Asijské akciové trhy v pondělí výrazně posílily, zatímco americký dolar korigoval své nedávné zisky. Tento vývoj přišel v reakci na lepší než očekávané údaje o zaměstnanosti ve Spojených státech a na očekávání blížícího se jednání mezi americkými a čínskými představiteli v Londýně. Cílem těchto rozhovorů je urovnat vleklý obchodní spor, který v posledních letech způsobil nejistotu na globálních trzích a poškodil některé sektory světové ekonomiky.
V pátek americké akciové indexy uzavřely v silném plusu poté, co data z trhu práce zmírnila obavy investorů z negativních dopadů nevyzpytatelné obchodní a celní politiky tehdejšího prezidenta Donalda Trumpa. Zpráva ukázala, že růst zaměstnanosti v USA v květnu zpomalil méně, než se čekalo, což podpořilo důvěru v pokračující odolnost největší světové ekonomiky.
Na asijských trzích se v pondělí nejvíce dařilo širšímu indexu MSCI pro Asii a Tichomoří (bez Japonska), který posílil o 0,7 %. Japonský index Nikkei si připsal 0,9 %, přestože australské trhy zůstaly kvůli státnímu svátku uzavřené. Značný růst zaznamenaly i akcie v Hongkongu – index Hang Seng přidal 0,8 % a dosáhl hodnoty 24 000 bodů, což je nejvíce od března. Čínský index blue chipů CSI300 přidal 0,2 %, přestože domácí ekonomická data vykreslila méně optimistický obrázek.
Na druhé straně evropské futures indexu Euro Stoxx 50 signalizovaly mírný pokles a americké futures na index S&P 500 e-minis ztratily 0,2 %, což ukazuje na opatrnost investorů před otevřením zámořských trhů. Mírná nervozita na trzích pramení také ze společensko-politické situace ve Spojených státech – napětí v Los Angeles kvůli demonstracím proti imigrační politice vedlo k tomu, že Trump povolal kalifornskou Národní gardu.
Na devizovém trhu dolar oslabil vůči japonskému jenu o 0,3 % na 144,46 JPY, čímž korigoval páteční prudký růst o 0,9 %. Euro mírně posílilo o 0,2 % a dostalo se na hodnotu 1,1417 USD. Britská libra se vyšplhala na 1,3553 USD, což představovalo denní nárůst o 0,3 %.
Klíčovým bodem pondělního obchodování bylo očekávané setkání vysoce postavených představitelů Spojených států a Číny, které se koná v Londýně. Washington zastupují ministr financí Scott Bessent, ministr obchodu Howard Lutnick a obchodní zástupce Jamieson Greer. Čínská delegace je vedena vicepremiérem He Lifengem. Obě strany mají jednat především o dodávkách kritických minerálů, které jsou strategicky důležité a jejichž produkci v současnosti dominuje Čína.
Jednání navazují na vzácný přímý telefonát mezi Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, který proběhl minulý týden. Podle analytiků by jakýkoli pozitivní vývoj v těchto rozhovorech mohl poskytnout trhům další impuls a podpořit globální rizikový sentiment. Přesto je většina investorů opatrná a nevěří ve výrazný průlom, alespoň ne v krátkodobém horizontu.
Ekonomická data z Číny nadále ukazují na slábnoucí dynamiku. Růst exportu v květnu zpomalil na tříměsíční minimum a výrobní deflace se prohloubila na nejnižší úroveň za poslední dva roky. Tyto údaje podtrhují negativní dopady pokračující obchodní války, ale zatím nezvrátily pozitivní náladu na akciových trzích.
Pozornost investorů se nyní upíná ke středečním údajům o inflaci v USA, které by mohly ovlivnit očekávání ohledně dalšího vývoje měnové politiky americké centrální banky (Fed). Fed je aktuálně v období informačního embarga před svým rozhodnutím, které má padnout 18. června. Mnoho obchodníků očekává, že případné známky poklesu inflace by mohly otevřít dveře ke snížení úrokových sazeb v nadcházejících měsících.
