Po silném týdnu na Wall Street vstoupily finanční trhy do nového týdne s opatrností a nervozitou. Asijské akcie v pondělí výrazně oslabily, zatímco americké akciové futures a dolar ztratily na hodnotě. Investoři reagovali na oznámení agentury Moody’s Ratings, která snížila výhled úvěrové spolehlivosti Spojených států. Jako hlavní důvod uvedla trvale rostoucí zadlužení USA a neschopnost politiků zastavit tuto trendovou trajektorii.
Snížený rating sice zatím neznamená přímé ohrožení americké ekonomiky, ale vysílá silný signál o důvěře investorů v dlouhodobou fiskální udržitelnost USA. Tento faktor vedl k oslabení futures na hlavní americké indexy – S&P 500 klesl o 0,9 %, Dow Jones o 0,6 %. Americký dolar vůči japonskému jenu oslabil z 145,65 na 145,14, což svědčí o zvýšené poptávce po bezpečných aktivech.
Trhy v Asii se ponořily do červených čísel, přičemž hlavní indexy napříč regionem zaznamenaly pokles. Čínské trhy byly zasaženy zejména horšími daty z maloobchodu a průmyslu. Maloobchodní tržby v Číně za duben vzrostly pouze o 5,1 % meziročně, což zaostalo za očekáváními. Zpomalení růstu průmyslové výroby z březnových 7,7 % na dubnových 6,1 % dále přispělo k negativnímu sentimentu.
Ekonomové varují, že pokud produkce nadále poroste rychleji než poptávka, hrozí přebytek zásob a další tlak na ceny. Někteří analytici ale poukazují i na možnost, že předběžné navýšení výroby bylo reakcí na očekávaná cla ze strany USA. Julian Evans-Pritchard z Capital Economics ve své zprávě upozornil, že po březnovém zlepšení se čínská ekonomika v dubnu opět zpomalila, přičemž firmy i domácnosti reagují na pokračující obchodní nejistotu obezřetností.
Regionální indexy následně oslabily: hongkongský Hang Seng klesl o 0,7 %, šanghajský index o 0,2 %, tokijský Nikkei ztratil 0,4 %, jihokorejský Kospi odepsal 1 %, australský index klesl o 0,1 % a tchajwanský Taiex ztratil 0,8 %. Trhy tedy vstoupily do nového týdne s výraznou dávkou opatrnosti.
Zatímco Asie zaznamenala pokles, Wall Street minulý týden naopak ukázala sílu. Index S&P 500 vzrostl o 0,7 % a je nyní jen 3 % pod svým historickým maximem. Dow Jones přidal 0,8 %, zatímco technologický Nasdaq si připsal 0,5 %. Růst táhly zejména naděje na zmírnění obchodního napětí poté, co Spojené státy a Čína oznámily 90denní odklad většiny represivních cel.
Trhy zároveň pozitivně reagovaly na zprávy o příznivějším vývoji inflace ve Spojených státech, které přinesly naději, že by centrální banka mohla v dohledné době začít snižovat úrokové sazby. Tato očekávání však částečně zchladil průzkum Michiganské univerzity, který ukázal další zhoršení spotřebitelské nálady a především nárůst inflačních očekávání – z 6,5 % na 7,3 % pro příštích 12 měsíců.
Obavy z dalšího zvyšování inflace a přetrvávající obchodní napětí s Čínou tedy dál působí jako brzda pro rozhodování domácností i firem. Tržní analytici se obávají, že by tyto faktory mohly vést ke zmrazení investičních plánů a poklesu spotřeby, což by přibrzdilo dosud solidní tempo oživení.
Mezi jednotlivými společnostmi zaujaly některé výraznější pohyby. Společnost Charter Communications oznámila plánovanou fúzi s Cox Communications, díky čemuž její akcie vzrostly o 1,8 %. Výrazný pohyb zaznamenala i společnost CoreWeave, jejíž akcie vyskočily o 22,1 % poté, co Nvidia navýšila svůj podíl na 7 %. Nvidia tak posiluje svou pozici v oblasti cloudových řešení pro umělou inteligenci, což investoři vnímají jako strategický tah.
Naopak akcie společnosti Novo Nordisk, známé výrobou léku na hubnutí Wegovy, klesly o 2,7 % poté, co byl oznámen odchod generálního ředitele. Společnost čelí tržním výzvám a vývoj akcií v poslední době ukazuje určitou nervozitu investorů ohledně dalšího směřování.
Na komoditních trzích se v pondělí také projevil celkový útlum nálady. Cena americké ropy klesla o 18 centů na 61,79 dolaru za barel, zatímco mezinárodní benchmark Brent ztratil 20 centů a obchodoval se za 65,21 dolaru za barel.
