L'indice boursier Nasdaq a atteint un nouveau record de clôture mardi, tandis que le S&P 500 a montré une dynamique positive. Cependant, le Dow est resté dans le rouge, alors que les investisseurs portaient une attention particulière aux rapports financiers. L'événement principal de la soirée a été les résultats de la maison-mère de Google, Alphabet (GOOGL.O), publiés après la fermeture du marché.
Alphabet, l'un des soi-disant "Magnificent Seven" géants technologiques, a annoncé des bénéfices dépassant les attentes du marché, renforçant ainsi la confiance des investisseurs.
Cette semaine a été l'une des plus chargées de ce trimestre pour le S&P 500, avec cinq des "Magnificent Seven" présentant leurs résultats trimestriels. Ces rapports pourraient aider à déterminer si Wall Street continue d'adhérer à l'enthousiasme pour la technologie et l'IA qui a propulsé les indices boursiers à de nouveaux sommets cette année.
"L'une des principales préoccupations du marché actuellement est de savoir s'il y a un potentiel plateau dans la croissance des bénéfices entre les Magnificent Seven, qui ont un poids important sur le marché, et le reste du groupe," explique Bill Mertz, chef de la recherche sur les marchés de capitaux chez U.S. Asset Management Bank.
Le Nasdaq Composite (.IXIC) a augmenté de 145,56 points, soit 0,78 %, pour clôturer à 18 712,75, dépassant son précédent record de clôture en juillet.
Le S&P 500 (.SPX) a ajouté 9,45 points, soit 0,16 %, pour clôturer à 5 832,97. Pendant ce temps, le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a chuté de 154,52 points, soit 0,36 %, pour clôturer à 42 233,05.
Les prochains résultats des Magnificent Seven seront cruciaux pour évaluer si le secteur de la technologie et de l'IA peut continuer à croître ou si le marché fera face à une correction.
Les investisseurs ont réagi avec enthousiasme aux rapports de bénéfices trimestriels, évaluant soigneusement les perspectives des entreprises. L'un des points positifs était VF Corp (VFC.N), propriétaire de la marque Vans. L'entreprise a annoncé son premier bénéfice en deux trimestres, faisant grimper ses actions de 27 %. Le rallye de VF Corp était l'un des rares signes positifs apportant de l'optimisme au marché.
Cependant, tout le monde n'a pas eu une bonne journée. Le grand constructeur résidentiel américain D.R. Horton (DHI.N) a chuté de 7,2 % après avoir publié des prévisions pour 2025 inférieures aux attentes des analystes. D'autres entreprises du secteur de la construction ont emboîté le pas, faisant baisser de 2,5 % l'Indice de l'Habitation PHLX (.HGX). Le marché du logement reste sous pression, et le sentiment dans le secteur est encore mitigé.
Il y avait aussi de mauvaises nouvelles de la part du géant automobile Ford (F.N), dont les actions ont perdu 8,4 % sur la journée. L'entreprise a indiqué qu'elle ne s'attendait qu'à atteindre le bas de ses prévisions de bénéfices annuels. La nouvelle a refroidi l'intérêt des investisseurs et soulevé des inquiétudes sur les perspectives du secteur automobile dans un contexte économique difficile.
Le processeur de paiements Visa (V.N) et la chaîne de restaurants Chipotle Mexican Grill (CMG.N) ont également publié leurs résultats après la clôture. Leurs chiffres sont d'un intérêt particulier car ils pourraient influencer la confiance des investisseurs dans la résilience du secteur des services face à la volatilité actuelle.
Selon l'enquête JOLTS du Département du Travail, le nombre d'offres d'emploi aux États-Unis est tombé à 7,44 millions en septembre, alors que les économistes prévoyaient environ 8 millions. Cela pourrait indiquer un affaiblissement de l'activité d'embauche et ajoute de l'incertitude à la situation économique. Cependant, contrairement à cela, l'indice de confiance des consommateurs a augmenté de manière inattendue à 108,7 en octobre, ce qui dépasse largement la prévision de 99,5 et indique un optimisme persistant chez les consommateurs.
