Měli byste využít nedávného prudkého růstu bitcoinu? Podívejte se, proč byste měli zvážit nákup mincí za rekordní ceny.
Mnozí investoři očekávali v roce 2024 prudký růst trhu s kryptoměnami, ale přední kryptoměny se vydaly jinou cestou. Ceny mincí a tokenů od března do listopadu stagnovaly a po většinu tohoto období měly klesající tendenci.
Výsledky prezidentských voleb zažehly nový oheň pod tímto stagnujícím trhem. Bitcoin (BTC) se 6. listopadu vyšplhal na rekordní hodnoty a poprvé překonal hranici 75 000 dolarů.
Je největší a nejstarší kryptoměna po tomto růstovém spurtu připravena na větší zisky, nebo by se měli investoři do kryptoměn držet od těchto prudce rostoucích digitálních mincí dál?
Pojďme se na to podívat.
Výsledky voleb jsou čerstvě v paměti každého investora. Zvolený prezident Donald Trump v rámci kampaně slíbil, že podpoří Bitcoin a vytvoří národní zásoby této kryptoměny. To je výrazně odlišný tón než váhavé hodnocení digitálních aktiv za Bidenovy administrativy. Při několika příležitostech Trump také řekl, že výroba bitcoinů by měla být centralizována na americké půdě. Aktivní vládní politika na podporu této myšlenky by byla užitečná pro těžaře kryptoměn s významnými domácími provozy, včetně lídrů v oboru MARA Holdings (MARA -0,31 %) a Riot Platforms (RIOT 3,39 %).
Federální rezervní systém přestal zvyšovat úrokové sazby, aby odvrátil hrozbu inflace, a místo toho se pustil do postupného snižování klíčových sazeb s cílem stimulovat hospodářský růst. Tento posun by měl ze dvou vzájemně se prolínajících důvodů zvýšit zájem velkých investorů podstupovat tržní rizika s vypůjčenými penězi. Vysoce rizikové a vysoce výnosné investice, jako je bitcoin, mohou přinést štědřejší výnosy než nákup dluhových cenných papírů s nízkou úrokovou sazbou. Zároveň je snazší a méně nákladné získat přístup ke kapitálu založenému na dluhu, když jsou úrokové sazby nízké.
A pak jsou tu specifické zvláštnosti trhu s kryptoměnami a Bitcoinu samotného.
Nedávné zavedení burzovně obchodovaných fondů (ETF) založených na spotových cenách bitcoinu zpřístupnilo toto kryptoaktivum zcela novým typům investorů. Tito noví kupci, od penzijních účtů až po masivní institucionální investiční firmy, přinášejí na trh s kryptoměnami další reálný kapitál. Po počátečním prudkém růstu se přední bitcoinové ETF, jako je iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), v létě uklidnily, ale po volbách obchodní aktivita opět prudce vzrostla.
Nezapomeňte na snížení odměn za těžbu Bitcoinu na polovinu. Tato technická změna byla zahrnuta v původní bílé knize Bitcoinu před 16 lety a provádí se přibližně jednou za čtyři roky. Vzhledem k chudším odměnám za těžbu a stálým nákladům na provoz masivních systémů na drcení čísel si ekonomický model Bitcoinu časem žádá vyšší ceny mincí. První tři půlení vedla k raketovým ziskům v následujících dvou letech. Čtvrté proběhlo v dubnu a celé odvětví bitcoinu stále čeká na očekávaný nárůst cen. Historie naznačuje, že by k němu mělo dojít během několika příštích měsíců, a nárůst založený na volbách by mohl být tím startovacím impulsem, který ho konečně nastartuje.
Investoři do Bitcoinu tak mají spoustu potenciálních výhod, a to i při rekordních cenách mincí. Takzvaní bitcoinoví maximalisté, jako je například předseda představenstva společnosti MicroStrategy (MSTR) Michael Saylor, investují většinu své hotovosti do Bitcoinu, aby využili jeho dlouhodobého růstu hodnoty, a poté navyšují další hotovost, aby investici zdvojnásobili. Z tohoto pohledu je Bitcoin skvělým nákupem pod 80 000 USD za minci.
Pamatujete si, co jsem říkal o vysokém riziku a vysoké odměně? Tato rovnice má i svou stinnou stránku.
Cenový graf bitcoinu se v posledních letech uklidnil, ale stále se jedná o volatilní aktivum. Propady ceny mohou být stejně děsivé jako skoky vzrušující. Nákupy bitcoinů na dluh mohou vyústit v bolestivé výzvy k úhradě marže, pokud má kryptoměna špatný den nebo slabý týden. Společnosti jako MicroStrategy na Bitcoin doslova sázejí a může to skončit katastrofou. Jako drobný investor bez hotovostních rezerv podobných bankovním bych Bitcoin nikdy nekoupil za vypůjčené peníze.
To není jediné riziko Bitcoinu, a mistři investoři jako Warren Buffett přísahali, že se od digitálních měn budou držet dál. Možná mají pravdu. Možná Bitcoin nakonec není jedinou cestou k efektivnější světové ekonomice. V tom případě mají Bitcoiny sotva cenu papíru, na kterém nejsou vytištěny.
