Údery Spojených států na jaderná zařízení v Íránu přicházejí ve chvíli, kdy je světová ekonomika mimořádně křehká.
Organizace jako Světová banka, OECD nebo Mezinárodní měnový fond již dříve zhoršily své výhledy hospodářského růstu a další eskalace napětí na Blízkém východě může tento vývoj ještě výrazně zhoršit. Klíčovým faktorem bude, jakým způsobem na americký útok zareaguje Írán.
Ve hře jsou možnosti, které by mohly dramaticky zahýbat s cenami ropy, posílit inflaci a ochladit už tak zpomalující globální ekonomiku.
Analytici z Bloomberg Economics upozorňují, že nejvážnějším důsledkem rozšíření konfliktu může být prudký růst cen ropy, což by se přelilo do vyšší inflace po celém světě. Zvláště ohrožen by byl spotřebitel v USA a Evropě. Podle výpočtů může cena ropy Brent vystřelit až nad 130 dolarů za barel, pokud by došlo například k uzavření Hormuzského průlivu, kterým denně proudí asi 20 % světových dodávek ropy.
Na predikčních trzích, jako je Polymarket, se investoři domnívají, že pravděpodobnost uzavření této strategické trasy ze strany Íránu do července činí přibližně 27 %. Přesto se někteří odborníci domnívají, že Írán by s tímto krokem váhal, protože by tím ohrozil své vlastní příjmy z exportu ropy, které nyní potřebuje k financování případného dlouhodobého konfliktu.
V případě, že by se výpadek skutečně stal realitou, Bloomberg očekává, že inflace v USA měřená indexem CPI by mohla stoupnout k hranici 4 %, čímž by se narušily plány centrálních bank, včetně amerického Fed, na snižování úrokových sazeb.
Hormuzský průliv je nejen klíčovou trasou pro ropu, ale i pro zkapalněný zemní plyn (LNG). Například Katar, který tvoří asi pětinu světového exportu LNG, je zcela závislý na této trase. Jakékoli její narušení by způsobilo výrazný růst cen plynu, zejména v Evropě, kde už nyní panuje citlivá rovnováha mezi poptávkou a zásobami.
Čína, jakožto největší odběratel íránské ropy, by byla případným výpadkem zasažena nejcitelněji. Její strategické zásoby sice mohou krátkodobě poskytnout určitou úlevu, ale dlouhodobý výpadek by se Číně nevyhnul. Naopak USA jsou dnes čistým vývozcem ropy, což jim dává určité výhody. Přesto by vyšší ceny energií jen zkomplikovaly situaci, protože americká ekonomika už nyní čelí tlaku zhoršených inflačních výhledů a obchodních omezení.
Fed navíc nedávno snížil odhad růstu americké ekonomiky pro rok 2025 z 1,7 % na 1,4 %. Důvodem je mimo jiné zohlednění Trumpových cel, které zvyšují náklady na dovoz a snižují výhled ekonomické expanze.
Odpověď Teheránu bude klíčová. Mezi možné reakce patří přímé útoky na americké jednotky nebo infrastrukturu v regionu, sabotáže energetických zařízení nebo zmíněné uzavření Hormuzského průlivu. Každý z těchto scénářů může výrazně zasáhnout finanční trhy i reálnou ekonomiku.
Íránský ministr zahraničí Abbas Araghchi již označil americký útok za „pobuřující“ a odkázal se na Chartu OSN a její ustanovení o právu na sebeobranu. Írán si podle něj vyhrazuje všechny možnosti k obraně své suverenity, zájmů a obyvatelstva. Dosavadní rétorika naznačuje, že odpověď může přijít, otázkou zůstává její rozsah a načasování.
Napětí na Blízkém východě přichází v době, kdy se světová ekonomika stále nevrátila do plného růstu po několika vlnách inflačních šoků, pandemie a narušení dodavatelských řetězců. Ben May z Oxford Economics upozorňuje, že další růst cen energií by mohl být pro centrální banky těžko zvládnutelný. Obzvlášť pokud by k tomu došlo v situaci, kdy jsou sazby stále relativně vysoké a ekonomická aktivita slabá.
Útoky Spojených států na Írán znovu ukázaly, jak rychle se může geopolitická událost promítnout do tržního a ekonomického prostředí. Rizika pro ceny ropy, inflaci, energetické dodávky a stabilitu centrálních bankovních politik jsou dnes vyšší než před několika týdny.
Klíčovým faktorem bude to, zda se íránská reakce udrží v diplomatických mezích, nebo přeroste v otevřený konflikt. V každém případě se globální ekonomika ocitá na dalším křehkém rozcestí, které bude vyžadovat obezřetnost investorů, politiků i centrálních bankéřů.
Analiza transakcji i wskazówki dotyczące handlu EUR/USD
Test 1,1698 zbiegł się ze wzrostem wskaźnika MACD powyżej poziomu zera, co wywołało sygnał kupna euro. W rezultacie para walutowa wzrosła w kierunku docelowego poziomu 1,1716.
