Chứng khoán châu Âu đạt mức cao nhất mọi thời đại vào thứ Ba, nhờ sự tăng vọt của cổ phiếu ngành quốc phòng. Kỳ vọng về sự gia tăng chi tiêu quân sự đã thúc đẩy nhu cầu đối với các nhà sản xuất vũ khí, kéo theo sự tăng giá trong lĩnh vực này.
Trong bối cảnh song song, nhà đầu tư tại các thị trường châu Á đã phản ứng tích cực trước cuộc gặp giữa Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình và đại diện các công ty lớn nhất. Cổ phiếu Hồng Kông đạt mức cao nhất trong ba năm, phản ánh sự tự tin gia tăng trong cộng đồng doanh nghiệp về triển vọng của nền kinh tế Trung Quốc.
Ngân hàng trung ương Úc, theo dự kiến, đã bắt đầu một chu kỳ nới lỏng tiền tệ. Tuy nhiên, việc cắt giảm lãi suất được thực hiện một cách thận trọng, điều này đã duy trì đồng đô la Úc ở mức $0.6350. Nhà đầu tư coi đây là tín hiệu của sự linh hoạt vừa phải từ cơ quan quản lý, thay vì giảm mạnh.
Hợp đồng tương lai S&P 500 cho thấy mức tăng 0.2%, trong khi hợp đồng châu Âu tăng 0.1%. Chỉ số Nikkei của Nhật (.N225) cũng tăng thêm 0.5%, nhờ nhu cầu về cổ phiếu ngân hàng và quốc phòng, lặp lại động lực của thị trường châu Âu.
Ngày trước đó, chỉ số STOXX 600 của toàn châu Âu (.STOXX) đã kết thúc tăng 0.5%, trong khi cổ phiếu của ngành quốc phòng và hàng không vũ trụ (.SXPARO) đã tăng vọt 4.6%, đạt mức cao nhất mọi thời đại. Lĩnh vực này đã tăng hơn gấp đôi trong ba năm qua, và nhà đầu tư tin rằng xu hướng này sẽ tiếp tục.
Các chuyên gia tài chính chỉ ra rằng thời kỳ ngân sách quốc phòng tối thiểu ở châu Âu đã qua. Một cuộc đua sôi nổi để giành hợp đồng quân sự đã bắt đầu, hứa hẹn tăng doanh thu mạnh cho các tay chơi chủ chốt trong ngành này.
"Nếu các nước châu Âu tăng chi tiêu quốc phòng lên 5% GDP, như Trump đề xuất, điều này sẽ tạo cơ hội lớn cho Rheinmetall, SAAB, BAE Systems, Thyssenkrupp và Thales," nhà phân tích Tony Sycamore của IG Markets dự đoán.
Do đó, các thị trường toàn cầu tiếp tục đi lên và các nhà đầu tư đang đặt cược vào việc tăng chi tiêu quân sự và phục hồi kinh tế châu Á.
Trong phiên giao dịch châu Á, tỷ giá đồng euro giữ gần mức $1.0455, thể hiện sự thận trọng trước các cuộc bầu cử sắp tới tại Đức. Tuy nhiên, nhà phân tích Tony Sycamore của IG Markets nhận thấy rằng một đợt phá vỡ mạnh mức $1.0530 có thể mở đường cho mức tăng lên $1.06 và xa hơn, điều này có thể dẫn đến tăng sự biến động trên thị trường ngoại hối.
Thị trường chứng khoán Mỹ sẽ mở cửa lại vào sau ngày lễ vào thứ Ba, điều này có thể tạo ra một tông điệu mới cho giới đầu tư toàn cầu. Với cổ phiếu ngành quốc phòng và công nghệ đã tăng mạnh gần đây, các nhà giao dịch đang háo hức chờ đợi tín hiệu từ Phố Wall.
Thị trường chứng khoán Trung Quốc tiếp tục tăng sau khi Chủ tịch Tập Cận Bình có cuộc họp hiếm hoi với các lãnh đạo doanh nghiệp hàng đầu, đưa chỉ số Hang Seng (.HSI) lên mức cao nhất từ tháng Mười và chỉ số Công nghệ (.HSTECH) lên mức cao trong ba năm. Tuy nhiên, sau đó diễn ra một đợt bán tháo nhẹ do nhà đầu tư chốt lời.
