كان الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب قد تحدث سابقًا فقط عن شروط خاصة للمكسيك، لكنه عدل لاحقًا أمره لتمديد الإعفاء إلى كندا.
مؤشرات الأسهم الأمريكية تتراجع: من بين 11 قطاعًا في مؤشر S&P 500، دخلت جميعها تقريبًا في المنطقة الحمراء، بما في ذلك العقارات والتكنولوجيا. القطاع الوحيد الذي أظهر ديناميكيات إيجابية كان الطاقة.
فقد مؤشر ناسداك 10.4% منذ إغلاق التداول في 16 ديسمبر، ودخل رسميًا في مرحلة التصحيح. انخفض مؤشر S&P 500 لفترة وجيزة تحت المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وهو مستوى دعم تقني رئيسي. إذا اخترق المؤشر هذا المستوى بشكل جدي ولوقت طويل، فقد يعني ذلك مزيدًا من الانخفاض في سوق الأسهم.
ارتفع مؤشر تقلبات CBOE (VIX)، الذي يتتبع تقلبات السوق وغالبًا ما يُطلق عليه "مؤشر الخوف" في وول ستريت، بمقدار 2.94 نقطة ليصل إلى 24.87، وهو أعلى مستوى له منذ 18 ديسمبر.
وسط اضطراب السوق:
أنهت عمالقة السيارات اليوم في المنطقة الحمراء. فقدت جنرال موتورز 2.6%، وفورد 0.4%.
تسلا تعرضت لضربة قوية: انخفضت أسهم الشركة بنسبة 5.6% بعد أن وصفها محللو Baird بأنها "الاختيار الهبوطي الجديد" في السوق.
التقلبات، الحركات التصحيحية وتوقعات المحللين الهبوطية تخلق بيئة غير مستقرة في وول ستريت. يراقب المستثمرون بقلق إشارات أخرى قد تؤثر على السوق في الأسابيع المقبلة.
انخفضت أسهم مارفل تكنولوجي (MRVL.O) بنسبة تقارب 20% بعد نشر نتائج مالية خيبت آمال المستثمرين. اجتاحت موجة السلبية أيضًا لاعبين رئيسيين آخرين في صناعة أشباه الموصلات، حيث انخفضت أسهم برودكوم (AVGO.O) وإنفيديا (NVDA.O)، مما ساعد على انخفاض مؤشر أشباه الموصلات الأوسع (.SOX) بنسبة 4.5%.
على الرغم من التشاؤم العام في سوق الأسهم، أظهرت كروجر (KR.N) زيادة بنسبة 2%. عززت ثقة المستثمرين توقعات مبيعات الشركة للعام بأكمله في المتاجر القائمة، والتي تجاوزت بشكل كبير توقعات المحللين.
تواصل البيانات الاقتصادية مفاجأة الجميع. انخفض عدد طلبات البطالة الجديدة في الولايات المتحدة أكثر مما توقعه المحللون الأسبوع الماضي. زاد هذا الأمر من الاهتمام بتقرير أكثر تفصيلًا عن سوق العمل، والذي سيتم إصداره يوم الجمعة. يتوقع المستثمرون أن يؤثر ذلك على الخطوات التالية للاحتياطي الفيدرالي.
يرى المتداولون الآن أن أول خفض لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي سيكون في يونيو، بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لـ LSEG. التحول في التوقعات مدفوع بأحدث البيانات الاقتصادية وتقييمات مخاطر التضخم.
أعرب باتريك هاركر، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، عن تفاؤل حذر بشأن الوضع الحالي للاقتصاد. ومع ذلك، حذر أيضًا من أن القطاع الاستهلاكي يظهر علامات على الضغط، مما قد يخلق مزيدًا من مخاطر التضخم.
جاء تداول يوم الجمعة بعد أسبوع متوتر، حيث اهتزت الأسواق بسبب عدم اليقين بشأن السياسة التجارية الأمريكية وارتفاع تكاليف الاقتراض العالمية. أرسلت هذه العوامل الأسهم والعملات الخطرة إلى الانخفاض، على الرغم من أن البيع المكثف في السندات خفف نحو نهاية الأسبوع.
العالم المالي في حالة ترقب. في وقت لاحق من اليوم، سيتم إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، والذي قد يحدد نغمة السياسة النقدية المستقبلية.
يركز المستثمرون أيضًا على خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي يأمل في تسليط الضوء على توقعات أسعار الفائدة في أكبر اقتصاد في العالم.
أكد مؤشر ناسداك (.IXIC) أخيرًا دخوله في مرحلة التصحيح التي بدأت مع ارتفاعات ديسمبر. زاد الضغط على السوق وسط توقعات ضعيفة لنمو الاقتصاد الأمريكي وعدم اليقين المحيط بسياسة التجارة للرئيس السابق دونالد ترامب.
بعد انخفاض حاد في اليوم السابق، استعادت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية جزءًا من خسائرها يوم الجمعة:
ومع ذلك، ظلت الحالة في الأسواق العالمية أقل تفاؤلاً.
على عكس الولايات المتحدة، واصلت مؤشرات الأسهم الأوروبية الانخفاض:
كما تكبدت الأسواق الآسيوية خسائر. وصل مؤشر نيكاي الياباني (.N225) إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر، وفقد أكبر مؤشر للأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ MSCI (.MIAPJ0000PUS) 0.75%.
يوم الخميس، أصبح معروفًا أن دونالد ترامب ألغى التعريفات بنسبة 25% على معظم السلع من كندا والمكسيك التي فرضها هو نفسه في وقت سابق من الأسبوع. تسبب هذا التغيير غير المتوقع في السياسة التجارية في اضطراب إضافي في الأسواق، مما زاد من عدم اليقين بين المستثمرين.