Nejsem chytřejší než Buffett a on bude vždycky lepší investor. Přesto by byl první, kdo by přiznal, že dělá chyby. A v tomto případě si myslím, že tím, že zůstává stranou Bitcoinu, přichází o příležitost, která mění pravidla hry. Katalyzátory růstu jsou reálné a zdá se, že v dlouhodobém horizontu převáží nad riziky.
Neměli byste následovat příkladu Michaela Saylora, ale určitá expozice vůči Bitcoinu by mohla být zdravým doplňkem každého dlouhodobého investičního portfolia. Zahájení pozice předtím, než Bitcoin dosáhne 80 000 USD, by vám mohlo připravit příznivou jízdu plnou vzrušení. Pokud vaše makléřská společnost nemá přístup ke kryptoměnám a nechcete si jen kvůli tomu otevírat nový účet, můžete sáhnout po iShares Bitcoin ETF a jemu podobných.
美元兑日元货币对连续第二天在绿色区域交易，这是自两个月前开始以来的最大下降之后。让我们来了解一下：目前是什么推动着美元，并能否在短期内发展出上升势头。
今天早上，美元兑日元货币对继续从上周一的每周最低点145.91回升。
提醒一下，在本周初，日元迅速上涨对美元，意外得到了日本银行行长上周提供的支持。
在他最近的一次采访中，该官员表示，日本银行一旦看到通胀率稳步接近2%的目标，就可能放弃负利率政策。
由于日本的核心CPI已经持续16个月高于央行的目标水平，投资者将上述言论解读为央行即将采取货币政策转向的暗示。
截至9月11日，隔夜掉期指数表明，日本银行可能在明年1月将利率推出负利率区域。相比之下，根据7月份的会议，交易员原本认为央行要等到2024年9月才会加息。
同時，最近接受彭博社調查的許多經濟學家對於川崎健次郎（K. Wada）的轟動性聲明持有更多的懷疑態度。大多數受訪者表示，央行要在明年第三季度之前開始調整其目前的貨幣政策和信貸政策。
現在，當最初的情緒已經平靜下來，專家們也發表了自己的觀點，市場參與者逐漸下降，這對日圓的動態產生了負面影響。昨天，美元/日元匯率上漲了接近0.4%，至147.15。
– 對日圓造成升壓的基本因素再次出現。市場很可能已經意識到，川崎健次郎的聲明很難被稱為鷹派，因為日本銀行的主席並未做出具體承諾， – 匯率策略師艾爾溫·譚（Elvin Tan）在評論這一情況時說。
此外，近日，克罗地亚银行（BOJ）首席领导人再次表示，日本央行不打算在近期改变其鸽派策略并提高利率，因为他们离达到其通胀目标还有很长的距离。
事实上，即使BOJ再次发出鹰派信号，日本和美国之间的利率差仍然会保持非常大，因为美联储没有打算放松货币政策。在这种情况下，日元很难发展出牛市动力，分析师卡尔·夏莫塔分享了他的观点。
多数专家认为，在短期内，美元/日元货币对USD/JPY将继续回升甚至回到最近的高点。美国8月份通胀数据的强劲报告可能成为美元的助推器。
消費者物價指數的增長統計數據將在今天公佈。經濟學家預測年度整體通脹率將從3.2%上升至3.6%，且其核心組成部分的增長率將從4.7%下降至4.3%。
如果整體通脹率確實呈現出強勁的上升趨勢，而核心物價指數仍保持在4%以上，這將表明美國物價正在持續上漲，這很可能會影響市場對於利率預測的看法。
當然，即使是一個熱門的通脹數據公佈也不太可能改變交易員對於9月份FOMC（現在超過90％的投資者認為美聯儲在這個月不會收緊政策）的評估。
然而，強勁的數據很可能會提高市場對於今年美國進一步加息的預期。鷹派情緒的增強將推動美元在各個方向上升值，包括與日元的匯率。
對於USD/JPY這一高碩約人來說，關鍵在於它如何反應通脹數據對於10年期美國國債收益率的影響。目前，美國債券收益率與其日本對應品之間的差異大約為40個基點。如果在今天的統計數據後，這個差距明顯擴大，美元多頭將能夠顯著向其戰略目標前進——到達150美元的水平。 SocGen分析師Kit Jax表示。
然而，他的同事克利夫頓·希爾最近預測說，在未來幾個月的展望中，美國10年期國債收益率將從目前的4.3%飆升至自2007年以來最高的5%水平。
美國債券收益率的上升將促使市場對美國進一步加強鴕鳥政策的預期增加，這是通脹壓力的背景下。
這可能導致美元指數在年底前進一步上升5%，也就是對日元的上升，使得綠幕的機會增加到將近155。
由於4小時圖上的振盪器開始呈現正向動能，並且日線圖上的技術指標牢牢保持在多頭區域，目前主要支撐點位朝上移動。
就最近的展望來看，貨幣對很有可能回到自2022年11月份以來的最高點位147.85。如果買盤能夠突破整數關口148.00，這將打開通往下一個重要阻力位148.70-148.80的快速途徑。
另一方面，假如空方能夠穩定跌破146.35這一重要位置，可能會引發技術上的激進賣盤，並為更深的修正下跌鋪平道路。這可能導致 USD/JPY 下跌至146.00，同時測試途中的中間支撐位145.30，最終通往心理關鍵位145.00。
联系我们 
