Analyse EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Dienstag erneut keinerlei Bewegungsbereitschaft, und auch der makroökonomische Hintergrund war praktisch nicht vorhanden. Infolgedessen hat sich das technische Bild im Tagesverlauf nicht verändert. Das Paar bleibt zwischen den Ichimoku-Linien gefangen und behält trotz der aufsteigenden Trendlinie eine Abwärtsneigung bei. Zur Erinnerung: Solange der Kurs nicht über Senkou Span B schließt, ist der Abwärtstrend nicht abgeschlossen. Die Volatilität ist derzeit äußerst gering; in den ersten drei Tagen der Woche gab es keine wichtigen Ereignisse, und es sind auch keine angekündigt. Der Markt tritt somit im Grunde auf der Stelle, ruht sich aus und wartet auf wirklich relevante Informationen, die ab morgen eintreffen. Am Donnerstag findet die sechste Sitzung der European Central Bank in diesem Jahr statt, bei der die Leitzinsen mit hoher Wahrscheinlichkeit um 25 Basispunkte angehoben werden. Wir gehen nicht davon aus, dass die Maßnahmen der ECB bereits vollständig eingepreist sind, da der Euro in den vergangenen Wochen häufiger gefallen als gestiegen ist. Ebenso wichtig wird sein, was Christine Lagarde auf der Pressekonferenz sagen wird: Deutet sie weitere Straffung an, könnte der Euro zusätzlichen Auftrieb erhalten. Gleichzeitig sollten Trader im Hinterkopf behalten, dass selbst wichtige Ereignisse derzeit nur eine schwache Marktreaktion auslösen können.

Aus technischer Sicht hat das Paar die absteigende Trendlinie durchbrochen, was darauf hindeutet, dass der Abwärtstrend beendet sein könnte. Da Senkou Span B jedoch noch nicht überwunden wurde, könnte sich die Dollar-Stärke theoretisch wieder fortsetzen. In dieser Woche hängt das Schicksal des Dollar erneut in hohem Maße vom CPI-Bericht ab, der am Freitag veröffentlicht wird. Bereits in der dritten Woche in Folge entscheidet sich die Richtung des Dollar am letzten Handelstag der Woche.

Im 5-Minuten-Zeitrahmen hat der Kurs am Dienstag ein Verkaufssignal generiert: Während der europäischen Sitzung prallte der Kurs leicht von Senkou Span B ab und fiel anschließend um etwa 15 Pips. Die kritische Linie wurde nicht erreicht.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht (1. September) zeigt, dass die Netto-Position der Non-Commercial-Trader bearish geworden ist und im Jahr 2026 infolge geopolitischer Ereignisse deutlich zurückging. In den vergangenen sechs Monaten haben Trader ihr Euro-Engagement zugunsten des Dollar reduziert. Trumps Politik hat sich nicht geändert, aber der Dollar fungierte eine Zeit lang als „Reservewährung“.

Wir sehen jedoch weiterhin keine fundamentalen Gründe für eine anhaltende Dollarstärke. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar vorübergehend äußerst attraktiv, aber sobald dieser Faktor wegfällt, dürfte sich alles wieder normalisieren. Und das Ablaufdatum könnte bereits überschritten sein. Langfristig könnte der Euro in Richtung 1,08 (Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bleibt intakt. Und in den letzten Monaten des Dollaranstiegs hat sich das Währungspaar dieser Linie nicht allzu stark angenähert.

Die roten und blauen COT-Linien deuten auf eine ungefähre Parität zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtsperiode stiegen die Non-Commercial-Long-Positionen um 4.500, während die Short-Positionen um 6.900 fielen, sodass die Netto-Position um 11.400 Kontrakte zunahm.

Analyse EUR/USD 1H

Im Stundenchart könnte EUR/USD einen neuen Aufwärtstrend beginnen. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, reicht für sich genommen jedoch nicht aus, um eine ausgeprägte Dollar-Rally auszulösen. Die Äußerungen von Kevin Warsh und die jährlichen Nonfarm Payrolls haben den Dollar zwar etwas gestützt, wir sehen jedoch keine tragfähige Grundlage für ausgeprägten Optimismus gegenüber der US‑Währung. Ein klarer Ausbruch über die Senkou-Span-B-Linie würde den Weg nach oben für den Euro freimachen.

Für den 9. September heben wir folgende Handelsmarken hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Ichimoku-Linien Senkou Span B (1,1639) und Kijun-sen (1,1613). Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben und sollten bei der Signaldeutung berücksichtigt werden. Verschieben Sie den Stop-Loss auf Break-even, sobald sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt, um sich vor Fehlsignalen zu schützen.

Am Mittwoch ist der Makrokalender in der EU und den USA leer, daher könnte die Volatilität erneut sehr gering ausfallen und ausgeprägte Trendbewegungen ausbleiben.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit Kurszielen bei 1,1613 und 1,1585 in Betracht ziehen, wenn der Kurs von der Senkou-Span-B-Linie nach unten abprallt. Eine Konsolidierung oberhalb der Senkou-Span-B-Linie eröffnet die Möglichkeit für Long-Positionen mit Zielen bei 1,1657–1,1665 und 1,1750–1,1760. Wir rechnen auch heute nicht mit starken Bewegungen.

Erklärungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind als dicke rote Linien eingezeichnet, an denen die Bewegung auslaufen kann. Sie stellen keine eigenständigen Handelssignale dar.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4‑Stunden‑Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Trader-Kategorie an.