขึ้น
ผลลัพธ์ของ Nvidia ปิดท้ายฤดูรายได้ไตรมาสสามที่หลากหลายสำหรับบริษัทในสหรัฐฯ กำไรของ S&P 500 เพิ่มขึ้น 8.8% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว ตามข้อมูลของ LSEG IBES แต่มีเพียง 76% ของบริษัทที่สามารถเกินประมาณซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของ 79% ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา
ฤดูกาลประกาศผลประกอบการครั้งใหญ่นี้ มีบริษัทขนาดใหญ่ไม่กี่แห่งถือครองหัวหอกในการนำพาผลลัพธ์ ไม่เว้นแม้แต่ Nvidia, Apple (AAPL.O) และ Microsoft (MSFT.O) ที่ถูกเรียกว่า เจ็ดมหัศจรรย์ ทำการเปิดเผยการเติบโตของรายได้ที่ 30% ขณะที่บริษัทอื่น ๆ อีก 493 แห่งใน S&P 500 แสดงผลประกอบการที่ 4.3% ตามการวิเคราะห์ของ Tajinder Dhillon นักวิเคราะห์อาวุโสจาก LSEG.
แม้ว่าอิทธิพลของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีจะทรงพลังกว่าเดิม แต่หุ้นขนาดใหญ่เช่น Nvidia ได้ถอยกลับในสัปดาห์นี้ เนื่องจากนักลงทุนยังคงย่อยความผลที่ตามจากการเลือกตั้ง เพื่อทำความเข้าใจผลกระทบระยะยาวต่อตลาดและเศรษฐกิจโดยรวม.
ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) นาย Kazuo Ueda ยืนยันเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาว่าธนาคารพร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากสภาพเศรษฐกิจและการเคลื่อนไหวของราคาเป็นไปตามที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม เขาไม่ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับช่วงเวลาของการขึ้นดอกเบี้ย โดยอาจจะเป็นต้นเดือนธันวาคมหรือไม่ก็ไม่มีคำยืนยันที่ชัดเจน ส่งผลให้ตลาดยังคงคาดการณ์และรอคอย.
Ueda ได้กล่าวในงานแถลงข่าวว่า การเก็บอัตราดอกเบี้ยแท้จริงให้อยู่ในระดับต่ำเป็นเวลานานนั้นมีความเสี่ยง ซึ่งเมื่อปรับให้สอดคล้องกับภาวะเงินเฟ้อจะทำให้ทิศทางเงินเฟ้อจับกุมตัวเองได้ยาก ส่งผลให้ธนาคารต้องดำเนินการอย่างเฉียบพลันในอนาคต.
นักลงทุนกำลังให้ความสนใจถึงคำกล่าวของ Ueda ในการมองหาสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยที่อาจช่วยสนับสนุนค่าเงินเยนของญี่ปุ่นที่อ่อนค่าอย่างมาก โดยสูญเสียไปประมาณ 7% เมื่อตั้งแต่เดือนตุลาคม ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ค่าเงินเยนสูงกว่า 156 เยนต่อดอลลาร์เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ส่งเสริมความกังวลว่าต้องมีการแทรกแซงจากหน่วยงานญี่ปุ่น.
ณ เวลาที่เผยแพร่ ค่าเงินเยนฟื้นฟูเล็กน้อยและทำการซื้อขายที่ 154.40 ต่อดอลลาร์ แต่ผู้ประกอบการยังคงระมัดระวังในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวจากผู้กำกับการทำการตลาด.
จากข้อมูลของนักวิเคราะห์จาก IG นาย Tony Sycamore การตัดสินใจของธนาคารญี่ปุ่นเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน "หากคู่สกุลเงินดอลลาร์-เยน ถึง112ระดับ 160 อาจเพิ่มโอกาสของการเปลี่ยนอัตรา แต่หากอยู่ที่ระดับ 150-152 จะไม่กระตุ้นให้มีการลงมือฉับพลันจาก BoJ" เขากล่าว.
เขายังได้กล่าวเสริมว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้: "เป็นเพียงเรื่องของเวลา... เศรษฐกิจญี่ปุ่นอยู่ในสถานะที่มั่นคง."
ตลาดคาดหวังว่าธนาคารญี่ปุ่นจะคงนโยบายในการปรับสมดุลเศรษฐกิจและต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ การตัดสินใจใดๆ โดยหน่วยการกำกับดูแลจะไม่เพียงแต่เป็นสัญญาณต่อการเคลื่อนไหวของตลาดเงิน แต่ยังเป็นก้าวที่สำคัญในการกำหนดทิศทางนโยบายการเงินของญี่ปุ่นในระยะยาว.
