Ceny zlata se v pondělí během asijského obchodování propadly na třítýdenní minimum, protože investoři pokračovali v likvidaci svých pozic ve zlatě. Tento krok nebyl motivován ztrátou důvěry v samotné zlato, ale snahou pokrytí ztrát na jiných trzích, které se v posledních dnech potýkají s vysokou volatilitou v důsledku nové vlny obchodního napětí mezi Spojenými státy a jejich klíčovými partnery. Zatímco se zlato tradičně považuje za bezpečný přístav v nejistých časech, aktuální výprodeje ukazují, že v době krizové likvidity dochází k prodejům i těchto aktiv.
Spotové zlato kleslo kolem 02:12 středoevropského času o 0,5 % na 3 023,10 USD za unci, což představuje nejnižší hodnotu od 13. března. Ještě minulý týden se přitom zlato obchodovalo na historických maximech, protože trhy reagovaly na náznaky možného uvolnění měnové politiky v USA. Avšak v reakci na Trumpova nová cla a následnou odpověď Číny se situace rychle změnila.
Futures na zlato s červnovou expirací se v pondělí pohybovaly relativně stabilně na 3 039 USD za unci, což ukazuje, že pokles je zatím omezenější než u jiných aktiv. I přesto se jedná o významnou korekci po rekordním růstu z minulého týdne.
Analytici společnosti ING uvedli, že „dokonce i zlato – tradičně bezpečný přístav – se propadlo z rekordního maxima, protože investoři prodávali vše, co se dalo, aby pokryli ztráty na akciových a komoditních trzích.“ To podtrhuje rozsah paniky, která aktuálně panuje na světových trzích.
V pondělí ráno navíc index amerického dolaru oslabil o 0,5 %, což za běžných okolností podporuje růst cen drahých kovů. Tentokrát ale slabý dolar nestačil na kompenzaci silného výprodejního tlaku způsobeného potřebou likvidity.
Za náhlou změnou nálady stojí rozsáhlá celní opatření amerického prezidenta Donalda Trumpa, oznámená 2. dubna. Prezident zavedl plošná 10% cla na veškerý dovoz do USA a k tomu přidal cílená cla až do výše 49 % na vybrané produkty z Číny, Evropské unie a dalších významných obchodních partnerů.
Čína odpověděla stejně tvrdě a oznámila zavedení 34% cel na širokou škálu amerického zboží, což vyvolalo obavy z plnohodnotné obchodní války. Evropská unie signalizovala připravenost jednat koordinovaně a bránit se proti jednostranným krokům ze strany Spojených států.
Bankovní domy na celou situaci reagovaly zvýšením pravděpodobnosti recese. Goldman Sachs zvýšila svůj výhled recese pro rok 2025 na 45 % (z předchozích 35 %) a JPMorgan odhaduje, že pravděpodobnost celosvětové recese v letošním roce stoupla na 60 % z původních 40 %. Takto silný posun v očekávání naznačuje, že se ekonomické vyhlídky výrazně zhoršují.
Zatímco zlato kleslo, futures na stříbro vzrostly o 2 % na 29,805 USD za unci, a ukázaly tak určitou sílu v rámci volatility. Platina se téměř nezměnila a zůstala na úrovni 914,35 USD za unci.
Zajímavý byl vývoj mědi, která po slabém týdnu v pátek posílila díky oslabení dolaru. Benchmarkové futures na měď na Londýnské burze kovů vzrostly o 1,1 % na 8 846,50 USD za tunu, zatímco květnové futures klesly o 0,3 % na 4,4389 USD za libru. I zde se ale nadějný růst omezil kvůli přetrvávajícím obavám z dopadu celních opatření.
Analytici ING k tomu dodávají: „Globální obchodní válka je pro průmyslové kovy medvědím signálem, zejména v kontextu zpomalujícího růstu. Čína, největší světový spotřebitel průmyslových kovů, se nachází přímo uprostřed tohoto konfliktu.“
Zatímco tržní výprodeje se mohou v nejbližších dnech stabilizovat, strach z recese, geopolitického napětí a ztráty důvěry v globální obchodní systém bude i nadále ovlivňovat trhy s drahými kovy. Zlato jako bezpečné aktivum může opět posílit, jakmile se volatilita sníží a investoři se začnou vracet k ochraně majetku. Prozatím ale panuje na trzích chaos, ve kterém ani tradiční pravidla neplatí tak, jak by měla.
Klíčové bude sledovat další kroky americké vlády, reakce centrálních bank a případný pokrok v diplomatických jednáních. Do té doby může zůstat zlato – navzdory svému statutu bezpečného přístavu – pod prodejním tlakem.
Дневната графика на Bitcoin (#Bitcoin) показва ценово движение, което в момента е съсредоточено около нивото 83 401,09. Цената запазва цялостната си структура в рамките на възходящи ценови канали, след период на странична корективна волатилност, след като докосна нива близо до горната съпротива.
