O dólar continuou a se fortalecer frente a diversos ativos sensíveis ao risco após a divulgação de mais uma rodada de dados de inflação nos Estados Unidos.

Os números do Índice de Preços ao Produtor (PPI) referentes a novembro deram suporte à moeda americana e pressionaram o par EUR/USD para baixo. O PPI avançou 0,2% em base mensal, acima da expectativa de alta de 0,1%. Na comparação anual, o índice também superou as previsões, atingindo 3,0%. Esses dados reforçam a percepção de que as pressões inflacionárias na economia dos EUA permanecem persistentes, o que pode levar o Federal Reserve a manter uma postura cautelosa em relação à política monetária.

Hoje, os participantes do mercado voltarão suas atenções para um novo conjunto de indicadores econômicos da Europa, relativamente escassos nas últimas sessões. Destaque especial será dado à divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) da França, um importante termômetro das pressões inflacionárias na segunda maior economia da zona do euro. Uma leitura acima das previsões pode indicar inflação mais resistente e, assim, dar suporte ao euro.

A variação da produção industrial da zona do euro também despertará interesse, uma vez que reflete a dinâmica do setor real e funciona como indicador da atividade econômica geral. Um avanço expressivo da produção industrial pode sinalizar recuperação econômica e fortalecer a moeda única. Outro dado relevante será o resultado da balança comercial, que mede a competitividade da região no comércio internacional. Um saldo positivo — com exportações superando importações — tende a ser favorável ao euro.

Por fim, o boletim econômico do Banco Central Europeu oferecerá uma análise mais aprofundada do cenário econômico atual da zona do euro e das perspectivas para a política monetária. Os traders também acompanharão atentamente as projeções divulgadas pela autoridade monetária.

Caso os dados venham em linha com as expectativas do mercado, a estratégia mais adequada tende a ser a de reversão à média. Por outro lado, resultados muito acima ou muito abaixo das previsões favorecem a adoção de estratégias de momentum.

Estratégia de Momentum (em rupturas):

Para o EUR/USD

• Posições de compra em caso de rompimento de 1,1650 podem levar o euro a subir para 1,1676 e 1,1697;
• Posições de venda em caso de rompimento de 1,1624 podem levar o euro a cair para 1,1591 e 1,1558;

Para o GBP/USD

• Posições de compra em uma quebra de 1,3441 podem levar a uma alta da libra em direção a 1,3461 e 1,3489;
• Posições de venda em uma quebra de 1,3417 podem levar a uma queda da libra em direção a 1,3392 e 1,3370;

Para o USD/JPY

• Posições de compra em uma quebra de 158,53 podem levar o dólar a subir para 158,81 e 159,12;
• Posições de venda em uma quebra de 158,28 podem levar a uma liquidação do dólar para 157,96 e 157,72;

Estratégia de reversão à média (em retorno):

Para o EUR/USD

• Vou procurar posições de venda após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,1652 no retorno abaixo desse nível;
• Vou procurar posições de compra após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,1625 no retorno a esse nível;

Para o GBP/USD

• Vou procurar posições de venda após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,3445 no retorno abaixo desse nível;
• Vou procurar posições de compra após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,3417 no retorno a esse nível;

Para o AUD/USD

• Vou procurar posições de venda após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 0,6695 no retorno abaixo desse nível;
• Vou procurar posições de compra após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 0,6666 no retorno a esse nível;

Para o USD/CAD

• Vou procurar posições de venda após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,3910 no retorno abaixo desse nível;
• Vou procurar posições de compra após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,3880 no retorno a esse nível;