แม้ค่าเงินเยนจะอ่อนค่า แต่ดัชนีนิกเกอิญี่ปุ่น (.N225) ยังคงลดลง 1.16% สาเหตุหลักมาจากความสูญเสียในภาคเทคโนโลยี ที่ยังคงอ่อนไหวต่อความท้าทายของเศรษฐกิจโลกและภาวะการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ.
ดัชนี MSCI ที่ติดตามหุ้นของภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกนอกเหนือจากญี่ปุ่น (.MIAPJ0000PUS) แสดงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.1% ในขณะเดียวกันในประเทศจีน ดัชนี CSI300 ของกลุ่มหุ้นใหญ่ (.CSI300) สูญเสียภาพบวกในตอนต้นของวันและลดลง 0.3% และ Shangฮai Composite (.SSEC) เปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย ลดลง 0.03%.
ฮ่องกงฮั่งเส็ง (.HSI) แสดงผลลัพธ์ที่มั่นใจขึ้น สิ้นสุดวันที่เพิ่มขึ้น 0.65%.
ฟิวเจอร์สดัชนีในยุโรปแสดงสถานการณ์บวก โดย EUROSTOXX 50 เพิ่มขึ้น 0.12% และ FTSE เพิ่มขึ้น 0.14% หมายถึงความสงสัยที่ดีในตลาดยุโรปภายใต้ภาพใหม่ของเศรษฐกิจมหภาคโลก.
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงสุดหลายเดือน อัตราผลตอบแทน 10 ปี และอัตราผลตอบแทนสองปีอยู่ที่ 4.4296% และ 4.2971% ตามลำดับ ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนถึงการปรับเปลี่ยนคาดการณ์ของนักลงทุนเกี่ยวกับการผ่อนปรนของธนาคารเฟด.
ตลาดฟิวเจอร์สคาดการณ์โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 60% ขณะเดียวกันการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยรวมภายในสิ้นปี 2025 ลดลงเหลือ 77 จุดพื้นฐาน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 100 จุดพื้นฐานเพียงไม่กี่สัปดาห์ก่อน
ผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและการปรับปรุงความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น สกุลเงินนี้แตะระดับสูงที่สุดในรอบหนึ่งปีเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ อยู่ที่ 106.63 การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ทำให้เกิดแรงกดดันต่อสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ แต่ยังคงรักษาการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ
เงินปอนด์สเตอร์ลิงยังคงซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน อยู่ที่ $1.2636 แสดงถึงแรงกดดันต่อสกุลเงินอังกฤษที่เกิดจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
ในทางตรงกันข้าม ยูโรมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขึ้นมา 0.02% อยู่ที่ $1.0544 ความสนใจของนักลงทุนเปลี่ยนไปที่การกล่าวสุนทรพจน์ที่จะเกิดขึ้นของนักการธนาคารกลางยุโรป ที่อาจจะชี้แจงนโยบายการเงินในอนาคตท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจที่ไม่แข็งแรงและการคุกคามของภาษีใหม่จากสหรัฐ
ราคาน้ำมันผันผวน ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% อยู่ที่ $71.11 ต่อบาร์เรล ขณะเดียวกันน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 0.04% อยู่ที่ $66.99 ต่อบาร์เรล การเคลื่อนไหวของตลาดที่หลากหลายนี้บ่งบอกถึงความผันผวนอย่างต่อเนื่องและความระมัดระวังของนักลงทุนก่อนข้อมูลความต้องการและสต็อกน้ำมันเพิ่มเติม
หลังจากการลดลงอย่างมากในสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาทองคำแท่งเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 0.85% อยู่ที่ $2,583.27 ต่อออนซ์ การฟื้นตัวของราคาทองคำชี้ให้เห็นว่าความสนใจของนักลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยกลับมาอีกครั้งท่ามกลางความเสี่ยงทั่วโลกที่ยาวนานขึ้น
ความคิดเห็นที่จะมีขึ้นจากนักการธนาคารกลางยุโรปและการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันที่จะตามมา อาจเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางของตลาดในวันข้างหน้า การเพิ่มขึ้นของทองคำยืนยันถึงระดับสูงของความไม่แน่นอนที่ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดหันหนีจากสินทรัพย์เสี่ยง
ลิงก์ด่วน
ติดต่อเรา 
