Aujourd’hui, seul l’euro a été négocié en utilisant la stratégie de retour à la moyenne, mais aucun mouvement de retournement significatif ne s’est matérialisé. En appliquant la stratégie de momentum, j’ai négocié la livre sterling, qui s’est effondrée en raison de problèmes politiques internes.

L’euro a adopté une attitude attentiste malgré des signaux économiques encourageants en provenance d’Allemagne. Selon les dernières données, l’optimisme des investisseurs allemands s’améliore de façon régulière, porté par l’espoir d’un règlement rapide du conflit au Moyen-Orient. Cette évolution réduit la menace immédiate pesant sur la première économie d’Europe, permettant aux investisseurs d’envisager l’avenir avec davantage de confiance.

D’après les chiffres récents, l’indice du sentiment économique calculé par le réputé Institut ZEW a atteint -10,2 points en mai. Il s’agit d’une amélioration significative par rapport au niveau de -17,2 points enregistré en avril. Il convient de souligner que ce résultat a dépassé les prévisions moyennes des analystes, qui tablaient sur une valeur de -19,5 points. Une telle progression de l’optimisme indique que les investisseurs commencent à réévaluer les risques potentiels et à entrevoir des opportunités de reprise de l’activité économique.

La livre sterling s’est effondrée à la suite de la montée des désaccords politiques internes qui pèsent négativement sur la situation économique du Royaume-Uni. Selon les informations disponibles, le Premier ministre Keir Starmer, contrairement aux attentes, n’a pas l’intention de démissionner de son plein gré et se prépare à une âpre bataille pour la direction du parti. Son discours devant les membres du cabinet a sonné comme une confrontation ouverte avec ceux qu’il considère comme cherchant à le destituer.

Les acteurs de marché vont désormais concentrer leur attention sur la publication de données clés concernant l’inflation américaine. Les chiffres de l’indice des prix à la consommation pour avril, ainsi que la mesure de l’inflation sous-jacente (core CPI) excluant les composantes volatiles telles que les prix de l’alimentation et de l’énergie, devraient constituer les principaux moteurs des mouvements de marché. Les données sont attendues en dessous des niveaux de mars. Si la publication d’inflation s’écarte des prévisions des économistes, une volatilité accrue sur le marché des changes est probable.

Est également prévue aujourd’hui une intervention d’Austan D. Goolsbee, membre du Federal Open Market Committee. Les déclarations des représentants de la banque centrale constituent toujours une source d’information importante pour le marché. L’attention se portera sur tout indice ou commentaire concernant la dynamique de l’inflation, l’état de l’économie et les perspectives de politique monétaire. Les propos de Goolsbee pourraient soit confirmer les attentes actuelles d’une hausse des taux d’intérêt plus tard dans l’année.

En cas de statistiques économiques solides, je m’appuierai sur la mise en œuvre de la stratégie Momentum. Si le marché ne réagit pas aux données, je continuerai d’utiliser la stratégie de retour à la moyenne (Mean Reversion).

Stratégie Momentum (Breakout Trading) pour la seconde moitié de la journée

Pour EUR/USD

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,1751 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1786 puis 1,1819 ;
• Une vente sur cassure au-dessous de 1,1724 pourrait entraîner un repli de l’euro vers 1,1701 puis 1,1678 ;

Pour GBP/USD

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,3557 pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3585 puis 1,3617 ;
• Une vente sur cassure au-dessous de 1,3520 pourrait entraîner un repli de la livre vers 1,3490 puis 1,3455 ;

Pour USD/JPY

• Un achat sur cassure au-dessus de 157,70 pourrait entraîner une hausse du dollar vers 157,99 puis 158,35 ;
• Une vente sur cassure au-dessous de 157,40 pourrait entraîner des ventes de dollars vers 156,90 puis 156,65 ;

Stratégie de retour à la moyenne (Mean Reversion) pour la seconde moitié de la journée

Pour EUR/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,1764 suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,1735 suivie d’un retour au-dessus de ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD

• Je chercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,3585 suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je chercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,3510 suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.

Pour l’AUD/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,7236, suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 0,7210, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.

Pour l’USD/CAD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,3722, suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,3691, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.