Золото (XAU/USD) продолжает демонстрировать уверенное внутридневное снижение, откатываясь от уровня $4600 долларов - двухнедельного максимума, зафиксированного в пятницу. Устойчивый фон геополитической неопределенности в сочетании с «ястребиными» ожиданиями денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы поддерживает восстановление доллара США. Это, в свою очередь, является ключевым фактором давления на актив, способствуя его снижению ниже психологически важной отметки $4500 долларов.
Тем не менее драгоценный металл удерживается заметно выше двухмесячного минимума, достигнутого в прошлый четверг, поскольку участники рынка предпочитают выжидательную позицию в ожидании дальнейшего развития переговорного процесса между США и Ираном.
Министр иностранных дел Ирана Аббас Аракчи в воскресенье сообщил государственным СМИ, что взаимодействие и обмен сигналами с Соединенными Штатами продолжаются, одновременно призвав не придавать чрезмерного значения неподтвержденным сообщениям о ходе переговоров. Ранее главный переговорщик Мохаммад Багер Калибаф подчеркнул, что Тегеран не согласится на сделку без полного учета своих национальных интересов. Дополнительно поступают сведения об ужесточении позиции США на переговорах, что усиливает неопределенность дипломатических усилий по урегулированию продолжающегося уже три месяца конфликта на Ближнем Востоке. Разногласия по вопросам иранской ядерной программы и статуса Ормузского пролива продолжают осложнять достижение соглашения. Сообщается, что президент США Дональд Трамп настаивает на корректировках в соглашении, затрагивающих стратегически важный морской коридор и вопросы обогащения урана, с целью прекращения боевых действий. Контакты между сторонами продолжаются через пакистанских и других региональных посредников, однако степень прогресса остается неочевидной.
Параллельно Израиль расширяет наземную операцию в Ливане против поддерживаемой Ираном группировки «Хезболла». По данным Reuters, израильские силы заняли историческую крепость Бофорт возрастом около 900 лет и продвинулись за реку Литани. Данное продвижение стало наиболее глубоким с момента вывода израильских войск в 2000 году, и усиливает геополитическую премию за риск, поддерживая спрос на доллар США как защитный актив.
Одновременно последние события способствуют восстановлению цен на нефть после достижения более чем месячного минимума в пятницу.

Это вновь усиливает инфляционные опасения и подкрепляет ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. В результате доллар получает дополнительную поддержку, тогда как золото, испытывает давление.
Для получения лучших торговых возможностей стоит обратить внимание на предстоящие макроэкономические публикации в США, открывающие новый месяц. Неделя начинается с выхода индекса деловой активности в производственном секторе (ISM Manufacturing PMI), запланированного на сегодня. Однако ключевым событием станет отчет о занятости вне сельского хозяйства (NFP), который выйдет в пятницу и способен скорректировать ожидания рынка относительно дальнейших действий ФРС, а также усилить краткосрочный спрос на доллар. При этом развитие ситуации на Ближнем Востоке продолжит оставаться фактором повышенной волатильности на глобальных рынках и оказывать влияние на динамику золота.
Согласно текущим данным, доллар США демонстрирует наибольшее укрепление по отношению к новозеландскому доллару.

.

А с технической точки зрения золото продолжает снижение, торгуясь ниже 50- и 20-дневных SMA. Отрицательные осцилляторы подтверждают негативный прогноз. Тем не менее на прошлой неделе инструмент проявил устойчивость вблизи важной 200-дневной SMA, которая по-прежнему поддерживает долгосрочный восходящий тренд. Поэтому прежде чем рассматривать сценарий дальнейшего снижения цен на золото, целесообразно дождаться уверенного пробоя и закрепления ниже данной средней, проходящей на уровне $4400.