أصبح الاتفاق المبدئي بشأن سقف الدين الحكومي الأمريكي هو الخبر الرئيسي لعطلة نهاية الأسبوع، والذي يمكن أن يؤدي إلى زيادة الطلب على المخاطر في بداية الأسبوع. ويقال إن التصويت في مجلس النواب قد يعقد يوم الأربعاء 31 مايو، وأعرب بايدن وماكارثي عن ثقتهما في أن الاتفاق سيتم الموافقة عليه.

ويقال إن سقف الدين الحكومي سيتم الموافقة عليه حتى الانتخابات الرئاسية عام 2024، وسيتم الحفاظ على النفقات غير المرتبطة بالدفاع على مستوياتها الحالية في عام 2024 وسترتفع بنسبة 1% فقط في عام 2025، وهذا توافق بين مطالب الجمهوريين بتقليص النفقات بشكل حاد ونية الديمقراطيين بزيادة الضرائب.

تراجعت المركز القصير الإجمالي بالدولار الأمريكي خلال الأسبوع الماضي بمقدار 3.3 مليار دولار، ليصل إلى -12.1 مليار دولار، وعلى الرغم من أن المشاعر تجاه الدولار لا تزال سلبية، إلا أن الاتجاه ربما تغير.

يجب أيضًا الإشارة إلى تقليص المركز الطويل في الذهب بمقدار 4 مليارات دولار ، إلى -31.7 مليار دولار ، وهذا أيضًا عامل لصالح الدولار الأمريكي.

زاد مؤشر PCE الأساسي للتضخم بنسبة 0.4٪ شهريًا ، وهو أعلى بجزء من العشرة من توقعات الخبراء بنسبة 0.3٪. على الرغم من ارتفاع الأسعار أسرع مما كان متوقعًا ، فإن الإنفاق الحقيقي للمستهلكين ارتفع بنسبة 0.5٪ شهريًا مقابل التوقعات بنسبة 0.3٪. يشير ارتفاع مؤشر PCE إلى أن مكافحة التضخم لا تزال بعيدة عن الانتهاء ، حيث يبلغ مؤشر PCE الأساسي للتضخم بنسبة 4.3٪ على أساس سنوي لمدة 3 أشهر ، وهو نفس الرقم الذي كان عليه قبل عام في أبريل 2022.

تعزز مزيج الإنفاق الأعلى وارتفاع الأسعار بشكل أسرع من المتوقع التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي سيزيد أسعار الفائدة في يونيو. وفي تعليقه على البيانات الصادرة ، قال رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي في كليفلاند ميستر إن "البيانات التي صدرت هذا الصباح تشير إلى أن لدينا الكثير للعمل عليه".

يقدر سوق العقود الآجلة CME احتمالية رفع معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في يونيو بنسبة 63٪، مقارنة بنسبة 18٪ قبل أسبوع، لذلك يبدو تعزيز الدولار في الظروف المتغيرة أكثر من واقعي.

يوم الاثنين عطلة مصرفية في الولايات المتحدة، وعند نهاية اليوم، ستنخفض الانخفاضات، ولا يتوقع حدوث حركات قوية.

EUR/USD

تتمسك البنك المركزي الأوروبي بموقف قوي لمواصلة رفع معدل الفائدة في إطار مكافحة التضخم. سيتم نشر البيانات المبدئية لمعدل التضخم في منطقة اليورو في 1 يونيو، ويتوقع أن يتباطأ معدل التضخم الأساسي من 5.6٪ إلى 5.5٪، وسيؤدي إصدار البيانات وفقًا للتوقعات إلى خفض توقعات معدل الفائدة للبنك المركزي الأوروبي ويضغط بشكل إضافي على اليورو.

تراجعت المركز الصافي الطويل لليورو خلال الأسبوع الماضي بمقدار 2.013 مليار دولار إلى 23.389 مليار دولار، وهذا هو أول تراجع كبير خلال الأسابيع العشرة الماضية. يتجه السعر المحسوب لليورو إلى الانخفاض بشكل أكبر، ويبدو أن احتمالية تراجع اليورو المستمرة عالية.

تراجع زوج اليورو/دولار كما كان متوقعاً إلى 1.0730، واستقرت الدعم، ولكننا نتوقع أن يتبع ذلك محاولة أخرى لاختبار قوته، والتي ستكون أكثر نجاحاً. خلال التصحيح القصير الأجل، قد يرتفع اليورو إلى مستوى المقاومة 1.0735 أو 1.0830، ولكن الارتفاع سيكون على الأرجح قصير المدى وسينتهي بموجة أخرى نحو الأسفل. نرى الهدف الطويل الأجل في منطقة الدعم 1.0480/0520.

GBP/USD

تم وضع تراجع معدل التضخم في بريطانيا مرة أخرى تحت الشك. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في أبريل من 6.2% على أساس سنوي إلى 6.8%، وارتفعت العوائد بشكل حاد، وأظهر تقرير المبيعات بالتجزئة لشهر أبريل الذي نشر يوم الجمعة أن تباطؤ الطلب الاستهلاكي لا يزال هدفاً فقط وليس حقيقة.

ارتفعت مبيعات التجزئة بدون الوقود بنسبة 0.8% شهرياً، وهو أعلى بكثير من التوقعات التي كانت 0.3%، ولو لم يكن هناك تراجع حاد في الطلب على الوقود، فإن النمو في المبيعات بالتجزئة على أساس سنوي كان أيضاً أعلى بكثير من التوقعات.

في يوم الاثنين في المملكة المتحدة، يوم عطلة بنكية، ولن يتوقع أي بيانات اقتصادية تؤثر على توقعات معدل البنك الإنجليزي للأسبوع، لذلك سيتم تداول الجنيه الإسترليني بشكل أكبر بالنظر إلى العوامل العالمية بدلاً من العوامل الداخلية. لا يتوقع وجود تقلبات عالية أو حركات قوية.

تم تقليل المركز الطويل الصافي للجنيه الإسترليني بشكل طفيف خلال الأسبوع الماضي بمقدار 84 مليون جنيه إسترليني، ليصل إلى 899 مليون جنيه إسترليني، والفائض الثوري ضئيل، والتوجيه أكثر محايدية من الثورية. السعر المحسوب أقل من المتوسط ​​الطويل الأجل وموجه نحو الهبوط.

من المتوقع أن يتحرك الجنيه الإسترليني بشكل متوقع نحو منطقة الدعم 1.2340/50، ولكن تباطؤ الانخفاض في هذه المنطقة. نتوقع استمرار الانخفاض، والأهداف القريبة هي المستويات الفنية 1.2240 و 1.2134، ولكن لا يزال هناك نقص في الأسس لاستئناف النمو.