Na komoditních trzích se cena zlata po pátečním poklesu o 1,3 % stabilizovala na 3 311,65 USD za unci. Americká ropa (WTI) se obchodovala za 64,54 USD za barel, což je mírně nad úrovní z konce minulého týdne.
Podle Jeffa Nga, hlavního makroekonomického stratéga pro Asii ve společnosti SMBC, trhy čelí smíšeným signálům. Na jedné straně stojí optimismus ohledně ekonomiky a obchodního dialogu, na druhé straně pak sociální napětí a rizika spojená s geopolitickým vývojem.
EUR/USD
Analyse :
Sur le graphique de la principale paire de devises européenne, une vague en zigzag baissière se développe depuis la fin janvier de cette année. Cette vague présente un potentiel de retournement clair, initiant une correction au sein d’une structure de vague plus large. Les cours évoluent actuellement à l’intérieur des limites d’une zone de retournement hebdomadaire potentielle.
Prévisions :
Pour la première moitié de la semaine à venir, un léger mouvement haussier est attendu, avec une progression des prix vers la limite inférieure de la zone de résistance. Par la suite, un changement de direction est probable, avec un repli des prix en direction de la zone de support.
Zones potentielles de retournement
Résistance :
Support :
Recommandations :
Positions d’achat : possibles avec une taille de volume réduite au sein des différentes séances de trading.
Positions de vente : peuvent être envisagées à partir de la zone de résistance après l’apparition de signaux de retournement appropriés.
USD/JPY
Analyse :
Sur le graphique de la paire principale en yen japonais, une vague haussière continue de se former dans un mouvement latéral depuis la fin janvier. Au moment de l’analyse, le prix se situe près de la limite inférieure d’une forte zone de résistance. La structure de vague ne semble pas achevée ; le segment médian (B) est actuellement en formation.
Prévisions :
Au cours de la semaine à venir, le mouvement latéral actuel devrait se poursuivre, avec une progression du prix vers les niveaux de résistance calculés. D’ici la fin de la semaine, la probabilité d’un retournement et du début d’un mouvement baissier augmente. Lors du changement de direction, des pressions et une brève cassure au-dessus de la résistance sont possibles.
Zones potentielles de retournement
Résistance :
Support :
Recommandations :
Positions vendeuses : pertinentes uniquement après l’apparition de signaux confirmés de changement de tendance à proximité de la résistance, conformément à votre système de trading. Positions acheteuses : possibles avec des volumes fractionnés en intraday. Le potentiel reste limité par la résistance.
GBP/JPY
Analyse :
Les fluctuations de prix de la paire livre/yen sont déterminées par une vague haussière inachevée qui a débuté le 26 janvier de cette année. Le prix forme le début d’une nouvelle vague dans le sens de la tendance principale. La structure développe l’une des variantes de type « shifting/extended flat ».
Prévisions :
En début de semaine, un mouvement latéral est plus probable. Un retournement peut se former à proximité du support calculé. Une reprise de la hausse des prix est la plus probable vers la fin de la semaine.
Zones potentielles de retournement
Résistance :
Support :
Recommandations :
Positions de vente : potentiel limité, peut présenter un risque pour le capital. Positions d’achat : deviennent pertinentes après l’apparition de signaux appropriés à proximité de la zone de support.
USD/CAD
Analyse :
Depuis la fin janvier, la paire majeure du dollar canadien forme une vague haussière. En son sein, le segment correctif inachevé dessine un flat en déplacement. Au moment de l’analyse, la paire se situe au milieu du couloir de prix formé par les cotations récentes.
Prévisions :
Au cours de la semaine à venir, le mouvement haussier devrait s’achever, créant les conditions d’un retournement et du début d’un mouvement baissier. Dans les prochains jours, un mouvement latéral est le scénario le plus probable.
Zones potentielles de retournement
Résistance :
Support :
Recommandations :
Positions de vente : peuvent rester non rentables tant qu’aucun signal clair de retournement n’apparaît à proximité de la résistance.
Positions d’achat : peuvent être utilisées en intraday avec des volumes fractionnés. Le potentiel est limité par la résistance calculée.
