Analisis EUR/USD 5M

Pasangan mata uang EUR/USD kembali menunjukkan tidak adanya keinginan untuk bergerak pada hari Selasa, sementara latar belakang makroekonomi praktis tidak ada. Akibatnya, gambaran teknikal tidak berubah sepanjang hari. Pasangan ini tetap berada di antara garis-garis Ichimoku, menjaga kecenderungan turun meskipun terdapat garis tren naik. Perlu diingat bahwa sampai harga ditutup di atas Senkou Span B, tren turun belum dianggap berakhir. Volatilitas saat ini sangat lemah; tidak ada peristiwa penting dalam tiga hari pertama pekan ini, dan tidak ada yang terjadwal, sehingga pasar pada dasarnya berhenti, beristirahat, dan menunggu informasi yang benar-benar penting yang mulai muncul besok. Pada hari Kamis European Central Bank akan mengadakan rapat keenam tahun ini, di mana cukup besar kemungkinan akan menaikkan suku bunga acuan sebesar 25 bps. Kami tidak yakin bahwa langkah ECB sudah sepenuhnya diantisipasi pasar, karena dalam beberapa pekan terakhir euro lebih sering melemah daripada menguat. Sama pentingnya adalah apa yang akan dikatakan Christine Lagarde pada konferensi pers: jika ia memberi sinyal pengetatan lebih lanjut, euro bisa mendapatkan tambahan kekuatan. Pada saat yang sama, para trader harus mengingat bahwa bahkan peristiwa utama sekalipun saat ini bisa saja hanya memicu reaksi pasar yang lemah.

Secara teknikal, pasangan ini telah menembus garis tren turun, yang mengindikasikan tren turun mungkin sudah berakhir, tetapi Senkou Span B belum berhasil ditembus, sehingga penguatan dolar secara teori masih bisa berlanjut. Pekan ini nasib dolar sekali lagi akan banyak ditentukan oleh laporan CPI yang akan dirilis pada hari Jumat. Untuk minggu ketiga berturut-turut, arah pergerakan dolar akan ditentukan pada sesi trading terakhir pekan ini.

Pada timeframe 5 menit hari Selasa, harga membentuk satu sinyal jual: selama sesi Eropa, harga sedikit memantul dari Senkou Span B dan kemudian turun sekitar 15 pip. Garis kritis belum tersentuh.

Laporan COT

COT terbaru (1 Sept) menunjukkan posisi bersih trader non-komersial berbalik menjadi bearish dan turun tajam pada 2026 akibat peristiwa geopolitik. Para trader telah mengurangi eksposur euro demi dolar selama enam bulan terakhir. Kebijakan Trump tidak berubah, tetapi untuk beberapa waktu dolar kembali berperan sebagai "mata uang cadangan".

Namun, kami masih belum melihat alasan fundamental untuk menguatnya dolar secara berkelanjutan. Perang di Timur Tengah membuat dolar sementara menjadi sangat menarik, tetapi setelah faktor itu berakhir, semuanya akan kembali normal. Dan tanggal kedaluwarsanya mungkin sudah lewat. Dalam jangka panjang, euro bisa turun menuju 1,08 (garis tren), tetapi tren naiknya tetap terjaga. Bahkan selama beberapa bulan terakhir ketika dolar menguat, pasangan ini tidak bergerak terlalu dekat ke garis tersebut.

Garis COT merah dan biru menunjukkan perkiraan paritas antara bullish dan bearish. Selama minggu pelaporan terakhir, posisi long non-komersial naik 4.500 sementara posisi short turun 6.900, sehingga posisi bersih meningkat sebesar 11.400 kontrak.

Analisis EUR/USD 1H

Pada timeframe per jam, EUR/USD berpotensi memulai tren naik yang baru. Situasi di Timur Tengah masih tegang, namun belum cukup kuat untuk mendorong reli besar pada dolar. Pernyataan Kevin Warsh dan data tahunan Nonfarm Payrolls memang memberi sedikit dukungan bagi dolar, tetapi kami belum melihat alasan kuat untuk bersikap optimistis terhadap mata uang AS. Tembus yang jelas di atas Senkou Span B akan membuka jalan kenaikan lebih lanjut bagi euro.

Untuk 9 September, level-level trading yang kami soroti adalah: 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, serta garis Ichimoku Senkou Span B (1,1639) dan Kijun-sen (1,1613). Garis-garis Ichimoku dapat bergeser secara intraday dan harus diperhitungkan saat mengambil sinyal. Pindahkan Stop Loss ke titik impas jika harga bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan untuk melindungi posisi dari sinyal palsu.

Kalender makro di Uni Eropa dan AS kosong pada hari Rabu, sehingga volatilitas berpotensi kembali sangat rendah dan pergerakan tren mungkin tidak muncul.

Rekomendasi trading:

Hari ini, para trader dapat mempertimbangkan posisi jual dengan target 1,1613 dan 1,1585 jika harga memantul dari garis Senkou Span B. Konsolidasi di atas garis Senkou Span B akan membuka peluang posisi beli dengan target 1,1657–1,1665 dan 1,1750–1,1760. Kami kembali tidak mengharapkan pergerakan yang kuat hari ini.

Penjelasan untuk ilustrasi:

Level-level harga support dan resistance adalah garis merah tebal tempat pergerakan mungkin berakhir. Level ini bukan sumber sinyal trading.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke kerangka waktu per jam dari kerangka waktu 4 jam. Garis-garis ini bersifat kuat.

Level ekstrem adalah garis merah tipis tempat harga sebelumnya memantul. Level ini merupakan sumber sinyal trading.

Garis kuning menunjukkan garis tren, saluran tren, dan pola teknikal lainnya.

Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan ukuran posisi neto dari setiap kategori trader.