Le leader de la croissance ce jour-là était le secteur des communications (.SPLRCL), soutenu par des géants tels qu'Alphabet et Meta (interdit en Russie), tandis que les services publics (.SPLRCU) ont chuté de 2,1%.
Ajoutant à la pression sur les marchés, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a grimpé à 4,3%, soit le niveau le plus élevé depuis début juillet. Cette hausse des rendements pourrait indiquer un resserrement des conditions commerciales, freinant les forts gains des indices boursiers.
Des semaines difficiles attendent Wall Street, alors que les bénéfices des entreprises augmentent. Les investisseurs doivent faire face à l'escalade de la situation au Moyen-Orient et se préparer aux élections américaines du 5 novembre. La Réserve fédérale se réunira peu après cet événement important pour discuter des prochaines étapes de la politique financière. Ces moments clés, entrelacés avec les bénéfices des entreprises, promettent d'ajouter encore plus de tension aux marchés.
La Bourse de New York (NYSE) a enregistré un ratio de 1,78 ventes pour 1 achat, avec 176 nouveaux sommets et 75 nouveaux creux rapportés pour la journée parmi les actions négociées sur la bourse. Le S&P 500 a affiché 19 nouveaux sommets sur les 52 dernières semaines et aucun nouveau creux, tandis que le Nasdaq Composite a affiché 93 nouveaux sommets et 70 nouveaux creux.
Le volume des transactions sur les bourses américaines a totalisé 12,59 milliards d'actions, au-dessus de la moyenne de 11,5 milliards d'actions sur les 20 derniers jours de bourse. Cette activité accrue indique un intérêt croissant des investisseurs alors qu'ils naviguent dans le volume croissant des bénéfices des entreprises et la volatilité attendue.
Les actions américaines ont connu une hausse constante cette année, en grande partie grâce à l'optimisme autour des entreprises technologiques et du boom de l'intelligence artificielle. Avec de telles attentes, les investisseurs continuent de se tourner vers des opportunités à long terme, même si des turbulences peuvent frapper le marché dans les semaines à venir.
Le tour décisif de l'élection présidentielle américaine aura lieu le 5 novembre. La course entre la Vice-Présidente sortante Kamala Harris, représentant le Parti Démocrate, et l'ancien Président Donald Trump, candidat républicain, reste serrée, les sondages montrant un écart étroit dans les cotes des candidats. L'incertitude politique ajoute aux tensions sur les marchés, où les traders et les investisseurs surveillent de près les nouvelles.
"Je ne serais pas surpris de voir une réduction des risques dans les jours à venir et quelques turbulences commerciales à l'approche du jour des élections mardi prochain," a déclaré Michael Brown, stratège senior chez Pepperstone. À court terme, le marché devrait rester tendu, équilibrant entre facteurs internes et externes qui promettent une variété de scénarios.
L'enquête JOLTS du Département du Travail américain a révélé que le nombre d'offres d'emploi en septembre était de 7,44 millions, en deçà du prévisionnel de 8 millions, soulevant des inquiétudes quant à l'état du marché de l'emploi. Les investisseurs attendent déjà avec impatience le rapport sur l'emploi américain d'octobre vendredi, qui pourrait apporter des éclaircissements et influencer les prochaines étapes de la Réserve fédérale.
Dans un contexte d'incertitude mondiale, l'indice MSCI Worldwide Equity (.MIWD00000PUS) a montré une légère augmentation de 0,02%, atteignant 848,08. Cependant, le STOXX 600 européen (.STOXX) a chuté de 0,57%, reflétant le sentiment faible sur les marchés européens.
Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans se sont rapprochés de leur niveau le plus élevé depuis quatre mois, alors que les investisseurs restent prudents quant à l'achat de dettes avant une élection pouvant affecter la politique budgétaire du pays. Cependant, une adjudication réussie de bons à sept ans a permis aux rendements de baisser légèrement à 4,272 %.