Chỉ số công nghệ của Trung Quốc đã tăng hơn 25% kể từ đầu năm, nhờ sự tăng vọt của cổ phiếu trí tuệ nhân tạo.
"Tôi tin rằng Trung Quốc sẽ là nhà lãnh đạo toàn cầu về AI, giống như cách họ đứng đầu về xe điện," bà Britney Lam, người điều hành tập đoàn gia đình LAM Group, chia sẻ. Bà nói quốc gia này có đầy đủ các nguồn lực cần thiết: truy cập dữ liệu, năng lượng, lao động có tay nghề cao, và khả năng sản xuất chất bán dẫn.
Cổ phiếu của Baidu (9888.HK) đã ổn định sau khi giảm hôm thứ Hai, dù có lo ngại từ nhà đầu tư về sự vắng mặt của người sáng lập công ty trong cuộc họp với Chủ tịch Tập. Baidu chuẩn bị công bố lợi nhuận vào cuối thứ Ba, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu. Trong khi đó, cổ phiếu của Alibaba (9988.HK) tăng 2% sau khi người sáng lập Jack Ma xuất hiện trên truyền hình trung ương bắt tay với lãnh đạo Trung Quốc, một khoảnh khắc được thị trường nhìn nhận là dấu hiệu cải thiện quan hệ giữa chính phủ và các công ty công nghệ lớn nhất nước.
Với cổ phiếu công nghệ Trung Quốc tăng mạnh, nhu cầu quốc phòng châu Âu ổn định và thị trường Mỹ chuẩn bị mở cửa lại, nhà đầu tư thận trọng lạc quan về triển vọng những tuần tới. Các thị trường vẫn theo dõi các dấu hiệu địa chính trị, động thái lãi suất và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp để tìm những phương hướng tăng trưởng mới.
Gã khổng lồ khai thác mỏ BHP (BHP.AX) tăng 0.4% mặc dù báo cáo lợi nhuận nửa đầu năm yếu. Lợi nhuận của công ty đạt mức thấp nhất trong sáu năm, nhưng ban lãnh đạo bày tỏ sự lạc quan thận trọng, trích dẫn các dấu hiệu phục hồi trong nền kinh tế Trung Quốc. Tín hiệu đó đã đủ để hỗ trợ cổ phiếu khi Trung Quốc vẫn là người tiêu thụ hàng hóa lớn nhất thế giới.
Nhà đầu tư đang chú ý đến dữ liệu hoạt động kinh doanh tháng hai từ khắp nơi trên thế giới trong tuần này, điều sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình kinh tế toàn cầu. Tại châu Âu, các thị trường đặc biệt quan tâm đến việc theo dõi cuộc bầu cử Đức sắp tới, vì kết quả của nó có thể ảnh hưởng đến chính sách của nền kinh tế lớn nhất EU.
Đồng yên Nhật hợp nhất quanh mức 152.06 sau khi tăng mạnh vào ngày trước. Dữ liệu kinh tế vĩ mô tích cực đã làm gia tăng kỳ vọng rằng Ngân hàng Nhật Bản có thể tăng lãi suất trong những tháng tới, hỗ trợ nhu cầu đối với đồng tiền quốc gia.
Trong khi đó, bảng Anh giao dịch quanh mức $1.2597, hơi giảm so với mức cao hai tháng. Nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu thị trường lao động và lạm phát của Anh, điều có thể định hình chính sách tiền tệ của quốc gia này.
Sau khi đạt kỷ lục mới $2,913 một ounce vào thứ Sáu, vàng tiếp tục tăng, đánh dấu tuần thứ bảy liên tiếp tăng giá. Nhà đầu tư tiếp tục xem kim loại quý này là nơi trú ẩn an toàn giữa tình hình địa chính trị không ổn định và dự đoán về sự biến động tiếp theo của lãi suất tại các nền kinh tế hàng đầu thế giới.