NZD/USD
Analyse :
La direction de la tendance à court terme depuis la fin janvier est définie par une vague baissière. Dans sa structure, le segment correctif intermédiaire (B) approche de son terme. La paire se trouve à proximité de la résistance calculée, au sein d’une zone de retournement potentielle. Aucun signal clair d’un changement de tendance imminent n’est visible.
Prévision :
Dans les prochains jours, le prix devrait continuer d’évoluer le long des niveaux de résistance. Dans cette zone, une phase de pause et la formation de conditions de retournement sont possibles. Une brève cassure au-dessus de la résistance lors du changement de direction ne peut être exclue. Une reprise de la baisse des cours est attendue à l’approche du week-end.
Zones potentielles de retournement
Résistance :
Support :
Recommandations :
Positions acheteuses : risquées en raison d’un potentiel limité et de pertes possibles. Positions vendeuses : possibles après l’apparition de signaux de retournement confirmés à proximité de la résistance.
Gold
Analyse :
Depuis l’atteinte de ses sommets historiques fin janvier, le cours de l’or se replie. L’instrument évolue principalement à plat dans un corridor étroit. Le segment de vague corrective actuellement en cours forme un rebond haussier et approche de son achèvement.
Prévisions :
Dans les prochains jours, une progression des prix et une pression sur la borne supérieure de la zone de résistance sont possibles, y compris une brève cassure au-dessus de celle-ci. Par la suite, la probabilité d’un retournement brutal et d’une reprise de la baisse augmente. Un niveau de support intermédiaire en données journalières se situe à proximité de la zone de support calculée.
Zones potentielles de retournement
Résistance :
Support :
Recommandations :
Positions acheteuses : potentiel limité, peuvent entraîner des pertes. Positions vendeuses : à envisager uniquement après l’apparition de signaux de retournement confirmés à proximité de la résistance, conformément à votre système de trading.
Bitcoin
Analyse :
Sur le graphique de Bitcoin, une vague haussière se forme depuis le début du mois dernier. Depuis le 3 mars, le début du segment final (C) se développe dans sa structure. Ces dernières semaines, un repli correctif sous la forme d’un flat décalé s’est formé au sein de ce segment. Sa structure n’est pas encore achevée.
Prévisions :
Dans les prochains jours, une poursuite du mouvement latéral avec une baisse des prix vers la zone de support calculée est attendue. Par la suite, un changement de direction est possible. Une brève cassure sous la borne inférieure de la zone de retournement au moment du changement de tendance ne peut être exclue. Une hausse de la volatilité est attendue vers la fin de la semaine, avec une forte probabilité de synchronisation avec la publication de données économiques importantes.
Zones potentielles de retournement
Résistance :
Support :
Recommandations :
Positions de vente : potentiel limité, risqué. Positions d’achat : peuvent être envisagées après l’apparition de signaux confirmés de changement de tendance.
Ripple
Analyse :
Depuis le début du mois de février, les fluctuations de prix sur le graphique de Ripple suivent un algorithme de vague haussière. Les extrêmes de vagues forment une figure de « fanion horizontal ». Le segment médian de la vague est actuellement en formation et reste inachevé. Les cours se situent à proximité d’une zone potentielle de retournement.
Prévision :
En début de semaine, la poursuite du mouvement baissier est attendue. À proximité du support calculé, une phase de pause et une transition vers une dérive latérale sont probables. Plus près du week-end, on peut s’attendre à un changement de direction et à un retour au mouvement haussier.
Zones potentielles de retournement
Résistance :
Support :
Recommandations :
Positions de vente : peuvent être utilisées avec un volume réduit au sein des sessions individuelles jusqu’à l’apparition des premiers signaux de retournement. Positions d’achat : possibles après l’apparition de signaux de retournement confirmés à proximité du support, conformément à votre système de trading.
Remarques : dans l’analyse en vagues simplifiée (SWA), toutes les vagues se composent de trois parties (A–B–C). Sur chaque unité de temps, la dernière vague non terminée est analysée. Les lignes en pointillé indiquent les mouvements attendus.
Attention : l’algorithme de vagues ne tient pas compte de la durée des mouvements de prix dans le temps.
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