Asijské akciové trhy v pondělí výrazně posílily, zatímco americký dolar korigoval své nedávné zisky. Tento vývoj přišel v reakci na lepší než očekávané údaje o zaměstnanosti ve Spojených státech a na očekávání blížícího se jednání mezi americkými a čínskými představiteli v Londýně. Cílem těchto rozhovorů je urovnat vleklý obchodní spor, který v posledních letech způsobil nejistotu na globálních trzích a poškodil některé sektory světové ekonomiky.
V pátek americké akciové indexy uzavřely v silném plusu poté, co data z trhu práce zmírnila obavy investorů z negativních dopadů nevyzpytatelné obchodní a celní politiky tehdejšího prezidenta Donalda Trumpa. Zpráva ukázala, že růst zaměstnanosti v USA v květnu zpomalil méně, než se čekalo, což podpořilo důvěru v pokračující odolnost největší světové ekonomiky.
Na asijských trzích se v pondělí nejvíce dařilo širšímu indexu MSCI pro Asii a Tichomoří (bez Japonska), který posílil o 0,7 %. Japonský index Nikkei si připsal 0,9 %, přestože australské trhy zůstaly kvůli státnímu svátku uzavřené. Značný růst zaznamenaly i akcie v Hongkongu – index Hang Seng přidal 0,8 % a dosáhl hodnoty 24 000 bodů, což je nejvíce od března. Čínský index blue chipů CSI300 přidal 0,2 %, přestože domácí ekonomická data vykreslila méně optimistický obrázek.
Na druhé straně evropské futures indexu Euro Stoxx 50 signalizovaly mírný pokles a americké futures na index S&P 500 e-minis ztratily 0,2 %, což ukazuje na opatrnost investorů před otevřením zámořských trhů. Mírná nervozita na trzích pramení také ze společensko-politické situace ve Spojených státech – napětí v Los Angeles kvůli demonstracím proti imigrační politice vedlo k tomu, že Trump povolal kalifornskou Národní gardu.
Na devizovém trhu dolar oslabil vůči japonskému jenu o 0,3 % na 144,46 JPY, čímž korigoval páteční prudký růst o 0,9 %. Euro mírně posílilo o 0,2 % a dostalo se na hodnotu 1,1417 USD. Britská libra se vyšplhala na 1,3553 USD, což představovalo denní nárůst o 0,3 %.
Klíčovým bodem pondělního obchodování bylo očekávané setkání vysoce postavených představitelů Spojených států a Číny, které se koná v Londýně. Washington zastupují ministr financí Scott Bessent, ministr obchodu Howard Lutnick a obchodní zástupce Jamieson Greer. Čínská delegace je vedena vicepremiérem He Lifengem. Obě strany mají jednat především o dodávkách kritických minerálů, které jsou strategicky důležité a jejichž produkci v současnosti dominuje Čína.
Jednání navazují na vzácný přímý telefonát mezi Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, který proběhl minulý týden. Podle analytiků by jakýkoli pozitivní vývoj v těchto rozhovorech mohl poskytnout trhům další impuls a podpořit globální rizikový sentiment. Přesto je většina investorů opatrná a nevěří ve výrazný průlom, alespoň ne v krátkodobém horizontu.
Ekonomická data z Číny nadále ukazují na slábnoucí dynamiku. Růst exportu v květnu zpomalil na tříměsíční minimum a výrobní deflace se prohloubila na nejnižší úroveň za poslední dva roky. Tyto údaje podtrhují negativní dopady pokračující obchodní války, ale zatím nezvrátily pozitivní náladu na akciových trzích.
Pozornost investorů se nyní upíná ke středečním údajům o inflaci v USA, které by mohly ovlivnit očekávání ohledně dalšího vývoje měnové politiky americké centrální banky (Fed). Fed je aktuálně v období informačního embarga před svým rozhodnutím, které má padnout 18. června. Mnoho obchodníků očekává, že případné známky poklesu inflace by mohly otevřít dveře ke snížení úrokových sazeb v nadcházejících měsících.
Na komoditních trzích se cena zlata po pátečním poklesu o 1,3 % stabilizovala na 3 311,65 USD za unci. Americká ropa (WTI) se obchodovala za 64,54 USD za barel, což je mírně nad úrovní z konce minulého týdne.
Podle Jeffa Nga, hlavního makroekonomického stratéga pro Asii ve společnosti SMBC, trhy čelí smíšeným signálům. Na jedné straně stojí optimismus ohledně ekonomiky a obchodního dialogu, na druhé straně pak sociální napětí a rizika spojená s geopolitickým vývojem.
EUR/USD
التحليل:
على الرسم البياني للزوج الرئيسي للعملة الأوروبية، يتطور منذ نهاية شهر يناير من هذا العام نموذج موجة هابطة على شكل متعرج (zigzag). تمتلك هذه الموجة بوضوح مقومات الانعكاس، إذ تُطلق حركة تصحيحية ضمن هيكل موجي أكبر. تتداول الأسعار حاليًا داخل نطاق يُحتمل أن يكون منطقة انعكاس على الإطار الأسبوعي.
