Obchodníci na opčních trzích se připravují na celoodvětvovou volatilitu, když výrobce čipů pro umělou inteligenci Nvidia (NASDAQ:NVDA) ve středu zveřejní své výsledky, přičemž objem obchodů s defenzivními opčními kontrakty na významný ETF v odvětví polovodičů je vysoký.
U VanEck Semiconductor ETF, největšího ETF v oblasti polovodičů s aktivy v hodnotě přibližně 22 miliard dolarů, se podle údajů Trade Alert za posledních 10 dní denně zobchodovalo přibližně 2,4 put opce na každou call opci, což je nejdefenzivnější obchodování za posledních přibližně 10 měsíců.
Call opce dávají právo koupit akcie v budoucnu za pevnou cenu, zatímco put opce dávají právo prodat akcie za danou cenu.
„Nákup put opcí na SMH před zveřejněním výsledků Nvidia odráží rostoucí obavy z potenciální volatility celého sektoru po zveřejnění zprávy,“ uvedl Chris Murphy, spoluzástupce vedoucího derivátové strategie ve společnosti Susquehanna Financial Group.
V úterý se podle údajů Trade Alert do 15:00 ET (19:00 GMT) zobchodovalo přibližně 105 000 put opcí oproti asi 16 000 call opcí.
V jednom pozoruhodném obchodě jeden investor minulý týden koupil 50 000 put opcí na SMH, které by ho ochránily před poklesem akcií ETF o přibližně 10 % pod 220 USD do konce května.
Nvidia tvoří přibližně pětinu aktiv semi ETF, ale díky své dominanci na trhu umělé inteligence má vliv tohoto výrobce čipů větší než jeho váha ve fondu, uvedli analytici.
Pasangan AUD/JPY mengekalkan momentum kenaikan yang kukuh untuk hari kedua berturut-turut dan, pada permulaan sesi Eropah Isnin, meningkat ke arah tahap bulat 106.00, mencapai paras tertinggi baharu sejak Julai 2024. Berita terkini dan asas fundamental umumnya menyokong senario kenaikan dan menunjukkan bahawa laluan paling mudah bagi pasangan ini adalah ke arah atas.
Yen Jepun kekal di bawah tekanan di tengah ketidakpastian mengenai tempoh kenaikan kadar faedah seterusnya oleh Bank Rizab Australia (RBA) — nota: RBA ialah akronim yang biasa digunakan; jika dimaksudkan Bank of Japan, tukar kepada Bank of Japan atau Bank Pusat Jepun — dan ketegangan yang meningkat dalam hubungan antara Tokyo dan Beijing. Minggu lalu, China memperdalam pertikaian dengan Jepun dengan mengenakan sekatan ke atas eksport barangan berteknologi dua guna, termasuk beberapa unsur nadir bumi. Tindakan itu meningkatkan risiko kepada rantaian bekalan bagi pengeluar Jepun dan menambah tekanan kepada yen, sekali gus menyokong kenaikan lanjut dalam AUD/JPY.
Satu lagi sumber ketidakpastian ialah latar belakang politik domestik Jepun. Menurut Yomiuri, Perdana Menteri Sanae Takaichi sedang mempertimbangkan kemungkinan mengadakan pilihan raya parlimen awal pada separuh pertama Februari. Ini meningkatkan risiko politik dan mengukuhkan jangkaan penyusutan yen dalam masa terdekat.
Sebaliknya, dolar Australia mendapat sokongan susulan jangkaan pengetatan dasar monetari selanjutnya oleh Bank Rizab Australia (RBA) dalam tempoh terdekat. Pandangan kadar RBA memberikan dorongan tambahan kepada AUD/JPY dan secara amnya mengesahkan prospek jangka pendek yang menguntungkan bagi pasangan ini. Walau bagaimanapun, memandangkan sentimen pasaran global yang berhati-hati, pelabur mungkin perlu mendekati pembukaan kedudukan panjang baharu dengan lebih berhemah.
Selain itu, latar belakang geopolitik yang berterusan — termasuk pencerobohan AS ke atas Venezuela, ancaman Presiden AS Donald Trump untuk menggunakan kuasa ketenteraan sebagai tindak balas terhadap pergolakan di Iran, desakan berterusan Rumah Putih terhadap Greenland, serta konflik berterusan Rusia–Ukraine — terus menimbulkan kebimbangan dalam kalangan pelabur. Konfigurasi risiko sedemikian boleh mengukuhkan status yen sebagai aset selamat dan pada masa yang sama menekan dolar Australia, yang sensitif terhadap sentimen risiko. Dalam teori, keadaan ini mungkin mengehadkan potensi kenaikan lanjut AUD/JPY pada peringkat kini.
Dari sudut teknikal, pasangan ini didagangkan di atas kesemua penunjuk utama dan telah mencapai tahap bulat 106.00, yang kini menjadi rintangan kepada kenaikan selanjutnya. Pengayun pada carta harian menunjukkan isyarat positif, tetapi Indeks Kekuatan Relatif (RSI) hampir memasuki zon terlebih beli, menandakan kemungkinan berlakunya beberapa pengukuhan atau pembetulan turun. Oleh itu, pengurusan risiko yang ketat dan pendekatan berhemah disarankan bagi pelabur yang ingin mengambil kedudukan panjang pada AUD/JPY.
PAUTAN SEGERA
Hubungi Kami 
