Heute Abend werden die Ergebnisse der vorletzten Fed-Sitzung des Jahres bekanntgegeben. Der Markt hat im Vorfeld weiter den Dollar gekauft – die Währung ist allein in den letzten zwei Tagen um mehr als 1 Cent gestiegen. Wie ich bereits angemerkt habe, widersprechen sowohl die Wellenzählung als auch das Nachrichtenumfeld dem jüngsten Kursrückgang. Aber was ist für EUR/USD nach dem FOMC zu erwarten? Diese Notiz versucht, darauf eine Antwort zu geben.

Versuchen wir eine möglichst neutrale Einschätzung der Lage, scheint der Dollar weiter Aufwärtspotenzial zu haben. Wenn der Markt den Dollar kauft, obwohl er lediglich eine Pause im Zinserhöhungszyklus einpreist – was sollte er dann erst nach der Sitzung tun? Man darf nicht vergessen, dass der nächste Zinsschritt der Fed frühestens im Dezember erfolgen wird und damit erst der zweite in der aktuellen Straffungsrunde wäre. Der Dollar ist in den vergangenen zwei Monaten jedoch bereits so stark gestiegen, dass diese beiden Schritte zum großen Teil als eingepreist gelten können.

Dennoch glaube ich nicht, dass eine völlig unbegründete Dollar-Rally ewig anhalten kann. Die aktuelle Wellenzählung lässt sich so anpassen, dass die laufende Bewegung zur Welle 5 von E wird. Das lässt Raum für einen konstruktiven Abschluss der Struktur. Auf dieser Basis erwarte ich, dass EUR/USD nicht unter 1,1082 fällt – das 161,8%-Fibonacci-Level – und dass ein gescheiterter Versuch, diese Marke zu durchbrechen, für Trader ein Kaufsignal darstellen sollte.

Wenn ich falschliege und der Markt nach der FOMC-Sitzung weiterhin Dollar kauft, befänden wir uns in einem „Free-Fall“-Regime, in dem die Marktteilnehmer die Fundamentaldaten ignorieren und mechanisch Tag für Tag dieselbe Kauf-Taste drücken. In etwa so hat sich der Markt in den vergangenen zwei Monaten verhalten. Zunächst ließ sich der Anstieg des Dollars noch mit der Straffung durch die Fed, den hawkishen Plänen der Fed, Unruhen in Frankreich oder den Haushaltsproblemen in Paris erklären; inzwischen ist jedoch Zeit vergangen und der Euro fällt einfach weiter.

Vor dem Hintergrund all dessen bleibt mein Basisszenario ein Übergang hin zu einer echten bullischen Aufwärtsbewegung, und ich plane, in naher Zukunft nach Kaufgelegenheiten zu suchen. Ein erfolgreicher Durchbruch unter 1,1082 würde mich jedoch zwingen, diese Einschätzung für EUR/USD zu überdenken.

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EUR/USD-Analyse. 28. Oktober. Der Verkaufsdruck hält an

Wellenbild für EUR/USD

Meiner Analyse nach befindet sich EUR/USD weiterhin in einem übergeordneten A?B?C?D?E‑Korrektursegment. Diese Struktur wirkt nun vollständig ausgebildet und könnte bereits abgeschlossen sein. Meiner Ansicht nach ist jetzt ein guter Zeitpunkt, nicht nur den Euro zu kaufen, sondern auch mit einer vollständigen Aufwärtsbewegung zu rechnen. Auf dem höheren Zeitrahmen ist ein Anstieg zumindest in den Bereich von 1,17–1,18 zu erwarten. Der gescheiterte Versuch, die Marke von 1,1126 zu durchbrechen, was einem 50,0%‑Fibonacci‑Retracement entspricht (unteres Chart, höherer Zeitrahmen), signalisiert ebenfalls die Bereitschaft des Marktes zum Kauf.

Wellenbild für GBP/USD

Die Wellenstruktur für GBP/USD ist inzwischen recht klar erkennbar. Die Charts zeigen ein deutliches A?B?C?D?E‑Korrekturmuster, das abgeschlossen sein könnte. Trifft diese Annahme zu, dürfte das Pfund den Abwärtsimpuls, der viele Trader zuletzt beunruhigt hat, beendet haben. In diesem Fall könnte das Pfund nicht nur eine Korrekturwelle, sondern eine vollständige Aufwärtsbewegung starten, mit Zielen oberhalb der Hochs der Wellen B und D – also oberhalb des Bereichs um 1,37. Meiner Meinung nach ist dies ein guter Zeitpunkt, um Long‑Positionen aufzubauen.

Grundprinzipien meiner Analyse:

1) Wellenstrukturen sollten einfach und gut nachvollziehbar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich häufig.

2) Wenn Sie sich nicht sicher sind, was am Markt geschieht, ist es besser, nicht einzusteigen.

3) Es gibt niemals 100%ige Sicherheit bezüglich der Richtung; vergessen Sie daher nicht schützende Stop‑Loss‑Orders.

4) Die Wellenanalyse lässt sich mit anderen Analysemethoden und Handelsstrategien kombinieren.