По итогам прошлой пятницы фондовые индексы закрылись очередным обвалом. S&P 500 снизился на 1,67%, а Nasdaq 100 опустился на 2,15%. Промышленный Dow Jones обвалился на 1,73%.

Акции продолжили распродажу, а цены на нефть выросли на фоне обострения геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Вступление в конфликт поддерживаемых Ираном сил хуситов, а также расширение военного присутствия США породили опасения относительно затяжного противостояния, что закономерно отразилось на настроениях инвесторов. В такой ситуации, когда риски возрастают, многие инвесторы предпочитают переводить свои капиталы в более консервативные активы.

Вслед за ростом цен на энергоносители, государственные облигации продемонстрировали устойчивый рост. Повышенный интерес к этому классу активов объясняется их репутацией надежного инструмента в периоды неопределенности. Инвесторы, стремящиеся минимизировать риски, видят в облигациях, особенно государственных, возможность сохранить капитал и получить предсказуемый доход, несмотря на общую волатильность рынков. Риск повышения ставок в США также делает спрос на облигации более сильным.

Уже сегодня индекс азиатских акций упал на 2,1% на фоне опасений, что повышение цен на нефть негативно скажется на экономическом росте. Фьючерсные контракты на индекс S&P 500 компенсировали предыдущие потери и выросли на 0,1%, что указывает на возможное ослабление давления со стороны продавцов. Фьючерсы на европейские фондовые индексы также значительно отскочили от своих внутридневных минимумов.

Отчасти этому способствовало снижение цен на нефть марки Brent с внутридневных максимумов. Нефть подорожала примерно на 90% в этом году. Алюминий вырос на целых 6% после того, как Иран атаковал два производственных объекта на Ближнем Востоке.

Возобновление рыночной нестабильности произошло на фоне прибытия дополнительных американских войск на Ближний Восток, что усилило опасения по поводу рискованного наземного нападения на Иран. Трейдеры также оценивают, как длительное повышение цен на энергоносители может повлиять на глобальный экономический рост и смогут ли они убедить политиков сохранить высокие процентные ставки на более длительный срок, что еще больше отталкивает от риска.

В других сегментах рынка индийская рупия показала самый большой рост с февраля после того, как решение центрального банка, направленное на сдерживание спекуляций, вызвало ажиотаж. Японская иена укрепилась по отношению ко всем странам Большой десятки после того, как глава валютного управления Японии Ацуси Мимура заявил, что страна может предпринять решительные действия на валютном рынке, если нынешняя ситуация сохранится. Цена на золото стабилизировалась после первого недельного роста с начала конфликта на Ближнем Востоке.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6385. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6394. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6403, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6373. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6364 и откроет дорогу к $6355.