歐元/美元 5分鐘分析

週三，歐元兌美元的貨幣對再次顯示出低波動性。在一天的上半段，歐元出現無明顯原因的下跌——這種模式本週交易者可能已經習慣。在下半段，歐元突然且有些不尋常地上升。歐洲央行行長Christine Lagarde在週三發表了演講，這可能刺激了這次意外的波動。然而，拉加德在過去三週幾乎每天都發表講話，卻未提供任何新資訊或對市場有重大影響的內容。

因此，我們繼續將高時間框架（D1）上的每日震盪視為一個關鍵因素。正是這種震盪環境，導致市場於中期內出現不規律且不合邏輯的波動。然而，整體的上升趨勢仍然保持不變，歐元可能隨時展開新的上升行情。我們認為市場僅僅是在累積對美元的負面消息，最終這些因素集體被計入後，將形成一個強勁的上升動能。

在5分鐘圖中，昨天只形成了一個交易信號。在歐洲會議期間，價格從1.1604–1.1615區域反彈，並下跌約15個點——剛好足以讓交易者在空頭倉位上將止損設置為保本。每日波動僅為40個點。在這麼低的波動率下，對於盤中波動的預期必須降低。

COT報告

最新的交易者承諾報告（COT）日期是9月23日。由於美國政府停擺，自那以後未發布任何新增報告。

如上圖所示，非商業交易者的淨倉位長期保持「看漲」。看跌交易者僅在2024年末短暫掌控局面，但很快又失去優勢。自從唐納·特朗普第二次當選總統以來，美元一直在下跌。我們無法百分之百地確定這種下降趨勢是否會繼續，但目前的全球發展暗示了這種可能性。

我們仍然看不到歐元強勁的基本面理由，而許多因素仍然對美元形成壓力。全球長期下跌趨勢依然存在——但在此時，17年的趨勢又有什麼意義呢？如果特朗普結束貿易戰，美元可能反彈。然而，最近的發展顯示這些緊張局勢將以某種形式持續。聯邦儲備局的潛在獨立性喪失是美元的又一主要壓力點。

指標中紅線和藍線的位置仍然顯示出看漲的態勢。在最後一周可獲得的報告中，「非商業」組別的多頭頭寸減少了800份，而空頭頭寸增加了2,600份。因此，淨頭寸減少了3,400份。然而，這些數據已經過時，不再反映當前的情況。

歐元/美元1小時分析

在1小時的時間範圍內，EUR/USD可能已在前一周完成了下行走勢。然而，在過去的幾天裡，歐元穩步下滑，並且除了之前在每日時間範圍內的平坦形態外，難以找到合乎邏輯的技術性或基本面的解釋。

在10月23日，關鍵交易水平為：1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1604–1.1615、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1846–1.1857、1.1922、1.1971–1.1988，以及Ichimoku指標線：Senkou Span B (1.1637) 和 Kijun-sen (1.1650)。注意：在交易時段中，這些Ichimoku水平可能會變動；在解讀交易信號時可能需要進行調整。像往常一樣，當價格向有利的方向移動15個點時，將止損設置於保本位。這樣可以防止假信號並最大程度地降低風險。

今天，歐元區和美國均未安排發布任何重要的（甚至是次要的）經濟數據。因此，我們可能會看到另一個低波動性和最小波動的交易時段。當前，整體市場在很大程度上忽略了基本面因素。

交易建議

週四，交易者可以再次鎖定1.1604–1.1615區域來決策交易：

• 要開立多頭頭寸並以1.1657為目標，需等待該區域的有力突破。
• 若價格在此區域下方反彈，則可考慮空頭頭寸，目標為1.1534。
• 然而，鑒於近期的行為，波動性可能仍然較低。

圖表元素說明：

• 粗紅線：支撐和阻力水平；可能的反轉區，不是直接的交易信號。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從H4的Ichimoku圖轉移至H1圖；堅挺的動態水平。
• 細紅線：先前的價格極值，可能用作交易信號區。
• 黃色線：趨勢線、通道和技術形態。
• COT圖表指標#1：代表交易者類別的淨頭寸。