Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen nahezu katastrophalen Rückgang den gesamten Freitag über fort. Am letzten Handelstag der vorangegangenen Woche mangelte es nicht an makroökonomischen Daten. Am Morgen wurde der Bericht zur Industrieproduktion in der Eurozone für Januar veröffentlicht, der einen Rückgang von 1,5 % gegenüber dem Vormonat auswies. Am Nachmittag folgte dann ein ganzes Bündel von Wirtschaftsberichten von der anderen Seite des Atlantiks. Der Kernindex der persönlichen Konsumausgaben lag im Januar bei 0,4 % (im Rahmen der Prognosen), die Auftragseingänge für langlebige Güter blieben im Januar unverändert (deutlich schlechter als erwartet), das BIP für das vierte Quartal wurde auf 0,7 % nach unten revidiert (zuvor 1,4 % und 4,4 % im dritten Quartal), die Zahl der offenen Stellen laut JOLTs lag bei 6,946 Millionen (unter den Prognosen), und der University of Michigan Index des Verbrauchervertrauens erreichte im März 55,5 Punkte (erwartet wurden 55).
Wie wir sehen, fielen die meisten Berichte aus Sicht der US‑Währung zwar positiv aus, doch es gibt ein entscheidendes „Aber“. Die positiven Daten betrafen die am wenigsten wichtigen Veröffentlichungen. Beispielsweise: Welchen Nutzen hat ein steigendes Verbrauchervertrauen, wenn das BIP von 4,4 % auf 0,7 % eingebrochen ist? Nach Durchsicht sämtlicher makroökonomischer Daten drängt sich nur eine Frage auf: Warum mussten wir sie überhaupt analysieren? Der Dollar begann bereits am Dienstag aufzuwerten. Speziell am Freitag setzte die US‑Währung ihre Aufwärtsbewegung noch in der Nacht fort und stieg den ganzen Tag über weiter. Weder positive noch negative Daten hatten somit einen erkennbaren Einfluss auf die Marktstimmung.
Im 5‑Minuten‑Chart entstand am Freitag erst zum Handelsschluss ein Handelssignal. Grundsätzlich hatte sich jedoch bereits am Donnerstagabend das letzte Signal herausgebildet – der Ausbruch des Niveaus von 1,1542. Händler konnten somit bereits am Donnerstag Short‑Positionen eröffnen und diese am Freitag schließen, wodurch sich ein Gewinn von etwa 80–90 Pips erzielen ließ.
Der letzte COT-Bericht ist auf den 10. März datiert. Die Darstellung im Wochenchart zeigt deutlich, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Trader weiterhin „bullish“ ist, und seit Trump zum zweiten Mal das Amt des US-Präsidenten übernommen hat, fällt nur der Dollar. In den letzten Wochen hat die amerikanische Währung aufgrund der Geopolitik an Wert gewonnen, doch der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stärken würden. Für einen Rückgang des US-Dollar gibt es hingegen weiterhin zahlreiche Gründe. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch wann dieser Effekt ausläuft, ist offen. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,06 fallen (Trendlinie), allerdings bliebe der Aufwärtstrend dennoch intakt.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators zeigt weiterhin das Vorhandensein eines „bullishen“ Trends an. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Non-commercial“-Trader um 28.900, während die Zahl der Short-Positionen um 2.500 zurückging. Folglich nahm die Nettoposition im Wochenverlauf um 25.400 Kontrakte ab.
Im Stundenchart befindet sich das Währungspaar EUR/USD weiterhin in einem Abwärtstrend vor dem Hintergrund der geopolitischen Ereignisse im Nahen Osten. Die Aussagen von Donald Trump über ein baldiges Ende des Krieges machten den Tradern zu Beginn der letzten Woche Hoffnung, doch bis zur Wochenmitte wurde klar, dass von einem schnellen Ende des Konflikts keine Rede sein kann. Der Dollar hat seine Jahreshöchststände noch nicht aktualisiert und steigt weiterhin mit Nachdruck.
Für den 16. März heben wir für den Handel die folgenden Niveaus hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1668) und die Kijun-sen (1,1542). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, wenn sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Montag sind nur sehr wenige makroökonomische und fundamentale Ereignisse angesetzt. In der Eurozone wird ein Bericht zur Industrieproduktion in Deutschland veröffentlicht, der unter den aktuellen Umständen jedoch keine große Rolle spielt. Alles wird erneut von der Geopolitik und der Bereitschaft des Marktes abhängen, weiterhin aus Risikoanlagen zu flüchten.
Am Montag können Trader neue Short-Positionen in Betracht ziehen, wenn sich der Kurs unterhalb von 1,1426 festigt; Kursziele liegen bei 1,1362 und 1,1274. Long-Positionen kommen in Betracht, wenn sich der Kurs oberhalb von 1,1426 festigt, mit einem Ziel bei 1,1542.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen eine Bewegung zum Stillstand kommen kann. Sie sind keine Quellen von Handelssignalen.
Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen von Handelssignalen.
Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.
Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
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