التوقعات:
في النصف الأول من الأسبوع القادم، يُتوقَّع تحرك صاعد طفيف، مع ارتفاع السعر باتجاه الحد الأدنى لمنطقة المقاومة. بعد ذلك، يُرجَّح حدوث انعكاس في الاتجاه مع تراجع السعر نحو منطقة الدعم.
مناطق الانعكاس المحتملة
المقاومة:
الدعم:
التوصيات:
مراكز الشراء: ممكنة مع تقليل حجم العقود خلال جلسات التداول الفردية. مراكز البيع: يمكن النظر فيها من منطقة المقاومة بعد ظهور إشارات انعكاس مناسبة.
USD/JPY
التحليل:
على الرسم البياني للزوج الرئيسي المرتبط بالين الياباني، يستمر تشكّل موجة صاعدة ضمن نطاق عرضي منذ نهاية شهر يناير. وقت إجراء التحليل، يتحرك السعر بالقرب من الحد السفلي لمنطقة مقاومة قوية. لا تبدو البنية الموجية مكتملة؛ حيث يتشكّل حاليًا الجزء الأوسط (B).
التوقع:
خلال الأسبوع المقبل بأكمله، من المتوقع استمرار الحركة العرضية الحالية مع صعود السعر نحو مستويات المقاومة المحسوبة. وبحلول نهاية الأسبوع، ترتفع احتمالية حدوث انعكاس وبداية حركة هابطة. أثناء تغيّر الاتجاه، من الممكن حدوث ضغط واختراق قصير فوق مستوى المقاومة.
مناطق الانعكاس المحتملة
المقاومة:
الدعم:
التوصيات:
صفقات البيع: تصبح مناسبة فقط بعد ظهور إشارات مؤكدة على تغير الاتجاه بالقرب من منطقة المقاومة وفقًا لنظام التداول الخاص بك. صفقات الشراء: ممكنة بأحجام جزئية خلال اليوم، مع الأخذ في الاعتبار أن إمكانات الحركة الصاعدة محدودة بمنطقة المقاومة.
GBP/JPY
التحليل:
تتقلب أسعار زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني تحت تأثير موجة صعودية غير مكتملة بدأت في 26 يناير من هذا العام. يشكل السعر بداية موجة جديدة تتماشى مع الاتجاه الرئيسي. تتطور البنية وفقًا لأحد نماذج “الامتداد/النطاق العرضي المتحوّل”.
التوقع:
في بداية الأسبوع، يُرجَّح حدوث حركة عرضية. قد يتشكل انعكاس بالقرب من منطقة الدعم المحسوبة. ومن المرجح أن يستأنف السعر نموه مع نهاية الأسبوع.
مناطق الانعكاس المحتملة
المقاومة:
الدعم:
التوصيات:
صفقات البيع: إمكانات محدودة وقد تنطوي على مخاطرة على رأس المال. صفقات الشراء: تكتسب أهميتها بعد ظهور إشارات مناسبة بالقرب من منطقة الدعم.
USD/CAD
التحليل:
منذ نهاية يناير، يتكوّن زوج العملة الرئيسي للدولار الكندي في موجة صاعدة. وضمن هذه الموجة، يشكّل الجزء التصحيحي غير المكتمل نموذجاً عرضياً متحركاً. في وقت التحليل، يتحرك الزوج في منتصف القناة السعرية التي شكّلتها الأسعار الأخيرة.
التوقعات:
خلال الأسبوع المقبل، من المتوقع أن تكتمل الحركة الصاعدة، مما يهيئ الظروف لانعكاس الاتجاه وبداية التراجع. في اليومين القادمين، يُرجَّح سيناريو الحركة الأفقية (الجانبية).
مناطق الانعكاس المحتملة
المقاومة:
الدعم:
التوصيات:
مراكز البيع: قد تكون غير مربحة حتى ظهور إشارات انعكاس واضحة بالقرب من منطقة المقاومة. مراكز الشراء: يمكن استخدامها خلال التداولات اليومية بأحجام جزئية. الإمكانات محدودة بمستوى المقاومة المحسوب.
NZD/USD
التحليل:
اتجاه المدى القصير منذ نهاية يناير يتحدد بموجة هابطة. وضمن بنيتها، يقترب المقطع التصحيحي الأوسط (B) من الاكتمال. الزوج يتحرك بالقرب من مستوى مقاومة محسوب ضمن منطقة انعكاس محتملة. لا تظهر حتى الآن إشارات واضحة على تغيير وشيك في الاتجاه.
