Les principaux indices de Wall Street, y compris le S&P 500 et le Nasdaq, ont terminé la séance de mardi sur une note positive, menés par les actions technologiques qui ont montré une solide reprise. Pendant ce temps, les investisseurs évaluaient les déclarations du président élu Donald Trump concernant l'introduction possible de tarifs contre les principaux partenaires commerciaux américains, tout en analysant les dernières données des minutes de la Réserve Fédérale.
Les futures sur les taux d'intérêt américains à court terme se sont légèrement redressés après la publication des minutes de la Fed. Le document a révélé qu'il n'y a pas d'unité au sein du régulateur concernant d'autres réductions de taux. Les minutes indiquent que les participants à la réunion de novembre les 6 et 7 ont décidé de ne pas donner de prévisions claires sur la direction future de la politique monétaire dans un avenir proche.
Les analystes des marchés financiers ont interprété les minutes différemment. Jamie Cox, associé gérant chez Harris Financial Group, a exprimé sa confiance dans le fait que les taux seront réduits lors de la prochaine réunion du régulateur et continueront cette tendance à la baisse au cours de l'année prochaine.
"Les minutes ont confirmé mes attentes de réductions continues de taux. Le régulateur agira probablement dans cette direction tout au long de l'année prochaine," a noté Cox.
Paul Ashworth, économiste en chef de l'Amérique du Nord chez Capital Economics, s'attend également à une réduction de taux de 25 points de base. Cependant, il a averti que la décision dépendra des données macroéconomiques. Ashworth a souligné l'importance des nouvelles données du marché du travail et de l'inflation pour novembre, qu'il considère comme clé pour la prochaine décision de la Fed.
Le marché continue d'être influencé par des facteurs macroéconomiques, le secteur technologique jouant le rôle de moteur de croissance. Les investisseurs attendent avec impatience plus de données qui pourraient façonner le cours de la politique monétaire américaine.
Le président élu Donald Trump a ravivé l'idée d'imposer des tarifs importants sur les importations qui pourraient avoir un impact majeur sur le commerce mondial. Il a proposé un tarif conditionnel de 25 % sur les marchandises en provenance du Canada et du Mexique, menaçant l'Accord de libre-échange nord-américain (ALENA) qu'il a négocié lors de son premier mandat.
Une mesure encore plus agressive est le tarif proposé de 10 % sur les importations chinoises, en plus des tarifs existants, augmentant ainsi les tensions et la possibilité de nouveaux cycles de guerres commerciales.
Les nouvelles concernant les tarifs potentiels ont durement frappé les constructeurs automobiles. Ford et General Motors, dont les chaînes d'approvisionnement sont étroitement liées entre les États-Unis, le Mexique et le Canada, ont été fortement touchés. Les actions de GM ont particulièrement souffert, chutant de près de 9 %.
"Les tarifs pourraient rendre un certain nombre de produits significativement plus chers, ce qui réduirait en retour les revenus des entreprises qui dépendent de la fabrication à l'étranger," déclare Robert Pavlik, gestionnaire de portefeuille sénior chez Dakota Wealth.
La situation actuelle suscite de vives inquiétudes parmi les participants au marché. Selon Pavlik, les investisseurs ont du mal à évaluer les perspectives.
"Le marché est actuellement en ébullition alors que les acteurs se préparent pour le premier mois de la nouvelle année, mais il n'y a pas de clarté sur les futures conditions commerciales et la politique économique," a-t-il noté.
Les nouvelles initiatives de Trump menacent à la fois les liens économiques mondiaux et la stabilité des entreprises américaines. Les investisseurs continuent de réagir avec prudence, attendant de voir comment la politique commerciale affectera le marché au début de l'année prochaine.
Les marchés boursiers américains ont terminé la journée avec une croissance soutenue. Le Dow Jones Industrial Average a ajouté 123,74 points (+0,28%), s'arrêtant à 44 860,31. Le S&P 500 a augmenté de 34,26 points, soit 0,57%, pour clôturer à 6 021,63, tandis que le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a ajouté 119,46 points, soit 0,63%, pour clôturer à 19 174,30.
Le principal moteur de croissance a été le secteur technologique, porté par les actions des géants Microsoft et Apple. En particulier, les actions de Microsoft ont augmenté de 2 %, ce qui a considérablement soutenu l'indice Nasdaq. Le secteur des technologies de l'information a montré la plus forte hausse parmi tous les segments du marché.
Les actions de Wells Fargo ont augmenté de 0,6 %, se démarquant par rapport à la dynamique morose du secteur bancaire. La raison de cette croissance réside dans les rapports indiquant que la banque est proche d'achever le processus d'élimination des infractions liées au scandale des faux comptes. Selon des sources, la banque pourrait obtenir l'autorisation de lever le plafond d'actifs de 1,95 trillion de dollars l'année prochaine.
Toutes les grandes entreprises n'ont pas terminé la journée en hausse. Les actions de la société biopharmaceutique Amgen ont plongé de 4,8 % après des nouvelles décevantes concernant son médicament expérimental contre l'obésité. Le médicament n’a pas répondu aux attentes, provoquant une forte réaction des investisseurs.
