Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD n’a de nouveau montré aucune volonté de bouger mardi, et le contexte macroéconomique était pratiquement inexistant. Par conséquent, le tableau technique n’a pas changé au cours de la journée. La paire reste entre les lignes Ichimoku, conservant une inclinaison baissière malgré la ligne de tendance ascendante. Rappelons que tant que le prix ne clôture pas au-dessus de Senkou Span B, la tendance baissière n’est pas terminée. La volatilité est actuellement extrêmement faible : il n’y a pas eu d’événements importants au cours des trois premiers jours de la semaine, et aucun n’est prévu, de sorte que le marché est en pratique à l’arrêt, se repose et attend des informations réellement importantes qui commenceront à arriver demain. Jeudi, la Banque centrale européenne tiendra sa sixième réunion de l’année, au cours de laquelle il est très probable qu’elle relève ses taux directeurs de 25 pb. Nous ne pensons pas que l’action de la BCE soit déjà entièrement intégrée dans les cours, car ces dernières semaines l’euro a plus souvent reculé qu’il n’a progressé. Il est tout aussi important d’écouter ce que Christine Lagarde dira lors de la conférence de presse : si elle signale un nouveau resserrement, l’euro pourrait en tirer une force supplémentaire. Dans le même temps, les traders doivent garder à l’esprit que même les événements phares peuvent, dans les conditions actuelles, ne provoquer qu’une réaction limitée du marché.

D’un point de vue technique, la paire a cassé la ligne de tendance baissière, ce qui suggère que la tendance à la baisse pourrait être terminée, mais Senkou Span B n’a pas été franchie, de sorte que la vigueur du dollar pourrait théoriquement reprendre. Cette semaine, le sort du dollar dépendra de nouveau en grande partie du rapport sur l’IPC attendu vendredi. Pour la troisième semaine consécutive, la trajectoire du dollar sera déterminée lors de la dernière séance de trading de la semaine.

Sur l’unité de temps 5 minutes mardi, le prix n’a généré qu’un seul signal de vente : pendant la séance européenne, le cours a légèrement rebondi depuis Senkou Span B, puis a reculé d’environ 15 pips. La ligne critique n’a pas été atteinte.

Rapport COT

Le dernier rapport COT (1er septembre) montre que la position nette des traders non commerciaux est devenue baissière et a fortement reculé en 2026 en raison d’événements géopolitiques. Les traders ont réduit leur exposition à l’euro au profit du dollar au cours des six derniers mois. La politique de Trump n’a pas changé, mais le dollar a joué pendant un temps le rôle de « monnaie de réserve ».

Cependant, nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales à une force durable du dollar. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement très attractif, mais une fois cet effet dissipé, tout devrait revenir à la normale. Et la date d’expiration de cet effet est peut-être déjà passée. À long terme, l’euro pourrait tomber vers 1,08 (ligne de tendance), mais la tendance haussière reste intacte. Et, durant les derniers mois de hausse du dollar, la paire ne s’est pas rapprochée excessivement de cette ligne.

Les lignes COT rouge et bleue indiquent une quasi-parité entre acheteurs et vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, les positions longues non commerciales ont augmenté de 4 500 tandis que les positions courtes ont diminué de 6 900, de sorte que la position nette s’est accrue de 11 400 contrats.

Analyse EUR/USD 1H

Sur l’unité de temps horaire, l’EUR/USD pourrait entamer une nouvelle tendance haussière. La situation au Moyen-Orient reste tendue, mais elle n’est pas, à elle seule, suffisante pour provoquer un fort rallye du dollar. Les remarques de Kevin Warsh et les statistiques annuelles sur les Nonfarm Payrolls ont apporté un certain soutien au dollar, mais nous ne voyons pas de solides raisons d’être optimistes concernant la monnaie américaine. Une cassure nette au-dessus de Senkou Span B ouvrirait la voie à une nouvelle progression de l’euro.

Pour le 9 septembre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, ainsi que les lignes Ichimoku Senkou Span B (1,1639) et Kijun-sen (1,1613). Les lignes Ichimoku peuvent se déplacer en cours de séance et doivent être prises en compte lors de la réception des signaux. Déplacez le Stop Loss au point mort si le prix évolue de 15 pips dans la direction souhaitée, afin de vous protéger contre les faux signaux.

Le calendrier macroéconomique est vide dans l’UE comme aux États-Unis mercredi, de sorte que la volatilité pourrait de nouveau être extrêmement faible et que les mouvements de tendance pourraient être absents.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions vendeuses avec des objectifs à 1,1613 et 1,1585 si le prix rebondit sur la ligne Senkou Span B. Une consolidation au-dessus de la ligne Senkou Span B permettra d’ouvrir des positions acheteuses avec des objectifs à 1,1657–1,1665 et 1,1750–1,1760. Nous ne nous attendons pas, une fois encore, à de forts mouvements aujourd’hui.

Explications des illustrations :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses où le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire depuis l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ils constituent des sources de signaux de trading.

Les lignes jaunes indiquent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre schéma technique.

L’Indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.