Gestern schlossen die Aktienindizes mit deutlichen Gewinnen. Der S&P 500 legte um 1,02 % zu, während der Nasdaq 100 um 1,23 % stieg. Der Dow Jones Industrial Average gewann 0,63 %.

Index-Futures legten nach der Kassasitzung deutlich zu und spiegelten die positive Stimmung der Anleger wider. Gleichzeitig gaben die Ölpreise nach, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärt hatte, er sei bereit, die Gespräche mit dem Iran wieder aufzunehmen. Diese Nachricht schürte die Erwartungen an ein mögliches Abkommen, das die Spannungen im Nahen Osten – einer Schlüsselregion für die globale Energieversorgung – entschärfen könnte.

Das durch die Äußerungen des US-Präsidenten gestärkte Vertrauen, dass der Dialog mit dem Iran wieder aufgenommen werden kann, veranlasste Marktteilnehmer dazu, Risiko neu zu bewerten. Nachlassende geopolitische Spannungen dämpfen typischerweise die Sorge vor Angebotsunterbrechungen und setzen damit die Ölpreise unter Druck. Marktteilnehmer dürften davon ausgehen, dass eine diplomatische Lösung die Lage stabilisieren und folglich das Ölangebot auf den Weltmärkten erhöhen könnte.

Gleichzeitig deutet der Anstieg der Aktienindex-Futures darauf hin, dass Anleger weiteres Aufwärtspotenzial an den Aktienmärkten sehen. Ein stabileres geopolitisches Umfeld, das Ausbleiben plötzlicher Schocks und ein möglicher Rückgang des Drucks durch Rohstoffpreise könnten günstige Voraussetzungen für ein Wachstum der Unternehmensgewinne schaffen.

Der MSCI All Country World Index stieg um 0,4 % und verzeichnete damit den achten Gewinntag in Folge – die längste Serie seit September. Die asiatischen Indizes folgten den Vorgaben der Wall Street nach oben, angeführt von Technologiewerten. Der regionale Index legte um 1,5 % zu, getragen von der Hoffnung, dass nachlassende Spannungen die Ölpreise weiter drücken und das Wachstum stützen werden.

Brent-Rohöl fiel um 0,9 % auf 98,44 US-Dollar je Barrel, nachdem sich abzeichnete, dass Washington und Teheran die Friedensgespräche wieder aufnehmen könnten, obwohl die USA eine Blockade der Straße von Hormus angekündigt hatten. Der US-Dollar schwächte sich gegenüber den meisten G10-Währungen ab. Die Renditen von US-Staatsanleihen zogen insgesamt an, während die Rendite der 10-jährigen Anleihe um einen Basispunkt auf 4,28 % nachgab, da günstigere Ölpreise zur Eindämmung der Inflation beitragen. Gold erholte sich nach zwei Verlusttagen und notierte bei rund 4.765 US-Dollar je Unze, während Bitcoin auf etwa 74.300 US-Dollar stieg. Kupfer erreichte das höchste Niveau seit mehr als einem Monat.

Zur Erinnerung: Gestern ordnete Trump nach ergebnislosen Gesprächen am Wochenende in Islamabad eine Blockade der Straße von Hormus an. Iran bezeichnete die US-Beschränkungen als illegal und als Akt der Piraterie und drohte regionale Häfen anzugreifen, falls die eigenen Anlagen ins Visier geraten.

Was das technische Bild des S&P 500 angeht, besteht die Hauptaufgabe der Käufer heute darin, den nächstgelegenen Widerstandsbereich bei 6.896 Punkten zu überwinden. Das würde dem Index Aufwärtsdynamik verleihen und den Weg für einen Anstieg bis 6.914 ebnen. Ebenfalls eine Priorität für die Bullen ist die Kontrolle oberhalb von 6.930, was die Position der Käufer weiter stärken würde. Kommt es vor dem Hintergrund einer nachlassenden Risikobereitschaft zu einer Abwärtsbewegung, müssen sich die Käufer im Bereich von 6.883 behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde das Instrument rasch zurück in Richtung 6.871 drücken und könnte den Weg bis 6.854 eröffnen.