Pár EUR/USD v pátek pokračoval v poklesu a prorazil pod úroveň Fibonacciho korekce 127,2 % (1,0255). V pondělí přes noc pokračoval v poklesu a zamířil k další Fibonacciho úrovni 161,8 % (1,0154), které by medvědi mohli dosáhnout během několika příštích dní. Býci stále nemají odpověď. V pátek se doufalo ve slabé údaje z amerického trhu práce, ale tato naděje se vytratila.

Vlnová struktura zůstává jasná. Poslední dokončená rostoucí vlna nedokázala prolomit maximum předchozí vlny, zatímco nová klesající vlna už dvakrát prolomila předchozí minimum. Pokračuje tedy medvědí trend bez známek obratu. Aby byl signalizován obrat, euro by muselo sebejistě vystoupat nad úroveň 1,0460 a zavřít nad ní, což v blízké době vypadá nepravděpodobně.

Páteční fundamentální pozadí bylo velmi silné, ale i tentokrát přálo medvědům. Dvě – pro všechny obchodníky nejdůležitější – zprávy, totiž míra nezaměstnanosti a nonfarm payrolls, překonaly očekávání a vyvolaly novou vlnu útoků medvědů (resp. nákupů dolarových býků). Nonfarm payrolls vykázaly prosincový nárůst o 256 000, což bylo mnohem víc, než obchodníci očekávali, a míra nezaměstnanosti klesla na 4,1 %, což bylo také nečekané. Dolar v důsledku toho dál stoupá a medvědi si udržují dynamiku, přičemž dolar se nakupuje i v pondělí. Euro dnes ztratilo dalších 30 bodů, a to den teprve začíná a evropská seance začala před chvílí. Medvědí trend zůstává neporušený, býci jsou extrémně slabí a dolar by mohl dál posilovat. Graf 4H ukazuje zřetelně vymezený klesající kanál, který jasně reflektuje medvědí sentiment na trhu. Pár může pokračovat v poklesu neomezeně dlouho, protože neexistují žádné konkrétní úrovně, kde by pokles musel skončit.

Pár se v grafu 4H dvakrát odrazil od Fibonacciho úrovně korekce 127,2 % (1,0436) a prorazil pod kurz 1,0332. Pokles by proto mohl pokračovat, pokud se dnes medvědi dokážou dostat pod úroveň 161,8 % (1,0225). Cíl by se v tom případě posunul na kurz 1,0110. Klesající trendový kanál jasně odráží sentiment na trhu a bez průrazu nad něj je výrazný růst eura nepravděpodobný. Žádné nově vznikající divergence dnes nepozorujeme.

COT report

Spekulanti otevřeli během posledního sledovaného týdne 9 335 long pozic a 10 392 short pozic. Sentiment v "nekomerční" skupině zůstává medvědí, posiluje a signalizuje tak další poklesy tohoto páru. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je teď 168 000, zatímco short pozic je 238 000.

Velcí hráči už 16 týdnů v řadě prodávají euro, což jednoznačně potvrzuje medvědí trend. Ačkoli v určitých týdnech příležitostně vládnou býci, tyto případy jsou výjimečné. Klíčový faktor růstu dolaru – předpoklad uvolnění měnové politiky FOMC – byl už zohledněn. Bez nových důvodů k prodeji dolaru zůstává pravděpodobnější jeho růst. Analýza grafů také podporuje pokračování dlouhodobého medvědího trendu. Očekávám tedy delší pokles páru EUR/USD.

Ekonomický kalendář pro USA a eurozónu

Ekonomický kalendář na 13. ledna neobsahuje žádné významné položky. Neočekává se, že by fundamentální pozadí mělo dnes vliv na tržní sentiment.

Prognóza a obchodní doporučení pro pár EUR/USD

• Prodej: V grafu 1H bylo možné prodávat pár při odrazu od zóny 1,0405–1,0420 s cíli 1,0336–1,0346 a 1,0255. Všechny tyto cíle byly dosaženy. Short pozice lze stále držet s cíli 1,0154 a 1,0110.
• Nákup: Nákupní pozice lze zvážit při odrazu od úrovní 1,0154 a 1,0110, ačkoli při silném medvědím trendu bych nákup nedoporučoval.

Fibonacciho úrovně:

• V grafu 1H jsou vytvořeny mezi hodnotami 1,0336 a 1,0630.
• V grafu 4H jsou vytvořeny mezi hodnotami 1,0603 a 1,1214.