التوقع:
على مدى الأيام المقبلة، من المرجح أن يستمر السعر في التحرك بمحاذاة مستويات المقاومة. وداخل هذه المنطقة، من الممكن حدوث توقف وتشكّل شروط الانعكاس. لا يمكن استبعاد اختراق قصير فوق المقاومة أثناء تبدل الاتجاه. يُتوقع استئناف هبوط السعر مع الاقتراب من نهاية الأسبوع.
مناطق الانعكاس المحتملة
المقاومة:
الدعم:
التوصيات:
مراكز الشراء: محفوفة بالمخاطر بسبب محدودية العائد المحتمل وإمكانية تكبد خسائر. مراكز البيع: ممكنة بعد ظهور إشارات انعكاس مؤكدة بالقرب من منطقة المقاومة.
الذهب
التحليل:
منذ بلوغ المستويات التاريخية المرتفعة في نهاية يناير، بدأت أسعار الذهب في التراجع. ويتحرك الأداة في الغالب بشكل عرضي داخل نطاق ضيق. الموجة التصحيحية الحالية غير المكتملة تشكل ارتدادًا صاعدًا وهي قريبة من الاكتمال.
التوقع:
خلال الأيام القادمة، من الممكن أن نشهد ارتفاعًا في الأسعار وضغطًا على الحد العلوي لمنطقة المقاومة، بما في ذلك احتمال اختراق طفيف لها. بعد ذلك، تزداد احتمالية حدوث انعكاس حاد واستئناف الهبوط. يقع مستوى دعم يومي متوسط الأجل بالقرب من منطقة الدعم المحسوبة.
مناطق الانعكاس المحتملة
المقاومة:
الدعم:
التوصيات:
صفقات الشراء: ذات إمكانات محدودة وقد تؤدي إلى خسائر. صفقات البيع: يُنصح باستخدامها فقط بعد ظهور إشارات انعكاس مؤكدة بالقرب من منطقة المقاومة وفقًا لنظام التداول الخاص بك.
Bitcoin
التحليل:
على الرسم البياني لـ Bitcoin، تتشكل موجة صاعدة منذ بداية الشهر الماضي. ومنذ 3 مارس، يتطور الجزء النهائي (C) ضمن بنيتها. في الأسابيع الأخيرة، تشكل تصحيح هابط على شكل حركة عرضية متحوّلة داخل هذا الجزء، ولم تكتمل بنيته بعد.
التوقع:
في الأيام المقبلة، من المتوقع استمرار الحركة العرضية مع تراجع في السعر باتجاه منطقة الدعم المحسوبة. بعد ذلك، يمكن أن يحدث تغيير في الاتجاه. لا يمكن استبعاد حدوث اختراق قصير أسفل الحد السفلي لمنطقة الانعكاس أثناء تغيير الاتجاه. من المتوقع ارتفاع التقلبات مع نهاية الأسبوع، مع احتمال كبير لتزامن ذلك مع صدور بيانات اقتصادية مهمة.
مناطق الانعكاس المحتملة
المقاومة:
الدعم:
التوصيات:
مراكز البيع: ذو إمكانات محدودة ومحفوفة بالمخاطر. مراكز الشراء: يمكن النظر فيها بعد ظهور إشارات مؤكدة على تغير الاتجاه.
Ripple
التحليل:
منذ بداية شهر فبراير، تتحرك تقلبات الأسعار على مخطط Ripple وفق خوارزمية موجة صاعدة. تشكّل نهايات الموجات نموذج "راية أفقية". الجزء الأوسط من الموجة ما يزال قيد التشكل ولم يكتمل بعد. الأسعار حاليًا بالقرب من منطقة انعكاس محتملة.
التوقع:
في بداية الأسبوع، من المتوقع استمرار الحركة الهابطة. بالقرب من مستوى الدعم المحسوب، يُرجَّح حدوث توقف وانتقال إلى حركة عرضية. ومع الاقتراب من عطلة نهاية الأسبوع، يمكن توقع تغير في الاتجاه وعودة الحركة الصاعدة.
مناطق الانعكاس المحتملة
المقاومة:
الدعم:
التوصيات:
مراكز البيع: يمكن استخدامها بأحجام عقود مُخفّضة ضمن الجلسات الفردية حتى ظهور أولى إشارات الانعكاس. مراكز الشراء: ممكنة بعد ظهور إشارات انعكاس مؤكدة بالقرب من مستويات الدعم وفقًا لنظام التداول الخاص بك.
ملاحظات: في منهجية simplified wave analysis (SWA)، تتكون جميع الموجات من ثلاثة أجزاء (A–B–C). في كل إطار زمني، يتم تحليل آخر موجة غير مكتملة. تشير الخطوط المتقطعة إلى الحركات المتوقعة.
تنبيه: خوارزمية الموجات لا تأخذ في الاعتبار مدة تحركات الأسعار عبر الزمن.
روابط سريعة
وماهو رأيك 
