Obchodníci na opčních trzích se připravují na celoodvětvovou volatilitu, když výrobce čipů pro umělou inteligenci Nvidia (NASDAQ:NVDA) ve středu zveřejní své výsledky, přičemž objem obchodů s defenzivními opčními kontrakty na významný ETF v odvětví polovodičů je vysoký.
U VanEck Semiconductor ETF, největšího ETF v oblasti polovodičů s aktivy v hodnotě přibližně 22 miliard dolarů, se podle údajů Trade Alert za posledních 10 dní denně zobchodovalo přibližně 2,4 put opce na každou call opci, což je nejdefenzivnější obchodování za posledních přibližně 10 měsíců.
Call opce dávají právo koupit akcie v budoucnu za pevnou cenu, zatímco put opce dávají právo prodat akcie za danou cenu.
„Nákup put opcí na SMH před zveřejněním výsledků Nvidia odráží rostoucí obavy z potenciální volatility celého sektoru po zveřejnění zprávy,“ uvedl Chris Murphy, spoluzástupce vedoucího derivátové strategie ve společnosti Susquehanna Financial Group.
V úterý se podle údajů Trade Alert do 15:00 ET (19:00 GMT) zobchodovalo přibližně 105 000 put opcí oproti asi 16 000 call opcí.
V jednom pozoruhodném obchodě jeden investor minulý týden koupil 50 000 put opcí na SMH, které by ho ochránily před poklesem akcií ETF o přibližně 10 % pod 220 USD do konce května.
Nvidia tvoří přibližně pětinu aktiv semi ETF, ale díky své dominanci na trhu umělé inteligence má vliv tohoto výrobce čipů větší než jeho váha ve fondu, uvedli analytici.
AUD/JPY貨幣對連續第二天保持穩健的上升勢頭，並於週一歐洲盤初升向106.00整數位，創下自2024年7月以來的新高。當前的新聞及基本面背景普遍支持看漲情景，顯示該貨幣對的阻力最小路徑是上行。
由於日本央行下次加息時間的不確定性，以及東京和北京之間緊張局勢升級，日元持續承壓。上週，中國加深了與日本的爭端，對包括多種稀土元素在內的雙用途商品出口實施限制。這增加了日本製造商供應鏈的風險，進一步對日元施加壓力，從而支持AUD/JPY進一步上漲。
另一個不確定來源是日本國內的政治背景。據《讀賣新聞》報導，首相高市早苗正在考慮於二月份上半月舉行提前國會選舉的可能性。這增強了政治風險並加強了近期日元貶值的預期。
相比之下，澳大利亞元因市場預期澳洲儲備銀行（RBA）在可預見的未來進一步收緊貨幣政策而受到支持。RBA的利率預期為AUD/JPY提供了額外的正面動力，並普遍確認貨幣對的短期利好前景。然而，考慮到全球市場的謹慎情緒，投資者可能願意謹慎地開啟新的多頭頭寸。
同時，包括美國入侵委內瑞拉、美國總統唐納德·特朗普威脅使用軍事力量應對伊朗騷亂、白宮不斷推動收購格陵蘭島以及持續的俄烏衝突等地緣政治背景持續令投資者神經緊張。這種風險配置可能會加強日元作為避險資產的地位，同時成為高風險敏感的澳元的抑制因素，從理論上可能限制AUD/JPY在當前階段進一步上行的潛力。
從技術角度來看，該貨幣對目前交易於所有主要指標之上，並已達到106.00整數位，形成進一步增長的障礙。日線圖上的振蕩指標呈正值，但相對強弱指數接近超買區域，暗示可能出現一定的整合或修正回撤。
联系我们 