Технически анализ и ценово движение
Структура на ценовия канал: Цената се движи в рамките на основен възходящ канал (син) и ускорен вторичен възходящ канал (розов/червен). Важно е, че в момента цената се доближава до тестване на долната граница на вторичния канал и средната линия на основния канал; това подчертава значимостта на тази зона като ключова техническа опорна област, която поддържа средносрочния положителен тренд.
Взаимодействие с месечните Pivot нива: Цената се задържа над месечното Pivot ниво при 82 012,69, което се е превърнало в ключова линия на подкрепа, възпираща по-дълбоко понижение. В същото време цената се търгува под горните зони на съпротива – най-вече под първата месечна съпротива (Monthly R1) при 89 057,36 – което подсказва, че текущата търговия се характеризира с консолидация и тестване на силата на купувачите.
Ключови нива на подкрепа и съпротива
Ключови нива на съпротива:
Съпротива 1: 85 000,00 – 86 000,00 (зони на предишни вътрешнодневни върхове).
Съпротива 2: 89 057,36 (ниво на съпротива Monthly R1). Основна съпротива: 92 000,00 и нагоре (горна граница на основния възходящ канал).
Ключови нива на подкрепа:
Първа подкрепа: 82 012,69 (Monthly Pivot).
Втора подкрепа: 76 629,19 (Monthly S1).
Основна подкрепа: 69 584,52 (Monthly S2).
Прогноза за ценовото движение и търговски препоръки
Възходящ сценарий (основен):
Положителният тренд остава вероятен, докато цената се задържа стабилно над Monthly Pivot (82 012,69) и над долната граница на възходящия канал.
Препоръка: Покупки при появата на сигнали за възходящо обръщане от текущите нива на подкрепа или в близост до Monthly Pivot.
Технически цели: Първоначална цел в зоната около 86 000,00, след което разширяване към първата месечна съпротива при 89 057,36.
Stop Loss: Дневно затваряне под 81 000,00.
Сценарий за низходяща корекция (алтернативен):
Активира се, ако цената пробие Monthly Pivot (82 012,69) и се установи под него с ясна дневна свещ.
Условие за потвърждение: Пробив на нивото 82 012,69 и излизане от възходящия канал.
Технически цели: Низходяща корекция с разширение към първата месечна подкрепа при 76 629,19.
4-часовата (H4) графика за Bitcoin (#Bitcoin) показва, че цената в момента се търгува около нивото 83 428,32. Цената се опитва да се стабилизира и възстанови след скорошен рязък спад, който насочи движението към нива в близост до първата седмична подкрепа (Weekly S1) при 80 381,74.
Технически анализ и ценово поведение
Структура на ценовия канал: Bitcoin се движи в рамките на стръмен малък низходящ канал (розов/червен), който се пресича с по-широк основен канал (син). Прави впечатление, че цената се възстанови положително от локално дъно, формирано под нивото 81 000,00 – близо до долната граница на розовия канал – и в момента отново се търгува близо до структурната средна линия на основния канал.
Взаимодействие с пивот нивата: Цената в момента се колебае точно под седмичния Pivot, разположен при 83 690,93. Това ниво действа като ключова вътрешнодневна съпротива; задържане над него би позволило допълнително възходящо движение, докато търговия под него запазва натиска на продавачите в рамките на низходящия канал.
Ключови нива на подкрепа и съпротива
Ключови нива на съпротива:
Съпротива 1: 83 690,93 (седмичен Pivot).
Съпротива 2: 84 546,90 – 85 721,90 (предишни вътрешнодневни върхове в рамките на синия канал). Pivot съпротива: ниво 86 988,19 (седмичен R1).
Ключови нива на подкрепа:
Подкрепа 1: 82 596,40 – 82 984,15 (краткосрочни вътрешнодневни дъна).
Подкрепа 2: 81 421,40 – 81 820,90 (значима вътрешнодневна зона на подкрепа).
Ключова подкрепа: ниво 80 381,74 (седмичен S1 и долна граница на канала).
Очаквано ценово поведение и сценарии
Възходящ корективен сценарий (основен при пробив нагоре):
Активира се при потвърден пробив над седмичния Pivot (83 690,93) и устойчиво затваряне над него чрез силна 4-часова свещ.
Очакван път: Продължение на възходящата корективна вълна с първа цел зоната около 84 546,90, следвана от разширение към 85 721,90 за тестване на горната граница на подканала.
Препоръка: Покупка след потвърдено 4-часово затваряне на свещ над 83 690,93.
Stop Loss: 4-часово затваряне на свещ под 82 596,40.
Низходящ сценарий (алтернативен):
Активира се, ако цената не успее да пробие над седмичния Pivot (83 690,93) и се обърне надолу от това ниво. Очакван път: Нов спад към близките нива на подкрепа при 82 596,40; ако натискът от продавачите се засили, корекцията може да се разшири към 80 381,74 (седмичен S1).
Препоръка: Продажба, при условие че съпротивата при 83 690,93 устои и се формира низходяща обръщаща свещ.
Управление на риска
Търговията в рамките на текущото движение между пивот линиите и структурните нива изисква стриктно спазване на принципите за управление на капитала. Рисковата експозиция следва да бъде ограничена до максимум 1%–2% на сделка, за да се защити сметката от внезапна волатилност.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
