Obchodníci na opčních trzích se připravují na celoodvětvovou volatilitu, když výrobce čipů pro umělou inteligenci Nvidia (NASDAQ:NVDA) ve středu zveřejní své výsledky, přičemž objem obchodů s defenzivními opčními kontrakty na významný ETF v odvětví polovodičů je vysoký.
U VanEck Semiconductor ETF, největšího ETF v oblasti polovodičů s aktivy v hodnotě přibližně 22 miliard dolarů, se podle údajů Trade Alert za posledních 10 dní denně zobchodovalo přibližně 2,4 put opce na každou call opci, což je nejdefenzivnější obchodování za posledních přibližně 10 měsíců.
Call opce dávají právo koupit akcie v budoucnu za pevnou cenu, zatímco put opce dávají právo prodat akcie za danou cenu.
„Nákup put opcí na SMH před zveřejněním výsledků Nvidia odráží rostoucí obavy z potenciální volatility celého sektoru po zveřejnění zprávy,“ uvedl Chris Murphy, spoluzástupce vedoucího derivátové strategie ve společnosti Susquehanna Financial Group.
V úterý se podle údajů Trade Alert do 15:00 ET (19:00 GMT) zobchodovalo přibližně 105 000 put opcí oproti asi 16 000 call opcí.
V jednom pozoruhodném obchodě jeden investor minulý týden koupil 50 000 put opcí na SMH, které by ho ochránily před poklesem akcií ETF o přibližně 10 % pod 220 USD do konce května.
Nvidia tvoří přibližně pětinu aktiv semi ETF, ale díky své dominanci na trhu umělé inteligence má vliv tohoto výrobce čipů větší než jeho váha ve fondu, uvedli analytici.
حافظ زوج العملات AUD/JPY على زخم صعودي واثق لليوم الثاني على التوالي، وفي بداية الجلسة الأوروبية يوم الاثنين، يتجه نحو مستوى 106.00 المستدير، محققًا ارتفاعًا جديدًا منذ يوليو 2024. تدعم الأخبار الحالية والخلفية الأساسية بشكل عام السيناريو الصعودي وتشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للزوج هو الاتجاه الصاعد.
لا يزال الين الياباني تحت الضغط وسط حالة من عدم اليقين بشأن توقيت رفع سعر الفائدة المقبل من قبل بنك اليابان وتصاعد التوترات في العلاقات بين طوكيو وبكين. في الأسبوع الماضي، عمقت الصين نزاعها مع اليابان بفرض قيود على تصدير السلع ذات الاستخدام المزدوج، بما في ذلك عدد من العناصر الأرضية النادرة. يزيد هذا من المخاطر على سلاسل التوريد للمصنعين اليابانيين ويضع ضغطًا إضافيًا على الين، مما يدعم المكاسب الإضافية في AUD/JPY.
مصدر آخر لعدم اليقين هو الخلفية السياسية المحلية في اليابان. وفقًا لصحيفة يوميوري، يفكر رئيس الوزراء ساناي تاكايشي في إمكانية إجراء انتخابات برلمانية مبكرة في النصف الأول من فبراير. يزيد هذا من المخاطر السياسية ويعزز التوقعات بمزيد من انخفاض الين في المدى القريب.
على النقيض من ذلك، يتلقى الدولار الأسترالي دعمًا من التوقعات بتشديد السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في المستقبل القريب. توفر توقعات سعر الفائدة من RBA دفعة إيجابية إضافية لـ AUD/JPY وتؤكد بشكل عام على توقعات إيجابية قصيرة الأجل للزوج. ومع ذلك، نظرًا للحذر السائد في الأسواق العالمية، قد يرغب المستثمرون في الاقتراب بحذر من فتح مراكز شراء جديدة.
في الوقت نفسه، تستمر الخلفية الجيوسياسية السائدة - بما في ذلك الغزو الأمريكي لفنزويلا، وتهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب باستخدام القوة العسكرية ردًا على الاضطرابات في إيران، والدفع المستمر من البيت الأبيض لشراء جرينلاند، بالإضافة إلى الصراع المستمر بين روسيا وأوكرانيا - في دعم قلق المستثمرين. يمكن أن يعزز هذا التكوين من المخاطر مكانة الين الياباني كأصل ملاذ آمن ويعمل في الوقت نفسه كعامل مقيد للدولار الأسترالي الحساس للمخاطر، مما قد يحد نظريًا من الإمكانات لمزيد من الارتفاع في AUD/JPY في المرحلة الحالية.
من الناحية الفنية، يتداول الزوج فوق جميع المؤشرات الرئيسية وقد وصل إلى مستوى 106.00 المستدير، الذي أصبح عقبة أمام المزيد من النمو. المؤشرات على الرسم البياني اليومي إيجابية، لكن مؤشر القوة النسبية قريب من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى إمكانية حدوث بعض التماسك أو تراجع تصحيحي.
روابط سريعة
وماهو رأيك 
