Ari Wald, vedoucí technické analýzy ve společnosti Oppenheimer, v pondělním vysílání CNBC Power Lunch představil svůj aktuální pohled na trh a upozornil na několik akciových titulů, které podle něj zasluhují pozornost investorů v období zvýšené tržní nejistoty. V rozhovoru zdůraznil defenzivní přístup, doporučil orientaci na kvalitní firmy a zároveň otevřel dveře spekulaci na vyšší ceny bitcoinu jako formu alternativní diverzifikace.
Jedním z titulů, které Wald označil za atraktivní v tomto nejistém prostředí, je Netflix. Ačkoli tato společnost nemusí spadat do tradičně defenzivního sektoru, Wald upozornil na její technickou sílu. Akcie Netflixu si podle něj udržely 200denní klouzavý průměr, od kterého se dokonce odrazily výše, což považuje za potvrzení relativní výkonnosti vůči širšímu trhu.
„Netflix funguje,“ uvedl Wald a doplnil, že se jedná o titul, který by mohl těžit z případné tržní rally v nadcházejících týdnech. Investoři se podle něj mohou zaměřit na oblast okolo 50denního klouzavého průměru, který se pohybuje kolem 960 USD. Akcie streamovacího giganta od začátku roku posílily o více než 13 %, zatímco index S&P 500 ve stejném období ztratil přes 14 %, což potvrzuje Waldova slova o nadvýkonnosti.
Navíc výsledky společnosti za první čtvrtletí překonaly očekávání analytiků, a to jak v oblasti tržeb, tak zisků. Meziroční růst tržeb o 13 % posílil důvěru investorů i analytiků, což vedlo ke zvýšení cílových cen od několika investičních bank.
Netflix Inc. (NFLX)
Druhým tipem Ariho Walda je společnost Strategy, známá dříve jako MicroStrategy, která je silně navázaná na vývoj ceny bitcoinu. Wald připomněl, že akcie této společnosti obchodují v pásmu, jehož proražení by mohlo signalizovat další směr. „Pokud se akcie dostanou nad 343 USD, může to znamenat konec krátkodobého dna. Naopak pokles pod 256 USD by naznačoval zhoršení trendu,“ řekl.
Strategy má v současnosti náskok přibližně 10 % od začátku roku, což odpovídá podobnému vývoji u bitcoinu. Wald považuje tento titul za atraktivní diverzifikátor, především kvůli vysoké korelaci se světovou kryptoměnou číslo jedna. Vzhledem k tomu, že společnost držela značné množství bitcoinových rezerv, růst ceny bitcoinu by se okamžitě projevil v její bilanční hodnotě.
Tato strategie ovšem není bez rizik. Zůstává silně závislá na volatilním kryptoměnovém trhu, který může být ovlivněn regulatorními zásahy, náladou investorů i makroekonomickými faktory. Wald však věří, že v prostředí, kde tradiční trhy kolísají, může být expozice vůči bitcoinu zajímavou taktickou sázkou.
Microstrategy (MSTR)
Na opačné straně spektra se podle Walda nachází EOG Resources, americká společnost zaměřená na průzkum a těžbu ropy a zemního plynu. Wald označil tento titul za zranitelný vůči současnému vývoji cen ropy, které od začátku roku ztratily téměř 11 %.
„Cena ropy West Texas Intermediate klesla pod klíčovou hladinu 65 USD za barel, což technicky zhoršilo výhled pro těžařské společnosti,“ upozornil Wald. Z pohledu technické analýzy se akcie EOG odvracejí od několikaletých maxim a vstupují do fáze, kdy se zhoršuje poměr rizika a potenciálního výnosu. Wald odhaduje, že pokud se cena ropy nepřehoupne zpět přes technickou hranici podpory, může dojít k dalšímu poklesu nejen ropy, ale i akcií těžařů.
Z hlediska fundamentálních faktorů čelí EOG a další podobné firmy kombinaci hrozeb, od slabší poptávky po energii přes růst zásob až po geopolitickou nejistotu. Obavy z možného zpomalení globální ekonomiky, zejména pokud obchodní války přetrvají nebo se rozšíří, navíc přispívají k ochabující poptávce po ropě.
EOG Resources, Inc. (EOG)
Waldova prezentace na CNBC zdůraznila klíčové téma – investoři by měli zůstat defenzivní, ale zároveň flexibilní. V prostředí, kde trhy čelí geopolitickým rizikům, změnám měnové politiky a nejasnému makroekonomickému výhledu, je podle něj správná kombinace tradičních defenzivních titulů (jako je Netflix), alternativních sázek (jako je bitcoin přes Strategy) a identifikace slabin (např. EOG Resources) klíčem k ochraně portfolia a zachování výnosového potenciálu.
Závěrem Wald vyzdvihl, že technická analýza v takovémto prostředí může pomoci určit nejen nákupní, ale i výstupní body. „Trh je teď citlivý na zprávy, a proto je důležité řídit riziko – a držet se toho, co funguje,“ uzavřel.
Trong bài phát biểu của Jerome Powell tại Jackson Hole, đồng bảng Anh tăng hơn 110 pips và đạt mức 1.3525. Xung lực tăng được củng cố bởi đường tín hiệu của chỉ báo Marlin đảo chiều đi lên từ đường trung tính. Nhưng đến hôm nay, giá đã bắt đầu quay đầu giảm từ vùng kháng cự. Với hai lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trước cuối năm đã phần lớn được đưa vào giá, các nhà đầu tư đầu cơ không còn động lực bổ sung.
Trên biểu đồ hàng ngày, nến của ngày thứ Sáu đã chính xác nằm trong khoảng 38.2%–61.8% của Fibonacci. Từ đây, chúng ta có thể kết luận rằng một động thái giảm xuống dưới mức thoái lui 50.0% (1.3464), cùng với việc giảm xuống dưới đường cân bằng, sẽ mở ra mục tiêu tại 1.3364—ranh giới dưới của khoảng 1.3364–1.3525. Nếu phá vỡ dưới mức 1.3364, thì nó sẽ mở ra con đường đến 1.3253.
Trên biểu đồ H4, mức kháng cự tại 1.3525 đã được củng cố bởi đường MACD (màu xanh), khiến cho nỗ lực tấn công mức này không thành công. Giá hiện đã quay trở lại dưới đường cân bằng và củng cố tại đó. Việc củng cố dưới 1.3464 sẽ cho phép đẩy giá về phía 1.3364. Tuy nhiên, chỉ báo Marlin vẫn đang ở vùng tích cực, và với ngày lễ công cộng ở Vương quốc Anh hôm nay, việc khôi phục mức giá đã mất có thể sẽ mất một thời gian.
ĐƯỜNG DẪN NHANH
Liên hệ chúng tôi 