Các quốc gia OPEC+ đang xem xét việc tạm dừng kế hoạch tăng sản lượng dầu vào tháng Tư bất chấp kêu gọi của cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump về giá thấp hơn, theo Bloomberg News. Quyết định này là do sự không chắc chắn trên thị trường dầu và nỗ lực duy trì sự cân bằng giữa cung và cầu.
Giá dầu Brent tiếp tục giữ đà tăng từ phiên trước, giao dịch ở mức $75.39 một thùng. Nhà đầu tư đang theo dõi sát sao các quyết định của OPEC+, khi bất kỳ thay đổi nào trong chiến lược của họ có thể ảnh hưởng đáng kể đến động lực của giá hàng hóa trong những tháng tới.
Với các dấu hiệu phục hồi ở Trung Quốc, dữ liệu kinh tế quan trọng đang chờ, và cuộc bầu cử Đức đang đến gần, thị trường toàn cầu tiếp tục cân bằng giữa sự thận trọng và lạc quan. Nhà đầu tư đang chú ý theo dõi các chỉ số kinh tế vĩ mô, động thái của tiền tệ, và thị trường hàng hóa để xác định dòng vốn sẽ chảy về đâu tiếp theo.
Tâm lý lạc quan trên thị trường đã đạt đến đỉnh cao mới, khi nhà đầu tư cắt giảm lượng tiền mặt của họ xuống 3.5%, mức thấp nhất kể từ năm 2010, theo Ngân hàng Mỹ (BofA). Những người tham gia thị trường đang tích cực tăng vị thế dài hạn trong cổ phiếu trong khi cắt giảm vị thế trong các tài sản khác, cho thấy sự tin tưởng cao vào thị trường chứng khoán, theo báo cáo mới từ BofA Global Research.
Khi nỗi lo suy thoái toàn cầu giảm bớt, nhà đầu tư đang chuyển sự chú ý của họ sang các lĩnh vực thường phản ứng với sự thay đổi lãi suất. Dược phẩm, công nghệ sinh học, tiện ích và quỹ đầu tư bất động sản (REIT) là những lĩnh vực được ưa chuộng. Cũng có mối quan tâm ngày càng tăng đối với tài sản châu Âu, khi các rủi ro địa chính trị, bao gồm chiến tranh thương mại, được coi là mối đe dọa phụ hơn là áp lực chính đối với thị trường.
Khảo sát hàng tháng của BofA trên toàn cầu với 168 nhà quản lý tài sản với tổng vốn $401 tỷ cho thấy tỷ lệ đầu tư vào lĩnh vực công nghệ đã giảm với tốc độ kỷ lục trong tháng qua, sự giảm lớn nhất kể từ tháng Chín năm 2022. Dù lĩnh vực công nghệ vẫn là một thành phần chủ chốt trong danh mục của nhà đầu tư, những dấu hiệu rõ ràng của sự quá nóng đã buộc nhiều người phải cắt giảm vị thế của họ.
Dù sự lạc quan tổng thể, các nhà phân tích của BofA lưu ý rằng chiến lược Long Mag 7 (đầu tư vào bảy công ty công nghệ lớn nhất, bao gồm Microsoft, Apple, Google và những công ty khác) vẫn là phương pháp phổ biến nhất trên thị trường. Tuy nhiên, lo ngại đang gia tăng về việc định giá quá cao của tài sản Mỹ: 89% nhà đầu tư được khảo sát tin rằng cổ phiếu Mỹ đã đạt mức cao không hợp lý. Điều này cho thấy nhu cầu có thể tăng đối với các thị trường và lĩnh vực thay thế trong những tháng tới.
Việc giảm tỷ lệ tiền mặt và thay đổi trong thành phần danh mục đầu tư cho thấy mức độ tin tưởng cao của những người tham gia thị trường. Tuy nhiên, nếu sự quá nóng trong một số lĩnh vực tiếp tục, nhà đầu tư sẽ buộc phải suy nghĩ lại chiến lược của họ, đặc biệt là trong bối cảnh không chắc chắn về tương lai của chính sách ngân hàng trung ương và môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu.
ĐƯỜNG DẪN NHANH
Liên hệ chúng tôi 
