Trotz der Verschärfung protektionistischer Maßnahmen in den USA gelang es dem US-Dollar, sämtliche Verluste gegenüber risikoreicheren Anlagen wieder wettzumachen.

Die fehlende Klarheit aus Washington hat weltweit für Verwirrung in Bezug auf Trumps Zollpolitik gesorgt. Die Unsicherheit über die künftigen Handelsbeziehungen und mögliche Vergeltungsmaßnahmen anderer Länder hat Investoren dazu veranlasst, Zuflucht in als sicher geltenden Anlagen zu suchen – eine Rolle, die traditionell dem US-Dollar zukommt.

Allerdings ist diese Situation zweischneidig. Einerseits kann die Nachfrage nach dem Dollar als sicherem Hafen seinen Wechselkurs vorübergehend stabilisieren oder sogar zu einer gewissen Aufwertung führen. Andererseits könnte ein anhaltender Handelskrieg in Verbindung mit einer unberechenbaren Politik das Vertrauen in die amerikanische Wirtschaft langfristig untergraben – was sich negativ auf den Dollar auswirken würde.

Heute werden in der ersten Tageshälfte keine Konjunkturdaten aus der Eurozone veröffentlicht, sodass der Druck auf den Euro anhalten könnte. Das Fehlen neuer Wirtschaftsdaten, die entweder auf eine Erholung oder eine Verschlechterung der Lage in der Region hindeuten könnten, macht den Euro anfällig für externe Einflüsse. Trader, denen konkrete Kennzahlen als Orientierung fehlen, neigen dazu, auf die allgemeine Marktstimmung und geopolitische Ereignisse zu reagieren. Faktoren, die den Euro weiter belasten könnten, sind insbesondere eine mögliche Eskalation der Handelsbeziehungen zwischen der EU und den USA sowie anhaltende geopolitische Spannungen.

Beim Britischen Pfund richten Händler ihren Fokus in der ersten Tageshälfte auf die Veröffentlichung der Einzelhandelsumsätze der Confederation of British Industry. Dieser Indikator ist ein wichtiger Maßstab für die Konsumtätigkeit und damit für den Zustand der britischen Wirtschaft. Starke Zahlen könnten das Pfund stützen, da sie auf eine robuste Nachfrage und ein mögliches BIP-Wachstum hindeuten, während schwache Werte belastend wirken dürften. In der zweiten Tageshälfte rückt dann die Bank of England in den Mittelpunkt. Es finden parlamentarische Anhörungen statt, in deren Rahmen die neuesten Berichte der Zentralbank zur Geldpolitik diskutiert werden. Diese Veranstaltung bietet eine seltene Gelegenheit, einen tieferen Einblick in die Einschätzungen der Mitglieder des Monetary Policy Committee zur aktuellen Wirtschaftslage, zu Inflationsrisiken und zu den künftigen Zinsperspektiven zu gewinnen.

Wenn die Daten mit den Erwartungen der Volkswirte übereinstimmen, ist es am sinnvollsten, eine Mean-Reversion-Strategie anzuwenden. Weichen die Zahlen hingegen deutlich nach oben oder unten von den Prognosen der Ökonomen ab, bietet sich eine Momentum-Strategie als beste Herangehensweise an.

Momentum-Strategie (Breakout):

Für das Währungspaar EUR/USD:

• Kauf bei einem Ausbruch über das Niveau von 1,1788, was den Euro in den Bereich von 1,1810 bis 1,1834 steigen lassen könnte.
• Verkauf bei einem Ausbruch unter das Niveau von 1,1767, was zu einem Rückgang des Euro in den Bereich von 1,1745 bis 1,1719 führen könnte.

Für das Währungspaar GBP/USD:

• Kauf bei einem Ausbruch über das Niveau von 1,3499, was das Pfund in den Bereich von 1,3530 bis 1,3555 steigen lassen könnte.
• Verkauf bei einem Ausbruch unter das Niveau von 1,3470, was zu einem Rückgang des Pfunds in den Bereich von 1,3445 bis 1,3400 führen könnte.

Für das Währungspaar USD/JPY:

• Kauf bei einem Ausbruch über das Niveau von 155,32, was den Dollar in den Bereich von 155,67 bis 156,07 steigen lassen könnte.
• Verkauf bei einem Ausbruch unter das Niveau von 154,95, was zu Abgaben des Dollars in den Bereich von 154,63 bis 154,35 führen könnte.

Mean Reversion Strategy (Reversal):

Für das Währungspaar EUR/USD:

• Erwägen Sie Short-Positionen nach einem Fehlausbruch über 1,1793, wenn der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt.
• Erwägen Sie Long-Positionen nach einem Fehlausbruch unter 1,1762, wenn der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.

Für das Währungspaar GBP/USD:

• Nach Short-Positionen Ausschau halten, nachdem ein Ausbruch über 1,3504 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt.
• Nach Long-Positionen Ausschau halten, nachdem ein Ausbruch unter 1,3470 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.

Für das Währungspaar AUD/USD:

• Suchen Sie nach Short-Positionen nach einem gescheiterten Ausbruch über 0,7078 bei einer anschließenden Rückkehr unter dieses Niveau.
• Suchen Sie nach Long-Positionen nach einem gescheiterten Ausbruch unter 0,7051 bei einer anschließenden Rückkehr auf dieses Niveau.

Für das Währungspaar USD/CAD:

• Nach Short-Positionen Ausschau halten, wenn ein Ausbruch über 1,3719 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt.
• Nach Long-Positionen Ausschau halten, wenn ein Ausbruch unter 1,3684 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.