Obchodníci na opčních trzích se připravují na celoodvětvovou volatilitu, když výrobce čipů pro umělou inteligenci Nvidia (NASDAQ:NVDA) ve středu zveřejní své výsledky, přičemž objem obchodů s defenzivními opčními kontrakty na významný ETF v odvětví polovodičů je vysoký.
U VanEck Semiconductor ETF, největšího ETF v oblasti polovodičů s aktivy v hodnotě přibližně 22 miliard dolarů, se podle údajů Trade Alert za posledních 10 dní denně zobchodovalo přibližně 2,4 put opce na každou call opci, což je nejdefenzivnější obchodování za posledních přibližně 10 měsíců.
Call opce dávají právo koupit akcie v budoucnu za pevnou cenu, zatímco put opce dávají právo prodat akcie za danou cenu.
„Nákup put opcí na SMH před zveřejněním výsledků Nvidia odráží rostoucí obavy z potenciální volatility celého sektoru po zveřejnění zprávy,“ uvedl Chris Murphy, spoluzástupce vedoucího derivátové strategie ve společnosti Susquehanna Financial Group.
V úterý se podle údajů Trade Alert do 15:00 ET (19:00 GMT) zobchodovalo přibližně 105 000 put opcí oproti asi 16 000 call opcí.
V jednom pozoruhodném obchodě jeden investor minulý týden koupil 50 000 put opcí na SMH, které by ho ochránily před poklesem akcií ETF o přibližně 10 % pod 220 USD do konce května.
Nvidia tvoří přibližně pětinu aktiv semi ETF, ale díky své dominanci na trhu umělé inteligence má vliv tohoto výrobce čipů větší než jeho váha ve fondu, uvedli analytici.
Пара AUD/JPY второй день подряд сохраняет уверенный восходящий импульс и в начале европейской сессии понедельника поднимается в район круглого уровня 106,00, обновляя максимум с июля 2024 года. Текущая новостная и фундаментальная повестка в целом поддерживает бычий сценарий и указывает, на то, что путь наименьшего сопротивления для пары восходящий.
Японская иена остается под давлением на фоне неопределенности относительно сроков следующего повышения ставки Банком Японии и усиления напряженности в отношениях между Токио и Пекином. На прошлой неделе Китай углубил спор с Японией, введя ограничения на экспорт товаров двойного назначения, включая ряд редкоземельных элементов, что усиливает риски для цепочек поставок японских производителей и оказывает дополнительное давление на йену, тем самым, поддерживая пару AUD/JPY в росте.
Ещё одним фактором неопределенности выступает политический фон в Японии: по данным издания Yomiuri, премьер-министр Санаэ Такаичи рассматривает возможность проведения досрочных парламентских выборов в первой половине февраля. Это усиливает политические риски и укрепляет ожидания дальнейшего обесценивания иены в ближайшее время.
Австралийский доллар, напротив, получает поддержку за счет ожиданий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Резервным банком Австралии (RBA) в обозримом будущем. Прогноз по ставкам RBA формирует дополнительный позитивный импульс для AUD/JPY и в общем подтверждает благоприятный краткосрочный прогноз для этой пары, хотя с учетом осторожных настроений на рынках инвесторам имеет смысл аккуратно подходить к открытию новых длинных позиций.
При этом сохраняющийся геополитический фон, включая вторжение США в Венесуэлу, угрозы президента США Дональда Трампа применить военную силу в ответ на беспорядки в Иране, настойчивое стремление Белого дома добиться приобретения Гренландии, а также продолжающийся российско-украинский конфликт поддерживают нервозность инвесторов. Такая конфигурация рисков способна укрепить статус японской иены как защитного актива и одновременно выступить сдерживающим фактором для чувствительного к риску австралийского доллара, что теоретически может ограничивать потенциал дальнейшего роста пары AUD/JPY на текущем этапе.
А с технической точки зрения пара торгуется выше всех индикаторов, достигнув круглого уровня 106,00, который оказался препятствием для дальнейшего роста. Осцилляторы на дневном графике положительные, но индекс относительной силы близок к зоне перекупленности, что подразумевает некоторую консолидацию либо коррекцию.
БЫСТРЫЕ ССЫЛКИ
Контакты 