Le yen, qui avait perdu du terrain lundi, a trouvé un soutien en raison de l'instabilité politique, la défaite du gouvernement de coalition du Japon ce week-end ayant accru l'incertitude concernant les futures politiques budgétaires et monétaires du pays. Le dollar a terminé la journée en hausse de 0,12 % à 153,47 yens, avant une décision de la Banque du Japon, que les analystes prévoient de ne pas modifier les taux d'intérêt lors de sa réunion de jeudi.
Avec les élections terminées, le Japon entre dans une phase difficile de formation de coalition. La perte de la majorité à la Diète par le Parti libéral-démocrate du Premier ministre Shigeru Ishiba et son allié Komeito crée de l'incertitude quant aux plans budgétaires du pays et complique les efforts de la Banque du Japon pour normaliser les taux. Le bouleversement politique au sein du gouvernement japonais pourrait conduire à une augmentation des dépenses budgétaires, ce qui pourrait exercer une pression sur la stabilité financière du pays et compromettre la position actuelle de la politique monétaire.
Le chef du Parti démocratique pour le peuple, principale force d'opposition au Japon, a déclaré mardi que la Banque du Japon devrait s'abstenir de procéder à tout changement radical de sa politique monétaire ultra-accommodante actuelle. Tant que les salaires réels restent stables, a-t-il ajouté, maintenir les conditions actuelles du marché financier est important pour la stabilité économique.
Sur le marché des devises, l'indice du dollar, qui mesure le dollar par rapport à un panier d'autres devises, a augmenté de 0,01 % à 104,27. L'euro, quant à lui, a perdu 0,03 % pour s'établir à 1,0815 dollar. Ces fluctuations soulignent les sentiments prudents des investisseurs dans un contexte d'incertitude mondiale.
Les contrats à terme sur le pétrole ont terminé la journée légèrement en baisse après une chute de 6 % lors de la session précédente. Bien que les facteurs géopolitiques continuent de peser, le journaliste d'Axios Barak Ravid a rapporté que le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu envisage de convoquer une réunion pour chercher une solution diplomatique au conflit au Liban. Cette nouvelle a apporté une certaine stabilisation aux marchés des matières premières.
Le Brent a chuté de 30 cents, soit 0,4 %, à 71,12 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le West Texas Intermediate (WTI) américain ont baissé de 17 cents, soit 0,3 %, à 67,21 dollars le baril.
Mardi, les actions liées à la publicité en ligne ont connu une soirée particulièrement fructueuse. Les résultats trimestriels optimistes des géants Alphabet (GOOGL.O), Reddit (RDDT.N) et Snap (SNAP.N) ont renforcé la confiance des investisseurs, ajoutant plus de 100 milliards de dollars à leur valeur boursière combinée. Avec Amazon (AMZN.O) et Meta Platforms (interdit en Russie) prêts à publier leurs résultats, le marché reste intéressé par les actions technologiques et publicitaires.
Les actions d'Alphabet ont grimpé de 4 % lors des échanges après la clôture après un rapport de bénéfice qui a dépassé les estimations des analystes. La solide croissance de l'entreprise dans la publicité numérique et une forte demande pour les services Cloud liés aux technologies de l'intelligence artificielle ont joué un rôle clé dans le succès de l'entreprise, renforçant la confiance des investisseurs qu'Alphabet continuera de mener le secteur technologique.
Le secteur de la publicité en ligne Snap (SNAP.N) a également affiché de solides résultats, dépassant les estimations de revenus et d'utilisateurs actifs. Les actions de l'entreprise ont grimpé de 7 % à l'annonce, malgré une concurrence féroce de TikTok et d'autres grandes plateformes. Snap a connu une année difficile, cependant, avec une baisse des actions de plus de 30 % depuis le début de 2024, et seul un trimestre solide a aidé à restaurer une partie de la confiance des investisseurs.
Reddit (RDDT.N) n'est pas en reste, avec une augmentation des actions de 20 % lors des échanges prolongés après des perspectives de revenus trimestriels optimistes. Cela est dû à des accords de licence de contenu alimentés par l'IA réussis, qui ont attiré de nouveaux contrats publicitaires sur la plateforme. Depuis son introduction en Bourse à Wall Street en mars, l'entreprise a progressivement accru son influence, qui commence maintenant à porter ses fruits sur le plan financier.
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