La technologie continue d'être la principale force de croissance du marché, compensant la faiblesse d'autres secteurs. Les investisseurs continuent d'évaluer les perspectives des entreprises et de réagir aux nouvelles d'entreprise, créant une dynamique mixte mais généralement positive à Wall Street.
L'indice S&P 500 a atteint un nouveau sommet historique lundi, marquant sa sixième séance consécutive de hausse. Parallèlement, l'indice des petites capitalisations Russell 2000 a atteint son premier record depuis trois ans. Cependant, le Russell 2000 a terminé la journée en baisse de 0,7 %, perdant une partie de ses gains.
Les actions de la société pharmaceutique Eli Lilly ont grimpé de 4,6 % après que le président américain Joe Biden a proposé d'élargir les programmes Medicare et Medicaid. La nouvelle initiative consiste à étendre l'accès à des médicaments coûteux contre l'obésité, suscitant l'optimisme des investisseurs et poussant à la hausse les cotations de la société.
Dans ce contexte de croissance générale des actions, une dynamique mixte a été observée. À la Bourse de New York (NYSE), le nombre d'actions en baisse a dépassé le nombre d'actions en hausse selon un ratio de 1,57 : 1. Malgré cela, la bourse a enregistré 358 nouveaux sommets et seulement 52 creux. L'indice S&P 500 a noté 63 nouveaux sommets sur 52 semaines et 3 creux, tandis que le Nasdaq Composite a montré 124 nouveaux sommets et 91 nouveaux creux.
Les investisseurs ont fait preuve de prudence sur les marchés des changes, attendant de nouvelles initiatives commerciales du président élu Donald Trump. Ses promesses d'imposer des tarifs supplémentaires sur la Chine, le Canada et le Mexique ont accru les tensions.
Dans cet environnement, le yen japonais, traditionnellement considéré comme une valeur refuge, a continué de se renforcer, atteignant un plus haut de trois semaines par rapport au dollar. Une baisse des rendements des bons du Trésor américain n'a fait qu'accentuer la pression sur la devise américaine.
Le marché continue de réagir à des signaux contradictoires : des chiffres records des indices coexistent avec des préoccupations sur les tarifs commerciaux et l'instabilité mondiale. Les investisseurs font face à de nouveaux défis, y compris l'impact des politiques tarifaires et la réaction des principales économies mondiales.
L'indice MSCI Asie-Pacifique des actions a réussi à se redresser légèrement après les pertes matinales, affichant une hausse de 0,1 %. Pendant ce temps, les marchés de la région subissent une pression croissante en raison de l'annonce par Donald Trump de tarifs rigoureux, ce qui a entraîné une baisse au Japon, à Taïwan et en Corée du Sud. Les indices de ces pays, y compris le Nikkei 225 du Japon, étaient parmi les leaders de cette baisse.
Malgré la négativité générale, les actions chinoises et hongkongaises ont montré une reprise à partir de leurs récents creux. Les investisseurs ont parié que Pékin pourrait introduire des mesures de soutien visant à stabiliser l'économie face aux nouvelles menaces des États-Unis.
L'indice européen STOXX 600 a chuté de 0,4 %, continuant de perdre du terrain sous l'influence des risques commerciaux mondiaux. L'indice américain S&P 500 a également signalé sa disposition à un déclin au début des échanges, reflétant l'humeur prudente des investisseurs.
Donald Trump a fait d'autres grandes annonces tard lundi, annonçant son intention d'imposer des tarifs douaniers de 25 % sur les biens mexicains et canadiens dès son entrée en fonction. Il a également annoncé un tarif supplémentaire de 10 % sur les importations chinoises. Ces menaces ont accentué les craintes du marché face à des représailles des pays concernés.
Parmi d'autres mouvements, Trump a nommé Jamison Greer comme son représentant au commerce des États-Unis. Greer, connu pour son rôle dans la première guerre commerciale avec la Chine, est perçu comme un signal de la volonté de la nouvelle administration d'adopter une politique commerciale agressive.
La nomination de Trump pour le poste de secrétaire au Trésor a suscité un optimisme prudent sur le marché obligataire. Les participants du marché associent sa nomination à la possibilité de contrôler la dette nationale croissante, ce qui a soutenu l'activité sur le marché du Trésor.
Les marchés restent tendus dans un contexte de rhétorique commerciale croissante de Trump. Les investisseurs pèsent les implications de ses initiatives pour l'économie mondiale, ainsi que les perspectives de nouvelles mesures de soutien de la part des pays asiatiques.
Mardi, le dollar canadien et le peso mexicain sont restés proches de leurs creux pluriannuels. Le yuan chinois n'a pas non plus réussi à se renforcer, revenant au niveau d'un plus bas de quatre mois atteint la veille.
Le dollar américain s'est affaibli face à la plupart des principales devises. L'euro s'est renforcé de 0,2 %, atteignant 1,0515 $, et la livre sterling a augmenté à 1,26 $. Par rapport au yen japonais, la monnaie américaine a perdu presque 1 %, tombant à 151,660.