Opublikowane w miniony piątek dane Uniwersytetu Michigan, wskazujące na spadek oczekiwań inflacyjnych, wywarły negatywny wpływ na dolara, co z kolei przyczyniło się do wzrostu euro. Obniżenie oczekiwań inflacyjnych zmniejsza atrakcyjność inwestycji w dolara, zwiększając jednocześnie prawdopodobieństwo przyjęcia przez USA łagodniejszego nastawienia w polityce pieniężnej. Obecna sytuacja na Bliskim Wschodzie również sprzyja inwestowaniu w aktywa ryzykowne.
Dziś inwestorzy czekają na publikację wskaźnika nastrojów konsumenckich GfK dla Niemiec. Wskaźnik ten jest powszechnie uznawany za jeden z głównych barometrów nastawienia konsumentów do wydatków, co z kolei wpływa na dynamikę gospodarczą czołowej gospodarki strefy euro. Wskaźnik wyprzedzający GfK analizuje różnorodne czynniki kształtujące zamiary zakupowe niemieckich konsumentów, w tym ocenę bieżącej sytuacji gospodarczej, oczekiwania dotyczące przyszłych trendów oraz postrzeganie własnych perspektyw finansowych. Zmiany wartości tego wskaźnika pomagają prognozować przyszły popyt konsumencki, co przekłada się na dynamikę euro.
Jeśli chodzi o strategię intraday, będę polegał na realizacji scenariuszy nr 1 i nr 2.
Scenariusze kupna
Scenariusz nr 1:
Planuję kupić euro, gdy cena dotrze do poziomu 1,1730 (zielona linia na wykresie) i zrealizować zysk na poziomie 1,1752. W pobliżu 1,1752 zamierzam zamknąć pozycje długie i zająć krótkie, zakładając, że para przesunie się o 30-35 punktów w przeciwnym kierunku. Euro może wzrosnąć dzisiaj w po publikacji pozytywnych danych makro. Kupując, upewnij się jednak, że linia MACD znajduje się powyżej poziomu zera lub dopiero zaczyna rosnąć.
Scenariusz nr 2:
Możesz rozważyć kupno euro także po dwóch kolejnych testach poziomu 1,1719, jednak linia MACD powinna znajdować się strefie wyprzedania. Ograniczy to potencjał spadkowy pary oraz spowoduje wzrost w kierunku poziomów 1,1730 i 1,1752.
Scenariusze sprzedaży
Scenariusz nr 1:
Planuję sprzedać euro dopiero po osiągnięciu poziomu 1,1719 (czerwona linia na wykresie). Kluczowym celem będzie poziom 1,1698, na którym zamierzam zamknąć pozycje krótkie i zająć długie, zakładając, że para przesunie się o 20-25 punktów w przeciwnym kierunku. Presja na parę może powrócić dziś, jeśli relacje między USA a Iranem się zaostrzą. Sprzedając, upewnij się jednak, że linia MACD znajduje się poniżej poziomu zera lub dopiero zaczyna spadać.
Scenariusz nr 2:
Możesz rozważyć sprzedaż euro także po dwóch kolejnych testach poziomu 1,1730, jednak linia MACD powinna znajdować się strefie wykupienia. Ograniczy to potencjał wzrostowy pary oraz spowoduje spadek w kierunku poziomów 1,1719 i 1,1698.
Na wykresie:
Cienka zielona linia — cena wejścia, po której możesz kupić instrument handlowy.
Gruba zielona linia — cena szacowana, czyli poziom, na którym możesz ustawić Take-Profit (TP) lub ręcznie zrealizować zyski, ponieważ dalszy wzrost powyżej tego poziomu jest mało prawdopodobny.
Cienka czerwona linia — cena wejścia, po której możesz sprzedać instrument handlowy.
Gruba czerwona linia — cena szacowana, czyli poziom, na którym możesz ustawić Take Profit (TP) lub ręcznie zrealizować zyski, ponieważ dalszy spadek poniżej tego poziomu jest mało prawdopodobny.
Wskaźnik MACD. Warto uwzględnić strefy wykupienia i wyprzedania, wchodząc na rynek.
Ważne: Początkujący traderzy muszą zachować szczególną ostrożność, podejmując decyzje dotyczące wejścia na rynek. Przed publikacją ważnych raportów najlepiej pozostać poza rynkiem, aby uniknąć gwałtownych wahań kursu. Jeśli zdecydujesz się na handel w momencie publikacji wiadomości, zawsze ustawiaj zlecenia Stop, aby zminimalizować straty. W przeciwnym razie możesz bardzo szybko stracić cały depozyt, zwłaszcza jeśli nie korzystasz z metod zarządzania środkami i handlujesz dużymi wolumenami. Pamiętaj, że aby odnieść sukces w handlu, należy mieć klarowny plan handlowy. Spontaniczne decyzje handlowe oparte na bieżącej sytuacji rynkowej są zazwyczaj stratną strategią w przypadku tradera intraday.
SZYBKIE LINKI
Skontaktuj się z ForexMart 