Přestože minulý týden přinesl určité náznaky stabilizace, začátek nového týdne ukazuje, že globální trhy zůstávají velmi citlivé na jakékoli známky ekonomického zpomalení, napětí mezi velmocemi nebo fiskální nejistoty. Investoři tak budou v nadcházejících dnech bedlivě sledovat další data, zejména z oblasti inflace, průmyslové výroby a spotřebitelské důvěry.
Анализ на търговии и препоръки за търговия с европейската валута
Тестът на ценовото ниво от 1.1527 се случи в момент, когато индикаторът MACD вече беше значително над нулевата линия, което ограничи възходящия потенциал на двойката. Поради тази причина не купих еврото. Вторият тест на 1.1527 доведе до изпълнение на сценарий №2 за продажба на еврото, но загуби бяха записани при търговията, тъй като двойката не показа никакво мечо обръщане.
Икономиката на Германия отчете нулев растеж на БВП през третото тримесечие на тази година. Тези очаквани данни подкрепиха курса на еврото и не привлякоха нови продавачи на пазара. Въпреки това, предупредителен знак е забавянето в растежа на износа, на който традиционно разчита германската икономика. Отслабващото глобално търсене, породено от геополитическа нестабилност и търговски войни, оказва значителен натиск върху конкурентоспособността на германските стоки на световните пазари. В контекста на стагнация на БВП и отслабващи външно търговски позиции, германското правителство ще продължи да се изправя пред трудната задача за стимулиране на икономическия растеж. Ефективността на тези мерки обаче може да бъде ограничена от няколко фактора, включително високите лихвени проценти от ЕЦБ.
През втората половина на деня, нашето внимание ще бъде насочено към публикуването на няколко американски икономически индикатора за септември: динамика на цените в индустриалния сектор, промени в продажбите на дребно и индексът за производство на Richmond Fed. Очаква се тези доклади да хвърлят светлина върху текущото състояние на американската икономика и ще имат значително въздействие върху пазарните настроения. PPI индексът ни позволява да оценим инфлационния натиск, чрез залавяне на колебанията в цените, които производителите получават вътрешно. Реалните стойности на PPI, надвишаващи прогнозите, могат да укажат по-нататъшно инфлационно нарастване за потребителите, което може, от своя страна, да подтикне Федералния резерв към по-строга парична политика. Динамиката на продажбите на дребно отразява потребителската активност. Постоянен ръст на продажбите на дребно сигнализира за здрава икономика, докато намаление може да посочва отслабващо потребление и приближаването на икономическо забавяне.
Що се отнася до вътрешнодневната стратегия, ще разчитам основно на изпълнението на сценарии №1 и №2.
Сигнал за покупка
Днес покупката на евро е възможна, когато цената достигне нивото от 1.1547 (зелена линия на графиката) с цел покачване до 1.1570. При 1.1570 планирам да изляза от пазара и също така да продам евро в противоположната посока, очаквайки движение от 30–35 точки от точката на влизане. Разчитане на растеж на еврото днес ще бъде възможно само след слаби данни от САЩ. Важно! Преди да купите, уверете се, че индикаторът MACD е над нулевата линия и едва започва да се издига от нея.
Планирам също да купя евро днес в случай на два последователни теста на ценовото ниво от 1.1528, когато индикаторът MACD е в зоната на свръхпродажба. Това ще ограничи низходящия потенциал на двойката и ще доведе до възходящ обрат на пазара. Очаква се повишение към противоположните нива от 1.1547 и 1.1570.
Сигнал за продажба
Планирам да продам евро след достигане на нивото 1.1528 (червена линия на графиката). Целта ще бъде 1.1505, където възнамерявам да изляза от пазара и веднага да купя в противоположната посока (очаквайки движение от 20–25 точки от нивото в обратна посока). Натискът върху двойката ще се възобнови днес, ако статистиката е силна. Важно! Преди да продавате, уверете се, че индикаторът MACD е под нулевата линия и едва започва да спада от нея.
Планирам също така да продам евро днес в случай на два последователни теста на нивото 1.1547, когато MACD се намира в зоната на свръхкупъване. Това ще ограничи възходящия потенциал на двойката и ще доведе до низходящ обрат на пазара. Очаква се спад към противоположните нива 1.1528 и 1.1505.
Какво показва графиката:
Важно. Начинаещите Форекс трейдъри трябва да вземат решения за влизане на пазара много внимателно. Преди публикуването на големи фундаментални доклади е най-добре да се избягва участие на пазара, за да се избегне попадане в резки ценови колебания. Ако решите да търгувате по време на публикуване на новини, винаги поставяйте стоп поръчки, за да минимизирате загубите. Без стоп поръчки можете бързо да загубите целия си депозит, особено ако не използвате управление на капитала и търгувате с големи обеми.
И запомнете, че успешната търговия изисква наличие на ясен търговски план – като този, представен по-горе. Спонтанните търговски решения, базирани само на текущата пазарна ситуация, са по своята същност губеща стратегия за вътрешнодневния трейдър.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