Les investisseurs évitent les risques avant les fêtes de Thanksgiving aux États-Unis. De nombreux participants au marché prennent une pause pour le reste de la semaine, réduisant l'activité commerciale globale. Les traders sont concentrés sur la publication prochaine des données du déflateur PCE, un indicateur clé de l'inflation, prévue mercredi.
Le dollar néo-zélandais a montré des gains significatifs, ajoutant 0,9 % pour atteindre 0,5887 $. Le renforcement brusque est survenu après que la banque centrale du pays a réduit les taux d'intérêt de 50 points de base. Cela a déçu certains participants du marché qui s'attendaient à une réduction plus agressive, mais a provoqué une réaction positive dans d'autres secteurs.
Après quatre jours de corrections, le Bitcoin a commencé à montrer des signes de reprise. La cryptomonnaie la plus populaire a gagné 1,7 %, atteignant 93 211 $. Rappelons qu'elle avait atteint un sommet record de 99 830 $, mais avait reculé dans un contexte de prises de bénéfices par les investisseurs.
Les prix de l'or ont continué de monter, ajoutant 0,3 % pour atteindre 2 649 $ l'once. Le métal gagne du terrain dans un contexte de dollar faible et d'incertitude persistante sur les marchés mondiaux.
Les marchés des devises et des matières premières sont mixtes. Le dollar américain est faible dans les principales régions, tandis que l'or et le dollar néo-zélandais augmentent. Le Bitcoin essaie également de regagner le terrain perdu, indiquant une volatilité accrue parmi les actifs numériques.
Les prix du pétrole montrent une stabilité modérée alors que les traders analysent les implications de l'accord de cessez-le-feu récent entre Israël et le Hezbollah. Une attention supplémentaire est portée à la prochaine réunion de l'OPEP+ prévue dimanche.
Les contrats à terme sur le Brent ont légèrement baissé de 0,1 %, atteignant 72,72 $ par baril. Parallèlement, le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a enregistré une augmentation symbolique de 0,1 %, s'élevant à 68,84 $ par baril. Ces fluctuations mineures reflètent l'incertitude des marchés à l'approche d'événements clés qui pourraient influencer l'équilibre de l'offre et de la demande.
Les investisseurs attendent avec prudence les résultats de la réunion de l'OPEP+, qui devrait confirmer la stratégie actuelle de réduction de la production. Toute modification des quotas pourrait devenir un catalyseur de mouvements plus marqués sur le marché. Dans le même temps, l'attention se concentre également sur les risques géopolitiques potentiels susceptibles d'affecter la dynamique des prix.
Le marché pétrolier reste relativement stable, en attente des événements clés. L'attention des participants est portée sur les décisions de l'OPEP+ et leurs conséquences possibles pour le marché mondial.
Le géant financier JPMorgan a relevé sa prévision pour le marché boursier mexicain de "neutre" à "surpondérer", notant l'impact positif de la croissance économique aux États-Unis. Dans le même temps, la banque a abaissé son estimation des actions brésiliennes à "neutre" en raison de l'affaiblissement de l'économie chinoise et de la pression de la politique tarifaire de Donald Trump.
Selon l'analyste de JPMorgan Amy Chayo Cherman, les actions mexicaines sont soutenues par la croissance robuste aux États-Unis. Une grande partie de cet effet est due à l'augmentation des envois de fonds des Mexicains travaillant aux États-Unis, qui deviennent plus précieux en raison de la faiblesse du peso mexicain (MXN).
"Un peso faible renforce le pouvoir d'achat des bénéficiaires de remises au Mexique, ce qui aide la consommation intérieure," a déclaré Cherman.
Contrairement au Mexique, le Brésil fait face à des défis liés au ralentissement de la croissance en Chine, le plus grand importateur de produits brésiliens. La baisse de la demande et des prix des matières premières comme le soja menace les revenus d'exportation du pays.
JPMorgan a abaissé sa note sur les actions brésiliennes de "surpondérer" à "neutre", en citant l'impact de ces facteurs sur l'économie.
Les politiques monétaires des deux banques centrales ont également un impact notable sur les marchés. On s'attend à ce que la banque centrale du Mexique continue de baisser les taux d'intérêt l'année prochaine, ce qui devrait soutenir la croissance économique. Le Brésil, en revanche, est susceptible de maintenir une position stricte et d'augmenter les taux jusqu'en 2025, ce qui pourrait réduire les bénéfices des entreprises.
Les marchés boursiers d'Amérique latine vivent une année difficile. L'indice MSCI Brésil a perdu 23 % depuis le début de l'année, tandis que l'indice MSCI Mexique a chuté de plus de 28 % en termes de dollars. En comparaison, l'indice MSCI des marchés émergents dans son ensemble a gagné 6 %.
Le marché boursier mexicain bénéficie du soutien des États-Unis, tandis que le Brésil continue de faire face à des défis liés à l'économie mondiale et à la politique monétaire intérieure. Les marchés latino-américains restent exposés aux risques, malgré les améliorations dans certains segments.
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