وسط عدم الاستقرار، بدأ المستثمرون في التخلص من العملات الخطرة.
الذهب يعود إلى القمة: الرقم القياسي قريب
وسط عدم استقرار السوق، أصبح الذهب مرة أخرى "ملاذًا آمنًا" للمستثمرين. يظل المعدن الثمين بالقرب من أعلى مستوياته القياسية، مستقرًا عند 2,913.63 دولار للأونصة.
وسط قرارات السياسة التجارية غير المتوقعة، وتقلبات سوق العملات، وعدم اليقين في السياسة النقدية، يواصل المستثمرون البحث عن إشارات للحركة المستقبلية. يظل التركيز على الاحتياطي الفيدرالي، وتوقعات التضخم، والديناميكيات الاقتصادية العالمية.
أنهى سوق الأسهم الصيني جلسة التداول في المنطقة الحمراء، مما يعكس الضعف الذي شوهد في الأسواق الآسيوية الأخرى. انخفض مؤشر CSI300 للرقائق الزرقاء (.CSI300) بنسبة 0.53%، بينما فقد مؤشر شنغهاي المركب (.SSEC) 0.46%، مواصلاً اتجاهه الضعيف.
أظهرت البيانات الاقتصادية الكلية الجديدة أن واردات الصين انخفضت بشكل غير متوقع في أول شهرين من العام. تباطأت الصادرات أيضًا، مما يشير إلى ضعف الطلب الخارجي. يزيد الضغط التعريفي المتزايد من الولايات المتحدة من المخاطر على تعافي ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
وصل مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ (.HSI) إلى أعلى مستوى له في ثلاث سنوات خلال التداول، لكن المستثمرين قاموا لاحقًا بجني الأرباح وتحول السوق إلى الانخفاض. ونتيجة لذلك، فقد المؤشر 0.7% عند الإغلاق. ومع ذلك، يستمر الحماس حول الذكاء الاصطناعي في إبقاء المشاركين في السوق مهتمين.
تظهر أسواق السندات الأوروبية، التي شهدت سابقًا انخفاضًا حادًا، علامات على الاستقرار. كان البيع الأخير ناتجًا عن خطط ألمانيا الطموحة لزيادة الإنفاق الحكومي. يوم الجمعة، استقرت الحالة إلى حد ما:
تتحرك عوائد السندات تقليديًا في الاتجاه المعاكس لأسعارها.
يستمر سوق الديون الياباني في الشعور بالضغط من المستثمرين، على الرغم من أن وتيرة البيع تباطأت مقارنة بالجلسة السابقة.
يشير ارتفاع العوائد إلى توترات في النظام المالي الياباني، ويقوم المحللون بمراقبة الوضع عن كثب.
يظل المستثمرون حذرين وسط عدم اليقين الاقتصادي الكلي. تواجه الصين ضعفًا في التجارة، وتواصل أوروبا التفاعل مع المبادرات الجديدة للميزانية الألمانية، وتصل السندات اليابانية إلى أعلى مستوياتها في العوائد منذ سنوات. كل هذا يخلق خلفية معقدة ومتوترة للأسواق المالية العالمية.
وسط ارتفاع حاد في تكاليف الاقتراض في أوروبا، واصلت العملة الموحدة تعزيز قوتها. يتجه اليورو نحو أكبر مكسب أسبوعي له منذ عام 2009، بزيادة 4.3%. كانت العملة تتداول آخر مرة بارتفاع 0.35% عند 1.0823 دولار.
قرر البنك المركزي الأوروبي (ECB) خفض سعر الفائدة مرة أخرى يوم الخميس، لكن هذا لم يكن إشارة إلى مزيد من التيسير في السياسة. أكد المنظم أن الوضع الاقتصادي لا يزال غير مستقر للغاية.
التهديدات الرئيسية:
إذا تفاقمت هذه العوامل، فقد يوقف البنك المركزي الأوروبي دورة التيسير الشهر المقبل.
وفقًا لمارك وول، كبير الاقتصاديين لأوروبا في دويتشه بنك، فإن البنك المركزي في وضع صعب.
قال الخبير: "من ناحية، قد يتطلب إدخال تعريفات جمركية أمريكية جديدة خفضًا حادًا في أسعار الفائدة وتحفيزًا أكثر نشاطًا. ومن ناحية أخرى، قد يؤدي الضغط المتزايد في شكل زيادة الإنفاق العسكري إلى تسارع التضخم، مما سيجبر البنك المركزي الأوروبي على التصرف بحذر أكبر".
هذا يعني أن السياسة النقدية في أوروبا تتطلب نهجًا مرنًا والحفاظ على مساحة للمناورة.
أظهرت أسعار النفط زيادة طفيفة في أسواق السلع.
يرجع ارتفاع الأسعار إلى استمرار الطلب على الطاقة، بالإضافة إلى تأثير العوامل الجيوسياسية على إنتاج النفط والإمدادات.
إن تعزيز اليورو، وسياسة البنك المركزي الأوروبي، والمخاوف بشأن الحروب التجارية ومخاطر التضخم تخلق صورة معقدة للاقتصاد العالمي. في الوقت نفسه، يظل سوق الطاقة مستقرًا، مما يوفر استقرارًا لبعض القطاعات.
يواصل المستثمرون مراقبة قرارات أكبر البنوك المركزية عن كثب، وتحليل السيناريوهات المحتملة لتطور الاقتصاد العالمي.
روابط سريعة
وماهو رأيك 
